미국 주식 동향(9월 2일): 미군 이란 공격으로 유가 5% 급등, 미국 국채 수익률 19개월 만에 최고치, 나스닥 3연속 하락

글 : 조향 연구

화요일 미국 증시는 3거래일 연속 하락 마감했으며, S&P 500은 0.71% 하락한 7,631.47포인트, 나스닥은 1.03% 하락한 26,099.774포인트, 다우존스는 0.79% 하락한 52,766.88포인트를 기록했다. 지정학적 리스크가 시장의 심리를 지배하는 가운데, 미군이 이란 내 혁명수비대 표적에 군사 타격을 가했고, 이란은 요르단 미군 기지에 탄도미사일을 발사해 미·이란 갈등이 한층 격화되었다. WTI 원유는 5.20% 상승한 배럴당 90.22달러로 마감했으며, 브렌트 원유는 4.60% 상승한 배럴당 94.65달러로 장을 마쳤다. 10년물 미국 국채 수익률은 약 4.80%로 상승하며 19개월 만에 최고치를 기록했다. 연준 위원 바르는 인플레이션이 충분히 진정되지 않을 경우 단호한 금리 인상이 필요하다고 밝혔다. 델은 장후 거래에서 일시적으로 10% 이상 상승했으며, 연간 실적 전망을 대폭 상향 조정했다.

미·이란 전면 교전, 유시 전쟁 가격 책정 모드로 진입

미군은 화요일 혁명수비대가 최근 호르무즈 해협에서 민간 해상 운항과 미군 안보를 위협한다는 명분으로 이란 내 혁명수비대 표적에 군사 타격을 가했다. 이란 혁명수비대는 즉각 탄도미사일을 발사해 요르단 아카바 만의 미 해병대 캠프를 공격했으며, 여러 시설을 파괴하고 미군 사상자를 냈다고 주장했다. 이란 측은 또한 미군 드론 한 대를 격추했다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 즉각 경고하며, 이란이 보복 조치를 취할 경우 더 강력한 군사 대응에 직면하게 될 것이라고 밝혔다.

호르무즈 해협의 긴장 상황은 여전히 확대되고 있다. 석유 탱커 2척이 해협을 빠져나간 후 공격을 받았다. 미국 정부는 해상의 안전을 보장하기 위해 이란에 대한 '정기적 타격'을 검토 중인 것으로 알려졌다. 이에 대해 이란 의장은 강경 입장을 밝히며, 미국이 해협 남부 항로 개통을 추진하는 것을 결코 용납하지 않겠다고 선언했다. 베싯은 우회 통로가 구축되면 해당 해협이 2년 내에 전략적 가치를 상실할 수 있다고 언급했다.

이에 유가가 급등했다. WTI 원유 선물은 5.20% 상승한 배럴당 90.22달러로 마감하며 한 달 만에 처음으로 90달러 선을 돌파했다. 브렌트 원유 선물은 4.60% 상승한 배럴당 94.65달러로 장을 마쳤다. 디젤 스플릿 가격이 지속적으로 확대되며 에너지 공급 차질에 대한 우려가 고조되고 있다.

10년물 미국 국채 수익률 19개월 만에 최고치 기록, 바르 위원 재차鹰派 발언

미국 국채는 새로운 매도 물량에 직면했다. 10년물 미국 국채 수익률은 약 4.80%로 상승하며 하루 동안 약 5bp 올랐고, 이는 2025년 1월 이후 최고치이자 19개월래 고점이다. 2년물 국채 수익률은 약 6bp 상승해 약 4.40%를 기록했으며, 30년물 국채 수익률도 동반 상승했다.

글로벌 주요국 국채 금리 지표도 함께 2008년 이후 최고치를 기록했다. 미국의 부채 규모는 이미 40조 달러를 넘었고, 대형 기술기업들이 AI 투자를 위해 대규모 채권을 발행하고 있으며, 지정학적 충돌로 인한 유가 상승이 인플레이션 우려를 키우고 있어 미국 국채 시장은 여러 압박에 시달리고 있다.

