Neopin 분석: 클레이튼과 핀스치아 생태계의 첫 번째 DeFi 제품, 토큰 NPT의 성장 잠재력은?
저자: TechFlow
개요: Web3, DeFi 등의 안정적인 성장과 2024년 암호화폐 블록체인 호황이 예상대로 도래함에 따라, 저시가 프로젝트 NEOPIN은 전용 Web3 구축 도구로서 원생 토큰 NPT를 통해 규제 프레임워크를 시행함으로써 사용자에게 더 큰 신뢰와 안정성을 제공하고, 전통 금융과 DeFi 영역 사이의 교량 역할을 목표로 하고 있다.
2024년 2월 16일, 아시아의 두 주요 블록체인 플랫폼인 Klaytn과 Finschia는 합병을 성공적으로 완료하고 통합 메인넷(Project Dragon)을 정식 출시했다.
이번 합병은 양측의 생태계 및 자산 통합을 목표로 하며, Klaytn의 시가총액은 약 8.2억 달러, Finschia는 약 2.4억 달러이다. 합병 후 프로젝트의 평가액은 약 10억 달러에 달한다.
NEOPIN은 일괄형 암호화 금융 플랫폼으로, 한국이라는 암호화폐 투자 열풍 국가에서 탄생하여 합병된 L1에 유동성 공급(Yield Farming), 스왑(Swap), 스테이킹(Staking) 등 다양한 DeFi 서비스를 제공하며 새로운 DeFi 인프라를 구축하고 있다.
Neopin 토큰(NPT)은 NEOPIN 생태계 내 중요한 토큰으로, 완성된 통합 메인넷(Project Dragon) 위에 구축된 생태계 전반에서 가치 포획을 실현하기 위해 설계되었으며, 합병된 L1은 2억 5천만 명 이상의 사용자를 보유하고 있으며, 새 체인은 이더리움과 Cosmos와 호환된다.
NPT는 현재 후오비 글로벌(Huobi Global), 게이트.io(Gate.io), MEXC 글로벌(MEXC Global), 비트렉스 글로벌(Bittrex Global), 비트겟(Bitget), 프로빗 글로벌(Probit Global) 등 주요 거래소에 상장되어 있다.
본문은 다음 네 가지 핵심 질문에 답하고자 한다:
1. NPT는 어떤 기능과 용도를 지니고 있는가?
2. NPT의 발행 및 배분 계획은 어떻게 되는가?
3. NPT 가치의 근본 논리는 무엇인가?
4. 왜 NPT가 일본과 한국의 두 대형 트래픽 플랫폼의 강력한 역량을 집약했다고 할 수 있는가?
5. NPT가 2024년 블록체인 호황기에 가격 상승의 잠재력을 어떻게 가지고 있는지 어떻게 평가할 수 있는가?
NPT는 어떤 기능과 용도를 지니고 있는가?
NPT 경제는 다양한 암호화 금융 서비스를 연결하며, 이를 통해 사용자와 유동성 제공자는 NPT로부터 혜택을 얻을 수 있다. 사용자는 가상 자산 또는 NPT를 NEOPIN의 유동성 풀에 예치하여 거래 수수료를 발생시키고, NEOPIN 생태계의 성장과 NPT 가치 상승을 촉진할 수 있다. NPT 경제는 사용자의 NEOPIN 생태계 기여도에 기반해 보상을 제공하는 것을 목표로 한다.
NEOPIN은 지속 가능한 토큰 경제 체계를 구축하고 대부분의 보상을 사용자에게 분배함으로써, 사용자 중심의 생태계를 조성하고자 한다.
NPT는 NEOPIN 생태계 내 주요 경제 매개체로서, 교환 및 보상 수단으로 활용된다. NPT 경제는 생태계 참여자의 기여를 명확히 정의하고, 그에 상응하는 보상을 제공한다.
이미지 출처: 《Whitepaper》
NPT는 전체 생태계에서 다음과 같은 기본 기능 역할을 수행한다：
1. 생태계 참여 보상
NPT 경제는 사용자가 자발적으로 참여하도록 장려하는 시스템이다. 생태계에 대한 기여도에 따라 보상을 제공하며, 보상 비율은 기여도에 비례하여 조정된다.
