Une nuit d'Halloween effrayante : péripéties du monde cryptographique, où retentira la prochaine envolée haussière ?
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Une nuit d'Halloween effrayante : péripéties du monde cryptographique, où retentira la prochaine envolée haussière ?
Revenons sur l'histoire pleine de frissons, d'amertume et de larmes du monde des cryptomonnaies en 2024.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesDans l’année 2024, marquée par des pièges et des espoirs, nous avons assisté au moment fort de l'approbation des ETF Bitcoin, un « instant phare » qui a vu affluer massivement les capitaux traditionnels menés par Wall Street. Le prix du Bitcoin a franchi ses précédents sommets pour atteindre un nouveau record historique de 73 000 dollars. Parallèlement, les Meme coins, avec leur absurdité subversive, leur spontanéité et leurs retournements dramatiques, ont conquis le monde en un temps record grâce à leur potentiel viral.
Cependant, il convient de noter que les jetons institutionnels caractérisés par une « haute FDV et une faible circulation » ont découragé la majorité des petits investisseurs. Leurs cours ont continué de chuter, confrontant l'idéalisme au scepticisme du marché, provoquant finalement l'effondrement structurel des sociétés de capital-risque et entraînant un déséquilibre grave de la structure du marché. On plaisante même en disant : « Le meme coin que tu viens de vendre se révèle être un véritable chien en or ! Quant au jeton VC sur lequel tu t'obstinais dans une logique d'investissement de valeur, il vient d'être coupé en deux. »
Le 30 octobre 2024 à 21 heures, LBank en langue chinoise a organisé un Space intitulé « Nuit effrayante d'Halloween : retour sur les histoires angoissantes et douloureuses de votre année 2024 dans la crypto », centré sur les échecs d'investissement de l'année, la question de savoir si le marché haussier est réellement arrivé, et comment identifier les cryptomonnaies à fort potentiel, afin de mieux saisir les opportunités du marché et réaliser des investissements relativement stables malgré sa volatilité.
Voici le compte rendu en direct du Space :
1. Cette année, quelle décision d'investissement vous a laissé un goût amer ?
Eric : Le 3 août, j'ai vécu un événement décevant : mon compte a été liquidé et j'ai quitté le secteur. Au cours de cette année, j'ai investi successivement dans Sol et Ordi, réalisant certains bénéfices. Toutefois, en mars 2024, j'ai choisi d'investir dans les projets institutionnels W et ZKL. En période de creux du marché, j'ai pris des leviers excessifs, ce qui a conduit à une liquidation totale et à l'annulation de mon compte. Cet épisode reste l'une des expériences les plus douloureuses de ma carrière d'investisseur.
Monsieur Bai : Acheter quand personne ne s'y intéresse, vendre quand tout le monde s'emballe.
La douleur, personne ne comprend. Je faisais bonne figure, mais j'avais acheté de l'Ethereum, position importante, regardant impuissant les autres monnaies grimper. Nous devrions adopter une mentalité telle que : même si je perds tout, même si je gagne, je ne serai ni fier ni arrogant. Ce genre de situation est très courant. J'ai commencé à investir en mars 2021, un solitaire dans une routine monotone. Ce n'est qu'en 2023 que j'ai récupéré mes pertes initiales, mais après la hausse, n'ayant pas vendu, je suis redescendu, plongé dans l'autodoute. Aujourd'hui, en y repensant, je constate que j'ai fait les bons choix ; on ne peut gagner que l'argent correspondant à son propre niveau de compréhension.
Ray : Entre mars et avril, j'ai investi dans le protocole de stablecoin bitSmiley, dans l'écosystème Bitcoin. À l’époque, bitSmiley occupait la première place dans sa catégorie sur l’écosystème Bitcoin, avec un avantage de premier entrant. Sur cette base, j’ai jugé le projet prometteur et ai procédé à l’achat. Comme prévu, le prix a augmenté de 3 à 5 fois, la capitalisation de bitSmiley atteignant 50 millions de dollars. Sous l'effet de la FOMO (peur de manquer l'occasion), j'ai mis en gage sur Merlin, et comme vous l'avez vu, ce fut un grand huit. Pourtant, près de 70 % des gens ont fait exactement la même chose à l’époque.
