Robinhood 자체 구축 퍼블릭 체인 메인넷 출시, '증권사' 공식적으로 DeFi 관문으로 변신, HOOD 하루 만에 8% 이상 상승
작성자: 클로드, TechFlow
TechFlow 가이드:7 월 1 일 런던「The World is Flat」컨ферен스에서 Robinhood 는 자체 구축 이더리움 레이어 2 네트워크인 Robinhood Chain 을 메인넷에 출시했으며, 동시에 토큰화 주식, Morpho 기반 7% 스테이블코인 대출, Lighter 영구 선물 및 AI 에이전트 거래로 이어지는 전체 제품 라인을 확장하고 캐나다 진출, 싱가포르 라이선스 획득, 영국 암호화폐 사업 준비를 발표했습니다. 이 증권사는 개인 투자자용 주식 앱에 머무르지 않고 주식, 토큰, 파생상품, 예측 시장 및 AI 에이전트를 하나의 진입점에 통합하려 합니다. 소식 발표 당일 HOOD 주가는 장중 약 8.35% 상승하여 108.65 달러 근처를 기록했습니다.
Robinhood 는 런던 그리니치 구 왕립 해군 대학에서 발표회를 개최했으며, CEO Vlad Tenev 는 이를「지금까지 가장 장대한 글로벌 확장 및 제품 비전」이라고 불렀습니다. 무대 위에서는 기층 퍼블릭 체인에서 상층 애플리케이션에 이르는 완전한 스택이 제시되었습니다:
자사 체인, 자사 스테이블코인, 토큰화 주식, DeFi 대출, AI 거래, 대륙 간 유통.
The Block, Forbes, The Defiant 등 여러 매체 보도에 따르면, 이번 발표회의 핵심은 Robinhood Chain 이 공식적으로 테스트넷에서 프로덕션 환경으로 전환된 것입니다. 이 체인을 중심으로 Robinhood 는此前 분산되어 있던 암호화 행보를 한 번에 완전한 생태계 루프로 연결했습니다.
Robinhood Chain 메인넷 출시, Uniswap、Chainlink 첫날 참여
Robinhood Chain 은 Arbitrum 기술 스택을 기반으로 구축된 이더리움 레이어 2 네트워크로, 올해 2 월 홍콩 Consensus 컨ферен스에서 테스트넷 형태로 처음 공개되었으며 7 월 1 일 메인넷으로 전환되었습니다. Robinhood 는 이를「무허가형, AI 네이티브, 현실 세계 자산 전용」체인으로 정의했습니다.
첫 번째 파트너陣容도 상당합니다. The Defiant 보도에 따르면, Uniswap 은 체인 전용 자동화 시장 조성자 (AMM) 를 배포하여 주요 공개 유동성 장소 역할을 하며, Pleiades 라는 회사는自有 AMM 을 배포하여 전용 마켓 메이킹 venue 로 작동합니다. 또한 Alchemy 는 노드 인프라를, BitGo 는 커스터디를, Chainlink 는 오라클 및 데이터 서비스를 제공합니다.
이 체인의 포지셔닝은 Robinhood 가此前 서드파티 퍼블릭 체인에 의존하던 토큰화 자산 비즈니스를 자사 내부로 통합하는 것입니다. 토큰화 주식, 온체인 대출, 담보, 거래 통합 모두 자체 제어 네트워크에서 실행될 수 있습니다. 이 단계로 Robinhood 는 확장 중인「기업 구축 퍼블릭 체인」阵营에 진입했으며, Coinbase 의 Base, Stripe 의 Tempo 가同类 사례입니다. 자금과 관심사는 중립적이고 개발자 주도적인 퍼블릭 체인에서 이러한 기업 뒷받침 네트워크로 이동하고 있습니다.
Stock Tokens 120 개 이상 국가 출시, 토큰화 주식 24 시간 거래 및 담보품 가능
발표회와 동시에 차세대 토큰화 주식 제품인 Stock Tokens 가 출시되었으며, Robinhood Wallet 을 통해 120 개 이상 국가에서 이용 가능합니다. 구체적인 이용 가능성은 현지 규제에 따라 달라집니다.
FinanceFeeds 보도에 따르면,这批 토큰화 주식은 24 시간 거래를 지원하며 담보품으로 사용하거나 탈중앙화 대출 플랫폼에 투입할 수 있습니다. 현물 거래는 Uniswap, Rialto, Lighter, 1inch 및 dYdX 팀이 구축한 Arcus 등 여러 탈중앙화 거래소를 통해 이루어집니다.