스테이킹 보상
① 스테이킹 상품에 예치된 금액에 비례하여 보상이 지급된다.
② 스테이킹 상품 내에서 사용자의 생태계 기여도에 따라 스테이킹 보상과 마이닝 보상이 제공된다.
유동성 제공자 보상
① 유동성 마이닝에서 마이닝 보상은 금리에 기반하여 획득된다.
② 유동성 제공자는 사용자 간 교환 거래로 발생하는 수수료로부터 보상을 받는다.
③ 스테이킹 노드 운영에서 발생한 일부 수익이 유동성 풀에서 지속적으로 거래되며, 그로 인해 발생하는 보상이 추가 수익으로 제공된다.
NPT 록업 보상
① 록업 상품의 보상은 록업된 NPT 수량에 비례한다.
이벤트 및 서비스 보상
① NEOPIN 서비스 이용 촉진을 위한 이벤트 참여 보상.
② 유동성 풀과 NEOPIN 생태계 규모에 따라 유동성 및 서비스 마이닝 보상의 최대 한도가 결정된다.
③ NPT 가치 유지와 사용자 생태계 참여를 장려하기 위해 NPT 배분은 실제 상황에 따라 조정되며, 배분의 투명성과 신뢰성을 확보하기 위해 NPT 배분 세부 사항은 정기적으로 공개될 것이다.
2. 지속 가능한 생태계 유지
NEOPIN은 사용자의 생태계 기여에 보상을 제공한다. 이러한 보상이 없다면 NEOPIN 생태계 참여 동기가 감소할 수 있으며, 이는 유동성 풀의 안정성에 위협이 될 수 있다.
이미지 출처: 《Whitepaper》
NEOPIN은 생태계 내 스왑(Swap), NFT, P2E, S2E 등의 사업을 통해 NPT 경제의 안정적 순환을 유지한다.
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다중 체인 지원을 위한 스왑 제품 확대.
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X2E 서비스 확장으로 토큰 사용 증가.
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토큰 리버스를 위한 초기 유동성 풀 생성.
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시장에서 수익금을 활용한 토큰 리버스.
NEOPIN 생태계의 이러한 순환 구조는 사용자 참여를 장려하고 경제 안정을 유지하며, 다양한 서비스로부터 보상을 수취함으로써 생태계를 지속 가능하게 유지한다.
NPT의 발행 및 배분 계획은 어떻게 되는가?
1. 토큰 발행
NEOPIN 생태계는 총 10억 개의 NPT 토큰을 발행하였으며, 플랫폼의 장기적 지속 가능성을 확보하기 위해 매달 시장에 소량의 토큰만을 점진적으로 공개한다.
이미지 출처: 《Whitepaper》
2. 토큰 배분
NPT 토큰 일부는 생태계를 위해 배분되어 초기 유동성 풀 조성, 스테이킹 보상, 마이닝 보상, 서비스 보상 제공 등에 사용된다. 이는 NEOPIN 생태계의 장기 운영을 지원하는 데 기여한다.
운영 배분은 프로젝트 팀의 동기를 부여하며, 개인의 생태계 기여도에 따라 분배된다. 준비금 배분은 배분 목적 외 생태계 확장을 위해 사용된다. 파트너사 배분은 새로운 파트너십 구축 및 신규 서비스 개발을 통해 NPT 사용을 확대하는 데 활용된다.
각 파트너십의 성격에 따라 록업 기간이 달라질 수 있다.
마케팅 배분은 마케팅 비용에 사용되며, NEOPIN 프로젝트를 적극적으로 홍보하고 참여자 수를 늘리기 위해 활용된다.
NEOPIN 생태계는 이러한 기능들을 활용해 유통 공급량을 통제하며, 가격 안정과 생태계 성장을 촉진하는 모델을 구축하였다.
NPT 가치의 근본 논리
탈중앙화 금융(DeFi)의 등장은 '신뢰' 문제 해결을 목표로 하였다. 반면 NEOPIN은 중앙화 금융(CeFi)과 탈중앙화 금융(DeFi)의 장점을 모두 활용해 신뢰 문제를 조율하려는 시도이다.
NEOPIN은 투명하고 신뢰 가능하며 안정적이며 사용자 중심의 금융 서비스를 제공함으로써 사용자 선별 및 잠재적 남용의 역설을 해결하는 혁신적인 암호화 서비스를 제공한다.
