스테이블코인도 AI와 결합할 수 있을까? USD.AI의 새로운 활용법을 자세히 알아보기

2025.08.20

스테이블코인도 AI와 결합할 수 있을까? USD.AI의 새로운 활용법을 자세히 알아보기

USD.AI는 AI 하드웨어 담보를 통해 수익을 창출함으로써 컴퓨팅 리소스 자금 조달의 공백을 메운다.

2025.08.20 - 02:15:14

稳定币AIUSD.AI

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

USD.AI는 AI 하드웨어 담보를 통해 수익을 창출함으로써 컴퓨팅 리소스 자금 조달의 공백을 메운다.

글: 산, TechFlow

CoinGecko 데이터에 따르면 현재 글로벌 스테이블코인 시가총액은 2850억 달러를 돌파했다. Circle, Kraken 등 주요 기업들도 잇달아 스테이블코인 결제 체인 분야에 진출하고 있다.

그러나 현재 대부분의 스테이블코인 프로젝트는 여전히 달러와 미국 국채 등을 중심으로 한 전통적인 고정 방식을 따르고 있으며, 전반적으로 혁신성이 부족해 보이며 일반적으로 "상상력이 부족하다"는 평가를 받고 있다. 이러한 상황 속에서 독특한 도전자 하나가 새로운 자세로 시장에 진입하고 있다.

최근 DePIN, RWA 및 AI를 독창적으로 융합한 스테이블코인 프로젝트 USD.AI가 시장의 뜨거운 논의를 불러일으키고 있다. 단순히 달러에 연동되는 것이 아니라 AI 하드웨어를 담보로 수익을 창출함으로써 컴퓨팅 리소스 조달의 공백을 메우고 있다.

오늘 오전, USD.AI는 정식으로 출시되어 예금 채널을 개방했으며, 인기가 급속도로 상승하고 있다. 이는 AI-스테이블코인 융합의 새로운 기회를 가져올 가능성이 있다.

프로젝트 배경

Rootdata 데이터에 따르면, 이 프로젝트는 2024년에 설립되었으며 팀 면면을 보면 USD.AI의 핵심 창립자 중 한 명인 David Choi는 유명한 NFT 담보 대출 플랫폼 MetaStreer의 공동 창립자이자 CEO로, 이전에는 Deutsche Bank 투자은행 애널리스트였다.

USD.AI를 본격적으로 주목받게 만든 것은 눈에 띄는 펀딩 배경이다.

지난 14일, USD.AI는 Framework Ventures가 주도하는 A라운드 펀딩에서 1340만 달러를 조달했다고 발표했다.

DeFi 및 인프라에 특화된 투자기관인 Framework Ventures는 Uniswap과 ChainLink 등 유명 프로젝트들을 지원한 바 있으며, 이번 USD.AI 리드 투자는 해당 기관이 프로젝트의 혁신성 가치를 인정했다는 점을 보여준다. 기타 투자사들 역시 Dragonfly라는 유명 암호화폐 VC, Layer2 네트워크 거물 Arbitrum, 그리고 최근 IPO를 완료한 핫한 거래소 Bullish 등 강력한 라인업을 갖추고 있다.

이번 펀딩의 화려한 라인업은 USD.AI에 막대한 자원을 제공할 뿐 아니라 DePIN과 AI를 결합한 스테이블코인 프로젝트가 최상위 자본의 관심을 끌 수 있음을 입증하며 시장 기대감을 크게 높였다. 펀딩 소식 발표 후, USD.AI 팀은 기세를 몰아 19일 정식 출시를 진행하며 광범위한 시장 논의를 촉발했다.

운영 원리 및 핵심 메커니즘

AI 컴퓨팅 능력 수요가 증가하는 가운데, USD.AI는 스테이블코인 프로토콜과 AI 인프라 조달을 결합하여 기존 시장에서 다뤄지지 않았던 문제를 해결하려 한다:

중소형 AI 기업들은 값비싼 GPU 하드웨어를 보유하고 있지만 전통적 경로를 통해 운영 자금을 조달하기 어렵다.

프로젝트의 핵심 목표는 블록체인 상 자본을 활용해 AI 기업의 하드웨어 구매 및 운영을 지원함으로써 신형 AI 경제 내 전통 금융의 조달 공백을 메우는 동시에 스테이블코인의 낮은 위험 특성을 유지하는 것이다.

USD.AI는 "담보-발행-투자-수익"이라는 폐쇄적 시스템을 중심으로 현재 각광받는 RWA와 AI 개념을 접목하여 이번 스테이블코인 물결 속에서 독자적인 혁신 장점을 보여주고 있다.

USD.AI의 운영 원리는 사용자가 USDT 또는 USDC 등의 스테이블코인을 담보로 맡기고 1:1 비율로 USDai 스테이블코인을 발행하는 것으로 시작된다. USDai는 미국 국채 및 주요 스테이블코인으로 뒷받침되어 달러 가격에 고정되며 즉시 상환 가능하고 일정한 유동성을 갖춰 DeFi 생태계 내에서의 거래 또는 유동성 제공에 적합하다. 또한 사용자는 추가적으로 USDai를 스테이킹하여 sUSDai 토큰을 획득한 후 다른 DeFi 프로젝트에 참여해 추가 수익을 얻을 수 있어 "한 번의 자산으로 여러 번 수익을 창출하는" 효과를 누릴 수 있다.