하지만 제품은 주요 시장에서 여전히 제한됩니다.
Stock Tokens 는 미국 또는 미국 거주자에게 개방되지 않으며, 캐나다, 영국, 스위스, UAE 및 제재 시장에서도 제한됩니다. Robinhood 의 이전 세대 토큰화 미국 주식 제품은 2025 년 6 월 EU 및 유럽 경제 지역 사용자를 대상으로 출시되어 200 개 이상 주식 및 ETF 토큰을 커버하며, MiFID II 프레임워크 하에서 Robinhood Europe 을 통해 운영되었습니다. 이에 비해 이번에는 전체 토큰화 주식 기술 스택을 자체 구축 체인으로 이전했습니다.
Robinhood Earn, Morpho 통합하여 스테이블코인 대출 연 7% 제공
Robinhood 는 미국 사용자에게 Robinhood Earn 을 확장했으며, 공식적으로 이는 Robinhood 메인 앱 내에서 직접 제공되는 최초의 탈중앙화 대출 제품이라고 밝혔습니다.
Robinhood 공식公告에 따르면, 사용자는 자기 관리 지갑을 통해 달러 지원 스테이블코인 USDG 를 대출해 줄 수 있으며 예상 연 수익률은 약 7% 입니다. 기층 대출 인프라는 Morpho 프로토콜이 구동합니다. DefiLlama 데이터에 따르면 Morpho 는 현재 여러 체인에서 총 잠긴 가치 (TVL) 가 약 66 억 달러입니다. 제품 지원사에는 Steakhouse, Ethena, Spark 및 Maple 도 포함됩니다. 사이버 공격이나 스마트 계약 취약점으로 인한 손실에 대비하여 Robinhood 는 로이즈 (Lloyd's of London) 및 RELM 을 통해 보험을 구매했습니다.
현재 금리 환경에서 7% 의 스테이블코인 수익은 상당한 수치이며, 이는 Robinhood 의 의도를 나타냅니다: 유사한 수익을长期 제공하던 DeFi 프로토콜과 정면으로 경쟁하지만,后者가 갖지 못한 주류 유통 및 앱 인프라를 갖추고 있습니다. 유의할 점은 온체인 대출은 사용자 자신의 자기 관리 지갑을 통해 이루어지며, Morpho 는 독립 대출 프로토콜로 Robinhood 와 소속 관계가 없고, Robinhood 는 사용자 암호화 자산 커스터디나 개인 키 보유를 하지 않는다는 것입니다. 수익 뒤에는 원금 손실의 실제 위험이 있습니다.
지갑, Lighter 영구 선물 통합하여 미국 사용자는 접근 불가
리뉴얼된 Robinhood Wallet 은 Lighter 에 대한 네이티브 통합을 추가했습니다. Lighter 는 이더리움 기반 탈중앙화 파생상품 거래소로,符合条件的 특정 사법 관할구역 사용자는 지갑 내에서 직접 영구 선물을 거래할 수 있습니다.
The Block 보도에 따르면, 이 제품은 영국, 미국, 캐나다, 스위스, UAE, 싱가포르 등 제한 지역 거주자에게 개방되지 않습니다. 즉, Robinhood 는 이 파생상품 진입점을 해외 사용자에게 열었지만 미국 본거지는 배제했습니다.
이 배경에는 투자 관계가 있습니다. Lighter 는 작년 11 월 6,800 만 달러 펀딩을 완료하여 기업 가치 15 억 달러를 기록했으며, 투자자에는 Robinhood Ventures 가 포함됩니다. 이번 협력에서 Lighter 는 Robinhood 커뮤니티에 가치 1,100 만 달러의 네이티브 토큰 LIT 를 투입하겠다고 약속했습니다. Robinhood 공개에 따르면,符合条件的 사용자는 Robinhood 지갑을 통해 영구 선물 거래 시 2 배 포인트를, Lighter 웹端 거래 시 1 배 포인트를 획득하며 포인트는 직접 LIT 로 교환됩니다. Tenev 본인도 Lighter 창립자 Vladimir Novakovski 및 팀의 메인넷 출시를 공개적으로 축하했습니다. 영구 거래는 레버리지가 포함되며 원금 전액 손실 위험이 있으므로, Robinhood 는 공개 문서에서 이를 반복적으로 강조했습니다.
