9월 시장의 긴장감이 고조되며 흐름은 데이터에 크게 의존

2024.09.04

9월 시장의 긴장감이 고조되며 흐름은 데이터에 크게 의존

미국의 주요 경제 지표들이 차례로 발표되고 있다.

2024.09.04 - 06:32:22

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

미국의 주요 경제 지표들이 차례로 발표되고 있다.

글: 비추

화요일 암호화 시장은 하락세를 이어갔다.

비추 데이터에 따르면, 비트코인(BTC)은 화요일 오전 일중 고점 59,840달러까지 올랐으나 오후 들어 57,500달러 지지선으로 후퇴한 뒤 다소 반등했다. 기사 작성 시점 기준 BTC는 57,901달러에 거래되며 24시간 기준 2% 하락했다.

이더리움(ETH)은 3% 하락해 2,456달러를 기록하며 2월 초 이후 최저 수준을 나타냈다. 알트코인 대부분도 손실 상태였으며 상위 200개 토큰 중 겨우 20여 개만 상승했다.

플럭스(FLUX)가 18.6% 상승했고, UMA(UMA)와 sui(SUI)는 각각 6.9%, 5.7% 올랐다. 반면 LayerZero(ZRO)가 9.3% 하락하며 가장 큰 폭의 하락을 기록했고, DOGS(DOGS)는 8.4% 내렸으며 Pendle(PENDLE)도 7% 하락했다.

현재 암호화폐 시장 전체 시가총액은 2조 400억 달러이며, 비트코인의 시장 점유율은 56.4%이다.

미국 주식시장과 금값도 모두 하락세를 보였다. 마감 시점 기준 S&P 500 지수, 다우존스 지수, 나스닥 지수는 각각 2.12%, 1.51%, 3.26% 하락했다.

역사적으로 금융시장은 보통 9월에 부진한 경향이 있다. 트레이더들은 연준(Fed)의 첫 번째 금리 인하 시기와 그 경로에 영향을 줄 몇 가지 핵심 지표 발표, 그리고 11월 미국 대통령 선거 카운트다운을 주시하고 있다.

미국 주요 경제 지표 연이어 발표

최근 미국의 경제 지표들은 다시금 경기 침체 우려를 불러일으키고 있다. 화요일 오전 발표된 ISM 8월 제조업 PMI는 예상치 47.5를 밑도는 47.2를 기록했으며, 7월의 46.8보다는 소폭 상승했지만 여전히 위축 국면을 나타냈다. 신규 주문 지수는 7월 47.4에서 44.6으로 떨어졌고, 지급 가격 지수는 52.9에서 54.0으로 상승했다.

시카고상품거래소(CME)의 FedWatch 데이터에 따르면, 부진한 지표 영향으로 트레이더들은 연준이 9월 회의에서 금리를 50베이시스포인트(bp) 인하할 가능성을 전날의 30%에서 39%로 끌어올렸다. 다만 여전히 가장 높은 베팅은 25bp 인하로, 그 확률은 61%다.

가장 중요한 거시경제 지표이자 연준의 25bp 또는 50bp 금리 인하 결정의 결정적 요인이 될 8월 고용보고서는 금요일 발표된다. 경제학자들은 7월 11.4만 개에서 16만 개로 일자리 증가 폭이 회복될 것으로 예측하고 있으며, 실업률은 4.3%에서 4.2%로 낮아질 것으로 전망하고 있다.

최고 기술 전략가 래리 텐타렐리(Larry Tentarelli)는 "현재 시장은 어떤 데이터에도 매우 민감하게 반응하는 것 같다. 우리는 이제 완전히 데이터 의존적인 시장이 되었다"고 말했다.

BTC, 과거 사이클 구조 패턴을 따라감

TradingView 분석가 TradingShot은 "비트코인은 과거 사이클의 구조 패턴을 매우 정밀하게 따르고 있다"며 "사이클 프랙탈과 유사한 순차적 움직임"을 분석했다.

TradingShot은 "BTC는 우리가 도출한 정확한 경로를 따르며 목표를 달성했고, 1W MA100(위 그래프 녹색 추세선) 돌파에 성공했다. 지난 6개월간 가격이 기본적으로 횡보 국면(불기 / 하락 채널)에 머물렀기 때문에 지금이 차트를 다시 살펴보고 다음 행보를 확인할 적절한 시점"이라고 설명했다.

그는 "일부 수정을 거친 결과, 8월 초 1W MA50 지지를 성공적으로 유지한 이후 가격은 과거 두 사이클과 유사하게 새로운 포물선 반등(위 그래프 녹색 호선)을 시작해야 한다. 현재 우리는 이전 사이클 최고점에서 147주(1,029일), 반감기에서 21주(147일) 떨어져 있다. 과거 사이클들에서 이 시점은 바로 비트코인이 급등하기 시작했던 정확한 타이밍이었다(위 그래프 'we are here' 표시 위치). 모든 경우에서 1W MA50은 지켜졌기 때문에 현재 시장의 목표는 이 지지를 계속 유지해 매수자들이 심리적 지지선을 잃지 않도록 하는 것이다. 만약 이 수준이 지켜진다면, 10만 달러 돌파는 최소한의 기대치가 되어야 하며, 특히 이번 달 금리 인하 사이클 시작과 11월 미국 대선(전통적으로 대선 후 시장이 강세를 보임)을 앞두고 더욱 그러하다"고 설명했다.

단기 전망에 대해 시장 분석가 Rekt Capital은 역사적으로 9월은 비트코인에게 항상 수익률이 마이너스인 달이었다고 지적했다.