Tianci : Entré dans le milieu en 2018, j'ai découvert les NFT et les airdrops. J'ai surtout joué avec les NFT, qui sont essentiellement un jeu de vitesse : un projet sur dix mille parvient à s'imposer. Personnellement, je préfère retirer mon capital initial d'abord, puis jouer avec les bénéfices.
2. Quelle a été la plus grande leçon ? Comment éviter les erreurs ?
Monsieur Bai : Le principal défi réside dans la psychologie du trading. Les pertes sont normales. Après un gain, il n’est pas garanti que l’on puisse garder ses positions. Hormis une foi exceptionnelle, une hausse de 3 à 4 fois pour les altcoins est raisonnable. Mais plus ils montent, plus on espère qu’ils continuent, tombant ainsi dans le piège du « buy high, sell low ». En théorie c’est simple, mais en pratique, c’est difficile. Voici quelques conseils à partager :
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Une transaction terminée est terminée ; elle ne doit pas influencer la prochaine décision.
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Ne faites confiance à personne.
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Ne croyez jamais que « cette fois-ci c’est différent ».
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Les forts restent forts, les faibles restent faibles.
Avant de trader, préparez-vous bien : soyez déterminé, avide de gains, et désireux de récolter les fruits de vos efforts.
Un champion ne s’entraîne pas seulement dans le stade. Si vous perdez, ne renoncez pas ; apprenez, et soyez prêt à accepter les pertes.
Eric : 1. Ne jamais tout miser d’un coup ; entrez progressivement.
2. Évitez absolument les contrats et le levier.
3. Maîtrisez votre avidité et votre sentiment d’injustice.
4. Ignorez les opinions extérieures, développez votre capacité à penser de façon indépendante.
Ray : Trois points pour moi :
1. Analyse rationnelle, apprenez d’abord à vendre tôt ; évitez la FOMO. L’intérêt composé est la meilleure manière de gagner de l’argent.
2. Repérez les meilleures narrations, appliquez la loi de Pareto (80-20), osez changer de position. Changez régulièrement selon la narration dominante, identifiez celle qui fait consensus.
3. Sachez lire les émotions du marché : soyez craintif quand les autres sont avides, et avide quand les autres ont peur.
3. Où ira le BTC à l’avenir ? Où se trouvent les opportunités ?
Monsieur Bai : L’état d’esprit des détenteurs varie, ainsi que leurs perspectives d’avenir. On peut s’appuyer sur certaines données historiques : de 2013 à 2024, le dernier trimestre (Q4) a majoritairement connu une tendance haussière, avec une augmentation moyenne d’environ 8 %. Actuellement, la hausse est inférieure à 10 %. Selon ces tendances historiques, le Bitcoin pourrait atteindre 100 000. Toutefois, en août, après la rupture à la baisse de la moyenne mobile sur 200 jours, j’ai basculé en mode baissier et vendu mes Bitcoins. Mais je ne suis pas fondamentalement baissier ; je préconise simplement de sécuriser ses profits.
Actuellement, le Bitcoin dispose d’une forte base de données. Attendez un repli pour acheter, ou si vous avez déjà acheté, tenez fermement.
Les altcoins pourraient connaître leur heure de gloire. Macroscopiquement, la politique de baisse des taux et d’assouplissement quantitatif aux États-Unis pousse naturellement vers cette direction. De même que durant la crise économique passée, les États-Unis ont fortement développé Internet, aujourd’hui ils misent massivement sur l’IA. Je crois fermement que l’avenir sera une croissance exponentielle. Il serait donc judicieux d’investir dans certaines actions technologiques liées à l’IA et actifs porteurs de ce thème.
Tianci : Le marché haussier est déjà là. Deux indicateurs le prouvent : le BTC a retrouvé son sommet du dernier cycle haussier, et l’euphorie autour des memes est palpable. Je recommande un investissement programmé (dollar-cost averaging). Le cours pourrait dépasser 100 000 dollars, avec des phases de nettoyage intermédiaires. Le marché haussier s’installera pleinement en 2025.
Ray : L’arrivée du marché haussier dépend de facteurs macroéconomiques et politiques. Personnellement, je pense qu’il arrive :
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Le BTC a dépassé 73 000 $, proche de son précédent sommet.