USD.AI는 사용자들이 예치한 자금을 두 가지 자산에 투자한다. 첫째, AI 기업에 대출을 제공하여 GPU 등의 하드웨어 구매에 사용하게 하고, 높은 이자를 발생시키며, 현재 공식 웹사이트에 표시된 연간 수익률은 6.96%이다. 둘째, 자금이 유휴 상태일 경우 미국 국채에 투자하여 안정적인 기초 수익을 제공한다. sUSDai 보유자는 DeFi 프로토콜을 통해 수익을 확대할 수 있으며, 프로젝트 공식 홈페이지에서 제시하는 목표 연간 수익률은 15~25%이며, 반면 USDai 보유자는 낮은 위험의 안정적인 수익을 누린다.

USD.AI의 핵심 메커니즘은 혁신성과 안정성을 보장하기 위해 다음과 같은 주요 구성 요소를 포함한다:

1. 더블 토큰 시스템: USDai는 안정성을 추구하는 사용자에게 적합한 저위험 스테이블코인이며, sUSDai는 고수익을 추구하는 투자자를 위한 것으로 유연성과 리스크 노출을 동시에 제공한다. 이러한 설계는 다양한 위험 선호도를 가진 사용자들의 요구를 충족시키면서도 DeFi 생태계와의 호환성을 유지한다.

2. 자산 토큰화 및 Caliber 프레임워크: CALIBER 프레임워크를 통해 USD.AI는 AI 하드웨어 등 물리 자산을 블록체인 상 자산으로 토큰화하며, 법적·기술적 수단을 결합해 자산 소유권의 투명성과 법적 구속력을 확보한다. 블록체인 기반 보험 메커니즘은 디폴트 위험을 추가로 줄인다.

3. QEV 상환 메커니즘: AI 인프라 자산의 장기성과 낮은 유동성 문제에 대응하기 위해 USD.AI는 QEV 메커니즘을 설계하여 시장 기반 방식으로 sUSDai 상환 요청을 관리함으로써 선착순 처리의 비효율성을 피하면서 프로토콜의 공정성과 안정성을 보장한다.

4. FiLo 큐레이터 확장 메커니즘: 이 메커니즘은 프로토콜이 대규모로 새로운 차용자를 유치하고 AI 인프라 포트폴리오를 확장할 수 있도록 하며, 동시에 구조적 보호 및 리스크 정렬 메커니즘을 통해 사용자 이익을 보호하고 수익 출처의 다양성과 지속 가능성을 확보한다.

요약하면, 사용자가 USD.AI에 예치한 자금은 GPU 등의 하드웨어 컴퓨팅 능력이 필요한 AI 기업에 대출을 제공하여 이자를 얻는 데 사용되며, 전 과정은 투명하게 조회 가능하다. 자금이 유휴 상태일 경우 미국 국채를 매입해 최소 수익을 확보한다.

USD.AI의 혁신적 메커니즘은 독자적인 경쟁 우위를 제공한다. 전통적인 스테이블코인 프로젝트와 비교하면, AI 인프라 투자를 통해 더 높은 수익을 실현할 수 있으며, 고위험 DeFi 프로토콜과 비교하면 리스크 격리 및 보험 메커니즘 덕분에 시스템적 리스크를 현저히 낮춘다.

USD.AI는 스테이블코인 시장에 새로운 활력을 불어넣을 뿐 아니라 AI 경제의 자본 수요에 확장 가능한 솔루션을 제공하며, 스테이블코인과 AI 인프라 융합의 선구자 프로젝트가 될 가능성이 크다.

참여 방법

현재 USD.AI 프로젝트는 사용자 예금 및 다른 사용자 초대를 통한 USD.AI 보상 시스템 Allo 포인트 획득이 가능하다.

사용자는 ICO와 에어드롭 두 가지 방식으로 최종 토큰 보상을 받을 수 있다. 모든 참가자는 유통량 3000만 달러(총 FDV 3억 달러의 10%)에 해당하는 프로젝트 밸류에이션 기준으로 참여하게 된다.

공식 트위터에 따르면, USDai 발행 또는 스테이킹은 이후 매일 지속적으로 포인트를 생산하며, 사용자는 자신이 원하는 전략에 따라 최종적으로 ICO 할당량 또는 에어드롭 보상을 결정할 수 있다.

Allo 포인트 활동은 YPO(누적 지급 수익)가 2000만 달러에 도달하는 시점에 종료된다. ICO 할당량을 선택한 사용자는 KYC를 통과해야 하며, 에어드롭을 선택한 사용자는 KYC 없이도 참여 가능하다.

Allo 포인트 획득을 위한 고급 전략은 공식 트위터에 있는 소개 영상을 통해 확인할 수 있다.

간단히 말해, 프로젝트 ICO에 참여하고 싶다면 USDai를 보유하면 되며, 에어드롭에 참여하고 싶다면 USDai를 스테이킹하여 sUSDai를 획득해야 한다.

현재 USDai 또는 sUSDai를 구매하면 qUSDai를 받게 되며, qUSDai는 예금 대기 증명서로서 24시간 이내에 해당 토큰으로 자동 전환된다.

USD.AI의 현재 총 예금 한도는 1억 달러이며, 현재 모든 구매 자금이 qUSDai 상태이므로 TVL은 내부 테스트 기간 동안 예치된 5200만 달러만 표시되고 있다.

시장 논의

현재 시장의 USD.AI 프로젝트에 대한 평가는 극명하게 나뉘고 있다.

지지하는 사용자들은 USD.AI가 독창적인 혁신을 가진 스테이블코인 프로젝트라고 보며, 현재 핫한 AI 개념과 결합되어 사용자가 안정적인 수익을 유지하면서도 AI 성장의 혜택을 누릴 수 있다고 평가한다. 다양한 참여 전략을 제공해 다양한 유형의 사용자들이 자신에게 맞는 방안을 찾을 수 있으며, 스테이블코인의 "안정성"을 유지하면서도 고위험 고수익 옵션도 제공한다는 점에서 긍정적으로 평가한다.