중앙화 거래소를 포함한 CeFi는 고객 자금 관리 불투명성, 과도한 제3자 레버리지 노출 등으로 인해 많은 문제에 직면해 왔으며, 다수의 피해자가 발생하였다. DeFi 역시 프로토콜 결함으로 인한 거래 상대방 리스크 관리 어려움, 오라클 문제 등 여러 도전에 직면해 있으며, 누적된 문제들이 막대한 손실을 초래하였다.
수십억 달러 규모의 전통 금융 자산이 Web3 공간에서 해제 및 활용되지 못한 이유는 전통 세계와 탈중앙화 금융 생태계 사이에 진정한 교량이 부족했기 때문이다.
CeDeFi는 '중앙화-탈중앙화 금융'(Centralized-Decentralized Finance)의 약자이다. 이 개념은 중앙화 금융(CeFi)과 탈중앙화 금융(DeFi) 요소를 통합하는 새로운 금융 모델을 나타내며, CeFi의 안정성과 보안성, DeFi의 유연성과 투명성을 결합해 더욱 효율적이고 투명하며 사용자 친화적인 금융 생태계를 창출하는 것을 목표로 한다. 이러한 모델의 플랫폼은 일반적으로 CeFi와 DeFi의 장점을 동시에 갖추어 더 안정적이고 신뢰 가능하며 규제 준수하는 금융 서비스를 제공하며, 이는 바로 '규제받는 DeFi'라고 할 수 있다.
CeDeFi는 암호화 세계의 규제와 표준 부족 문제를 해결하고, CeFi와 DeFi의 장점을 최대한 활용해 법규 준수와 함께 안정성, 보안성, 투명성, 접근성, 혁신성, 유연성을 제공하는 안정적인 플랫폼을 제공하는 것을 목표로 한다.
CeDeFi는 여전히 비교적 새로우며 급속히 발전하고 있지만, CeDeFi 생태계가 금융 산업에 많은 이점을 가져올 것으로 예상된다. 따라서 CeDeFi는 DeFi 프로토콜에서 이용 가능한 유동성 마이닝, 대출, 차입, 유동성 스테이킹, 토큰 교환 등의 DeFi 제품을 제공하면서도 법규 준수를 실현한다.
이미지 출처: 《Whitepaper》
NEOPIN은 바로 이러한 CeDeFi 플랫폼으로, 혁신적인 시장 접근법을 통해 CeFi와 DeFi의 장점을 최대한 활용한다. 이 프로토콜은 중앙화 시스템의 안정성과 보안성, 탈중앙화 시스템의 유연성과 투명성을 활용함으로써 CeDeFi의 새로운 시대를 이끌고자 한다.
두 시스템의 장점을 결합한 NEOPIN은 KYC와 AML(자금세탁방지) 절차를 시행함으로써 사용자에게 더 높은 신뢰와 안정성을 제공한다. 주소 기반 DeFi 프로젝트는 외부 보안 위협에 취약할 수 있으나, NEOPIN은 2022년 1월 운영 시작 이후 KYC 인증 시스템과 AML 가이드라인을 포함한 더 엄격한 보안 정책을 시행해 왔다.
NEOPIN은 다양한 암호화폐에서의 스테이킹, 교환, 유동성 마이닝 등을 포함한 일련의 DeFi 서비스를 제공한다. 이러한 서비스는 사용 편의성과 긍정적인 사용자 경험을 디자인 철학으로 삼고 있다.
궁극적으로는 견고한 보안 프로토콜과 규제 환경을 기반으로 모든 사용자를 위한 전통 금융과 DeFi 프로토콜 사이의 교량 역할을 하는 오픈 블록체인 플랫폼이 되는 것을 목표로 한다.
왜 NPT가 일본과 한국의 두 대형 트래픽 플랫폼의 강력한 역량을 집약했다고 할 수 있는가?
2024년 2월 16일, 아시아의 두 주요 블록체인 플랫폼인 Klaytn과 Finschia는 합병을 성공적으로 완료하고 통합 메인넷(Project Dragon)을 정식 출시했다.