연준 관계자들의鹰派 성명은 이어지고 있다. 워시, 잭슨홀, 홀 발언에 이어 연준 위원 바르는 인플레이션이 충분히 진정되지 않을 경우 연준이 단호하게 금리를 올려야 한다고 밝혔다. 시장은 9월 금리 인상 가능성을 약 60%로 평가하고 있으며, 바클리는 9월과 12월에 각각 1회씩 금리를 인상할 것으로 예상된다.

달러 인덱스는 반등하며 2주 만에 고점에 근접했고, 일본 엔화는 160선을 붕괴한 뒤 7월 말 미국 외환 시장 개입 이후 최저 수준으로 하락했다. 위안환율은 장 중 6.72선을 무너뜨렸다.

델 장후 급등, AI 서버 수요 하드웨어 논리 입증

기업별 동향을 보면, 델은 화요일 장후 거래에서 가장 눈에 띄는 종목이었다. 델의 2분기 매출은 역사적 최고치를 경신했으며, AI 서버 수요가 최대 증가 요인으로 작용했다. 연간 실적 전망도 시장 기대치를 크게 상회하며 장후 일시적으로 10% 이상 상승했다. AI 하드웨어 수요는 여전히 가속화되고 있으며, 델의 실적 가이드라인은 AI 산업 생태계에 새로운 실증적 근거를 제공했다.

반도체 섹터는 전반적으로 하락하며 칩섹터 인덱스가 2% 이상 하락했다. 엔비디아는 1.5% 하락했으며, 마이크론 테크놀로지는 약 3% 하락했다. 메모리 반도체는 등락이 엇갈렸고, 웨스턴디지털은 약 2% 하락했다.

Magnificent Seven(빅테크 7사)은 등락이 엇갈렸다. 애플의 신임 CEO 특누스가 취임 첫날 애플 주가는 약 3% 상승하며 반등했다. 테슬라는 3% 이상 하락했다. 구글과 아마존은 2% 이상 하락했으며, 마이크로소프트는 약간 약세를 보였다.

NIO(니우라이)의 2분기 재무제표는 견조했다. 매출은 전년 동기 대비 69% 증가했고, 총마진율은 18.4%로 상승했으며, 3분기 매출 가이드라인은 332억~340억 5천만 달러로 제시되었다. 안스로피크(Anthropic)는 Fable 5.1을 출시했으며, '캐시 히트' 구간 가격을 75% 인하하고 프로그래밍 및 연구 능력을 강화했다.

황금 3연속 하락, 비트코인 7만 8천 달러선 붕괴

귀금속과 암호화폐 자산이 동시에 하락 압력을 받고 있다. 황금은 3일 연속 하락세를 보이며 장중 변동 폭이 일시적으로 3%에 가까워졌다. COMEX 금 선물은 1.88% 하락한 온스당 4,348달러로 마감했으며, 미국 국채 수익률 급등과 달러 강세가 황금에 이중으로 작용했다.

비코인은 장중 7만 8천 달러선을 돌파했으나 일봉 고점 대비 3% 이상 하락했다. 이더리움도 함께 약세로 장을 마쳤고, 가격은 약 2,400달러를 기록했다. 암호화폐 자산들은 지정학적 리스크와 금리 상승이라는 이중 압력 하에서 추가적인 조정을 보이고 있다.

오늘 밤 주목할 경제 지표

미국 8월 ADP 고용 지표. 화요일 발표된 ISM 제조업 지수는 소폭 하락하며 시장 기대치를 하회했지만, 여전히 4년여만의 높은 수준을 유지했다. 수요일에는 8월 ADP 고용 지표가 공개될 예정이며, 시장은 이를 통해 노동시장의 완화된 신호를 파악할 전망이다. 고용 데이터가 둔화될 경우 금리 인상 우려가 다소 완화될 수 있으나, 데이터가 강한 경우 오일 가격 상승과 지정학적 리스크와 결합되어 금리와 인플레이션의 이중 부담이 리스크 자산에 지속적인 압박을 줄 것이다.