JP모건: 메타 등급을 보유로 상향 조정, 목표가 820달러

TechFlow 보도에 따르면, 차오샹 리서치 인용 JP모건은 2026년 9월 10일자 리포트에서 메타의 평가를 '중립'에서 '매수'로 상향 조정하고, 목표가를 640달러에서 820달러로 높였다. 9월 9일 종가 기준 653.69달러를 기준으로 상방 여력은 약 25%다. Muse AI 에이전트는 미국 앱 스토어 출시 이틀 차 3위를 기록했으며, 초기 사용량은 테스트 큐 대비 10배 수준이다. JP모건은 2027년 자본 지출을 2,430억 달러로 예상하며 전년 대비 70% 증가한다고 밝혔고, 2028년 자본 지출은 2,840억 달러에 달할 것으로 전망했다.

JP모건은 최전선 모델인 Muse Spark 1.3이 Claude 및 GPT와 경쟁 중이며, 워터멜론이 곧 출시될 것이라고 분석했다. 아울러 기업용 에이전트와 모델 API가 광고뿐만 아니라 새로운 수익화 경로를 개척할 것으로 봤다. 설정된 목표가는 2028년 GAAP 주당순이익(EPS) 35.44달러에 23배를 적용해 산출했다. 보고서는 AI 투자 부담이 크고 수익화가 지연될 수 있으며, 매출 성장률이 기대에 미치지 못할 수 있고, AI 제품 간 시너지가 부재할 수 있으며, 경쟁이 격화될 수 있고, 핵심 광고 사업이 소송에 영향을 받을 수 있다는 등의 리스크를 경고했다.