La formation d'une « narration parfaite » au niveau macroéconomique va-t-elle marquer le début d'une tendance trimestrielle sur le marché des cryptomonnaies ?
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La formation d'une « narration parfaite » au niveau macroéconomique va-t-elle marquer le début d'une tendance trimestrielle sur le marché des cryptomonnaies ?
Si la baisse des taux est effectuée et accompagnée d'un discours accommodant, cela pourrait pousser le marché à franchir les résistances ; en cas de surprise hawkish (événement improbable), cela pourrait provoquer un recul.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Hotcoin Research
Performance du marché cryptographique
Actuellement, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies s'élève à 4 010 milliards de dollars américains, dont BTC représente 57,21 %, soit 2 290 milliards de dollars. La capitalisation des stablecoins atteint 287,8 milliards de dollars, avec une baisse hebdomadaire de -0,12 % au cours des 7 derniers jours, marquant la première diminution hebdomadaire depuis trois mois, dont USDT représente 58,88 %.
Dans les 200 premiers projets de CoinMarketCap, la majorité ont augmenté tandis qu'une minorité ont baissé, notamment : MYX a grimpé de 1324 % sur 7 jours, WLD de 85,13 %, MNT de 35,1 %, ATH de 87,11 % et PLUME de 42,85 %.
Cette semaine, les ETF américains sur Bitcoin enregistrèrent un flux net entrant de 2,324 milliards de dollars ; les ETF américains sur Ethereum enregistrèrent un flux net entrant de 637,5 millions de dollars.
Prévisions du marché (du 15 au 19 septembre) :
L’indice RSI est actuellement à 63,05, indiquant une tendance neutre à légèrement haussière. L'indice de peur et d'avidité est à 53 (en hausse par rapport à la semaine précédente). À noter que l'indice « saison des altcoins » est à 78, entrant dans la zone FOMO. Le 17 septembre, la Réserve fédérale américaine publiera sa décision sur les taux d'intérêt, avec une probabilité de 96,4 % d'une baisse de 25 points de base. Si cette baisse intervient accompagnée d’un ton accommodant, cela pourrait pousser le marché à franchir ses résistances. En cas de surprise hawkish (scénario peu probable), une correction pourrait survenir.
Zone clé pour BTC : 112 000 - 117 000 $
Zone clé pour ETH : 4 500 - 4 800 $
Zone clé pour SOL : 220 - 250 $
Stratégie conservatrice : accumuler progressivement près des niveaux de soutien (par exemple BTC ≤ 112k $, ETH ≤ 4,5k $, SOL ≤ 220 $), avec un stop-loss placé 3-5 % sous ces niveaux.
Stratégie agressive : si les niveaux de résistance sont franchis (BTC > 117k $, ETH > 4,8k $, SOL > 250 $) avec un fort volume, prendre une position longue légère.
Gestion du risque : éviter l'effet de levier élevé car la volatilité pourrait doubler autour de la réunion de la Fed.
Comprendre le présent
Récapitulatif des principaux événements de la semaine
1. Le 8 septembre, des émetteurs de stablecoins comme Paxos, Frax Finance et Agora concouraient pour obtenir le droit d'émettre USDH, le nouveau stablecoin prévu par Hyperliquid ;
2. Le 8 septembre, Kinto, plateforme modulaire de trading dans l'écosystème Arbitrum, a subi une attaque de contrat intelligent en juillet, entraînant une perte de 577 ETH (environ 1,55 million de dollars), et a annoncé sa fermeture prévue le 30 septembre. Son fondateur, Recuero, s'est engagé à indemniser partiellement les victimes du piratage après la fermeture de Kinto ;
3. Le 11 septembre, WLFI a annoncé le lancement de Project Wings sur Solana aux côtés de partenaires écologiques. Cet événement centré sur les traders vise à offrir à la communauté une expérience de marché plus dynamique et approfondie. Actuellement, la paire USD1 est disponible sur BONK.fun et Raydium Launchlab, permettant aux utilisateurs d'y participer ;
4. Le 11 septembre, le président de la SEC américaine, Paul S. Atkins, a réaffirmé lors de la première table ronde mondiale de l'OCDE sur les marchés financiers que la combinaison blockchain et IA ouvrira une nouvelle ère de prospérité, et que la SEC est déterminée à saisir cette opportunité ;
5. Le 12 septembre, les prix de l'or ont dépassé leur précédent sommet ajusté à l'inflation datant de plus de 45 ans. Alors que les inquiétudes concernant l'économie américaine s'intensifient, l'or prolonge sa forte tendance haussière des trois dernières années, pénétrant désormais dans un territoire inconnu.
6. Le 10 septembre, la SEC américaine a reporté l'examen des demandes d'ETF spot sur SOL et XRP déposées par Franklin, repoussant la date limite initiale du 15 septembre au 14 novembre 2025.