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Nouveaux capitaux entrent, Wall Street accumule.
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Politique monétaire : la hausse des prix suit généralement l’augmentation de la masse monétaire.
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Trump a de fortes chances de gagner l’élection.
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L’indice de peur et d’avidité est élevé, signe avant-coureur d’un marché haussier.
Gardons du respect pour le marché, des cygnes noirs peuvent survenir. Soyez patients, attendez un repli, puis la cassure vers le haut.
Eric : Je reste en attente, sans parier. Actuellement, le Bitcoin frôle son précédent sommet autour de 70 000 $, donc l’espace de hausse semble limité. D’ailleurs, cette vague haussière est étrange : le Bitcoin draine la liquidité des autres cryptos. Si vous détenez des jetons institutionnels, le reste dépend surtout de l’arrivée de nouveaux capitaux. Après l’approbation des ETF, je ne crois pas à la participation des institutions financières, dont les comportements vont à l’encontre des principes mêmes du Bitcoin — « décentralisation et équité ». En revanche, l’esprit des memes coïncide avec la valeur du Bitcoin : tous deux incarnent une rébellion contre les systèmes traditionnels et institutionnels. Je recommande donc de limiter fortement les investissements dans les jetons institutionnels à l’avenir.
4. Comment identifier les cryptos capables de multiplier par cent ?
Monsieur Bai : Tout d’abord, définissez votre profil d’investisseur : êtes-vous plutôt long terme ou court terme ? Chaque cas nécessite une analyse spécifique. Personnellement, je suis un investisseur long terme. Concernant un actif donné, je dois oser acheter même en cas de perte, éviter de changer de position trop vite ou de suivre aveuglément les tendances. La clairvoyance est primordiale. En outre, deux autres facteurs sont importants :
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Fondamentaux solides : cotation sur des exchanges majeurs, nombre d’adresses détenant le jeton, institutions ayant participé au financement, etc.
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Narration : modèle innovant d’émission, leader comme Ordi, vision à long terme.
Pour le trading court terme, je conseille d’acheter des jetons comme Solana, BTC ou ceux de l’écosystème Bitcoin. Établissez une classification claire par secteur et par monnaie. Lorsqu’un secteur entre en synergie, investissez dans les cryptos associées pour tirer profit à court terme. Pour les nouveaux memes, utilisez des indicateurs comme les mouvements des « smart money » et le niveau de popularité pour décider d’y participer.
Tianci : Personnellement, j’opère surtout sur le marché secondaire. Pour un investissement long terme, examinez le fondement de l’équipe (compétence, sérieux), la taille et les besoins du marché, l’innovation technique, ainsi que la construction et l’activité de la communauté. L’essentiel est d’avoir sa propre analyse. Pour les opérations sur memes, suivez les tendances, privilégiez le court terme.
Ray : Le succès dépend du moment opportun, du lieu favorable et de la convergence des acteurs. Quatre aspects à considérer :
1. Tendance du marché du projet : analysez le contexte et le projet lui-même. Par exemple, Goat appartient à la catégorie IA + meme, conforme à la tendance actuelle. Le marché a besoin de bonnes narrations. Le lancement équitable de Goat représente une innovation de base impulsée par le marché.
2. Fondation du projet : recherchez l’historique de l’équipe via Rootdata. Une équipe excellente est en soi une garantie.
3. Communauté : capacité d’animation, nombre d’adresses blockchain, niveau d’activité. Entrez dans les groupes, observez leur dynamisme, la qualité des échanges.
4. Narration : prenons les memes comme exemple. Le combo meme + IA constitue un nouveau modèle d’émission, une innovation dans un système équitable.
Eric : Deux compléments : orientez-vous par les intérêts et les émotions. Choisissez le style d’investissement qui vous correspond, sans vous laisser influencer par les discours extérieurs.
Personnellement, je suis partisan du long terme, guidé par l’intérêt. Quand Sol est descendu à 7 dollars, les données on-chain étaient encore bonnes, j’ai acheté massivement, convaincu d’une belle hausse à venir. Quand Ordi est tombé à environ 3 dollars, j’ai cru que les BRC20 monteraient lors du prochain marché haussier, générant des revenus pour les mineurs. Mon investissement s’est avéré très rentable.
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