이번 합병은 양측의 생태계 및 자산 통합을 목표로 하며, Klaytn의 시가총액은 약 8.2억 달러, Finschia는 약 2.4억 달러이다. 합병 후 프로젝트의 평가액은 약 10억 달러에 달한다.
이미지 출처: Twitter
Klaytn과 Finschia는 대체 누가 지원하는가?
Klaytn과 Finschia의 배후에는 각각 한국과 일본의 두 거대 IT 기업인 카카오(Kakao)와 라인(Line)이 있다.
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카카오: 한국 최대 인터넷 기업으로 카카오페이, 카카오택시, 카카오스토리, 카카오스탁 등을 포함한 다양한 제품을 보유하며, 4,400만 명 이상의 활성 사용자를 보유하고 있다. 2023년 12월까지 3개월 동안의 영업 이익은 1,890억 원(약 142억 달러)에 달하며, 카카오는 2019년 Klaytn을 설립했고, 자회사인 카카오톡은 한국판 위챗으로 불리며 한국과 베트남에서 강력한 영향력을 행사하고 있다.
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라인: 일본의 통신 거대 기업으로 8,000만 명의 일본 사용자에게 암호화폐 거래소 서비스를 제공했으며, 2020년 Finschia를 설립했다. 일본판 위챗으로 불리며 일본, 태국, 인도네시아에서도 중요한 시장 점유율을 보유하고 있다.
합병 후 프로젝트는 한국과 일본이 공동으로 만든 TOP 프로젝트가 될 것이다.众所周知, 한국과 일본은 모두 암호화폐에 우호적인 국가이며, 젊은 층의 암호화폐 보유 비율이 매우 높기 때문에 합병된 L1에 큰 기대가 걸려 있다.
현재 NEOPIN은 Klaytn 체인에서 거래량 1위 dApp이 되었다. 앞으로 카카오와 라인의 노출을 통해 NPT는 한국과 일본이라는 두 암호화폐 투자 강국의 타깃층으로부터 더욱 주목받을 전망이다.
2024년 NPT의 잠재력은 어떻게 평가할 수 있는가?
NEOPIN 팀원들은 바이낸스, 크립토닷컴, BNB 체인, 삼성 등 유명 기관 출신이며, 신뢰성과 신뢰도를 더욱 강화하기 위해 NEOPIN 팀은 아부다비 금융감독청(ADGM FSRA)에 라이선스 신청을 제출했으며, UAE 최초의 DeFi 규제 가이드라인 수립에 적극 참여하고 있어, 전통 금융 중심지에 자리잡고 규제 허가를 받은 DeFi 서비스 제공자로서 독특한 위치를 차지하고 있다.
2023년 NEOPIN은 아부다비 투자청(ADIO)의 혁신 프로그램 멤버로 선정되었으며, 이 기관은 아랍에미리트 연방 국부펀드를 관리하며 전 세계의 다양한 직접 및 간접 투자를 유치하고 있다.
2024년, NEOPIN은 “Project Dragon(PDT)” 플랫폼의 최대 DeFi 프로젝트가 되기 위해 노력하고 있다.
결론적으로, Project Dragon의 DeFi 인프라의 핵심 구성 요소로서 Neopin은 총 잠금 가치(TVL) 측면에서 선두를 달리고 있다. Project Dragon은 한국과 일본이 공동으로 구축한 블록체인이며, 두 국가의 암호화폐 사용자 수와 수용도가 매우 높기 때문에 체인 상의 프로젝트는 쉽게 광범위한 관심을 끌 수 있다.
전통 금융과 DeFi의 장점을 최대한 활용함으로써, NEOPIN은 KYC/AML 절차(내부 및 외부 2단계 인증)를 통해 모든 참가자가 안전하게 탈중앙화 금융 제품에 접근할 수 있도록 하며, 논커스터디얼 지갑, 다양한 스테이킹, 유동성 마이닝, 파생상품 상품 등 포괄적인 서비스를 제공한다.
현재 Neopin의 시가총액은 약 4,000만 달러 수준으로, 수십억 달러에 달하는 시가총액의 프로젝트에 비해 여전히 초기 단계이지만, NEOPIN은 규제 요건을 준수하면서 모든 금융 서비스를 완전히 탈중앙화하고 체인 상으로 전환한 혁신적인 CeDeFi 플랫폼 프로젝트로서 주목할 만하다.
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