Économie macro
1. Le 9 septembre, la variation initiale du chiffre américain des créations d'emplois non agricoles pour 2025 était de -911 000, contre une attente de -700 000 ;
2. Le 10 septembre, le PPI annuel américain d'août était de 2,6 %, inférieur à l'attente de 3,3 % et au précédent chiffre de 3,30 % ;
3. Le 11 septembre, le CPI annualisé non désaisonnalisé américain d'août a été publié à 2,9 %, un niveau record depuis janvier, conforme aux attentes du marché ;
4. Le 11 septembre, la BCE a maintenu inchangé son taux directeur à 2 % lors de sa deuxième réunion consécutive, les responsables évaluant actuellement l'impact de l'accord commercial entre l'Union européenne et les États-Unis.
ETF
Selon les statistiques, entre le 8 et le 12 septembre, le flux net des ETF américains sur Bitcoin s'est élevé à 2,324 milliards de dollars. Au 12 septembre, GBTC (Grayscale) a enregistré un total de sorties de 23,947 milliards de dollars, détient actuellement 20,803 milliards de dollars, tandis qu'IBIT (BlackRock) détient 88,187 milliards de dollars. La capitalisation totale des ETF américains sur Bitcoin est de 153,567 milliards de dollars.
Le flux net des ETF américains sur Ethereum s'élève à 637,5 millions de dollars.
Anticiper l'avenir
Événements à venir
1. EDCON 2025 se tiendra du 16 au 19 septembre à Osaka, Japon, rassemblant des membres mondiaux de la communauté Ethereum pour discuter des mises à jour du protocole, du développement de l'écosystème et de l'avenir de Web3 ;
2. Korea Blockchain Week 2025 se tiendra du 22 au 28 septembre en Corée du Sud ;
3. TOKEN2049 Singapore 2025 se tiendra du 1er au 2 octobre 2025 à Singapour.
Avancées des projets
1. Mac House, chaîne nationale japonaise de vêtements, prévoit d'acheter du Bitcoin à partir du 17 septembre 2025, pour un investissement total de 1,715 milliard de yens japonais, environ 110 millions de dollars ;
2. La date limite pour réclamer l'airdrop U Drop de Union est fixée au 18 septembre.
Événements importants
1. Le 17 septembre à 21h45, la Banque du Canada publiera sa décision sur les taux d'intérêt ;
2. Le 18 septembre à 02h00, les États-Unis annonceront la décision de la Fed sur les taux d'intérêt (plafond) au 17 septembre ;
3. Le 18 septembre à 20h30, les États-Unis publieront le nombre hebdomadaire initial des demandeurs d'allocations chômage (en milliers) au 13 septembre.
Déblocages de jetons
1. Starknet (STRK) débloquera 127 millions de jetons le 15 septembre, d'une valeur d'environ 17,04 millions de dollars, représentant 5,98 % de la circulation ;
2. Sei (SEI) débloquera 55,56 millions de jetons le 15 septembre, d'une valeur d'environ 18,64 millions de dollars, représentant 1,18 % de la circulation ;
3. Arbitrum (ARB) débloquera 92,65 millions de jetons le 16 septembre, d'une valeur d'environ 490,6 millions de dollars, représentant 2,03 % de la circulation ;
4. ZKsync (ZK) débloquera 173 millions de dollars le 17 septembre, d'une valeur d'environ 10,52 millions de dollars, représentant 3,61 % de la circulation ;
5. Fasttoken (FTN) débloquera 20 millions de jetons le 18 septembre, d'une valeur d'environ 89,8 millions de dollars, représentant 2,08 % de la circulation ;
6. Velo (VELO) débloquera 3 milliards de jetons le 20 septembre, d'une valeur d'environ 46,48 millions de dollars, représentant 13,63 % de la circulation.
À propos de nous
Hotcoin Research, institution centrale de recherche et analyse de l'exchange Hotcoin, s'engage à transformer l'analyse professionnelle en outils concrets pour vos investissements. À travers notre publication hebdomadaire « Aperçu Hebdomadaire » et nos rapports approfondis, nous analysons minutieusement les tendances du marché. Grâce à notre rubrique exclusive « Choix Rigoureux des Jetons Chauds » (filtrage double via IA et experts), nous identifions les actifs à fort potentiel afin de réduire vos coûts d'essai-erreur. Chaque semaine, nos chercheurs vous accompagnent en direct, décryptant les sujets d'actualité et anticipant les tendances. Nous croyons fermement qu'un accompagnement humain associé à une expertise solide peut aider davantage d'investisseurs à traverser les cycles et saisir les opportunités de valeur dans l'univers Web3.
Avertissement relatif aux risques
Le marché des cryptomonnaies est très volatil et comporte intrinsèquement des risques. Nous recommandons vivement aux investisseurs de bien comprendre ces risques et d'opérer dans un cadre rigoureux de gestion des risques afin de garantir la sécurité de leurs fonds.
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