캐나다 진출, 싱가포르 라이선스 획득, 영국 출시 예정, 유럽 영구 선물 상품 및 외환으로 확대
이번 발표회는 동시에 대륙 간 확장 선언이기도 했습니다.
FX News Group 보도에 따르면, Robinhood 는 WonderFi 인수를 통해 캐나다에서 공식적으로 사업을 시작했으며 캐나다 국경일에 발표했습니다. 싱가포르 자회사는 싱가포르 금융당국 (MAS) 의 자본 시장 서비스 라이선스를 획득하여 향후 중개 서비스 제공을 준비했습니다. 영국 암호화 사업은「곧」출시될 예정이며, 기존 Robinhood UK 의 주식, 옵션 및 선물 제품 라인을 보완할 것입니다. Robinhood 는 현재 3 대륙 38 개국에서 약 2,800 만 고객에게 서비스를 제공하고 있다고 밝혔습니다.
유럽 측면에서 영구 선물은首次 암호화 자산 범위를 넘어섰습니다. Robinhood公告에 따르면,符合条件的 유럽 사용자는 이제 상품, ETF 및 외환에 연동된 영구 계약을 거래할 수 있으며, 대상에는 금, 은, QQQ, 유로/달러, WTI 및 브렌트유, EWY 가 포함되고 최대 10 배 레버리지를 제공하며 단계적으로 출시됩니다. 암호화 영구 선물은 Robinhood 가 작년 30 개 유럽 국가로 확장한 이후 유럽에서 가장 빠르게 성장하는 제품 중 하나가 되었습니다. 미국 시장에서는 maker 주문 유형을 도입하여 유동성을 제공하는 전문 및 고급 트레이더에게 최대 0% 수수료를 제공합니다.
Robinhood 는 또한 지난달 미국에서 출시된 주식, 옵션 AI 에이전트 거래 기능을 암호화 분야로 확장하여 곧 암호화 전용 Agentic Accounts 를 출시할 예정입니다. 사용자는 Trading MCP 를 통해 선택한 AI 모델을 Robinhood 의 데이터 소스 및 도구에 연결하여 에이전트가 지속적으로 시장을 스캔하고 시장 전환 시 전략을 실행하게 할 수 있지만, 자금 배분과 안전 장치는 여전히 사용자가 제어합니다. 발표회期间, Robinhood 는 Agentic Trading 플랫폼과 AI 소비 기능을 활용하여「AI 에이전트 3 분 내 최대 상품 구매」기네스 세계 기록을 달성했습니다.
확장의 이면: 인력 10% 감축, 1 분기 암호화 수익 반토막
하지만 이 공격적인 제품 내러티브 뒤에는 그리 좋지 않은 최근 재무 배경이 있습니다.
The Block 보도에 따르면, 이번 확장 추진은 Robinhood 가 인력 약 10% 감축을 발표한 지 몇 주 후에 이루어졌으며, 회사는 이에 대해 약 2,800 만 달러의 구조 조정 비용을 예상한다고 밝혔습니다. 이유는 보다 슬림화되고 보다「고성과」인 운영 모델로 전환하기 위함입니다. 암호화 비즈니스 자체도 부진한 1 분기를 겪었습니다: 암호화 수익은 전년 대비 47% 감소한 1.34 억 달러, 네이티브 앱 암호화 거래량은 48% 감소한 240 억 달러를 기록했습니다.
자본 시장의 이번 발표회에 대한 즉각적인 반응은 긍정적이었습니다. TheStreet 보도에 따르면, 소식 발표 당일 HOOD 주가는 장중 약 8.35% 상승하여 108.65 달러 근처를 기록했습니다. 월스트리트도 가세했습니다: 골드만 삭스는 매수 등급을 유지하며 목표가를 121 달러로上调했고, 도이치방크는 목표가를 105 달러에서 113 달러로上调했습니다. 하지만 그럼에도 불구하고 HOOD 는年内 여전히 조정 중에 있으며, 일찍이 고점 대비 약 25% 하락했습니다. 투자자에게 진정한 질문은 Robinhood 가 암호화를 주기적인 거래 수익 라인에서 더 큰 인프라 및 유통 비즈니스로 전환할 수 있느냐입니다. 자체 구축 체인은 기층을 제공했고, 지갑 통합은 DeFi 거래의 진입점을 제공했으며, 나머지는 시간이 검증할 것입니다.
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