Rédaction : Nan Zhi, Odaily Planet Daily
Récemment, la difficulté des transactions de mèmes dans l'écosystème Solana a progressivement augmenté et le nombre de « chiens en or » a diminué. Pourtant, dans un tel contexte, certains « portefeuilles intelligents » continuent de réaliser d'importants bénéfices. Quelles adresses continuent de « imprimer de l'argent », quelles sont leurs caractéristiques de trading, et quels indicateurs constituent les clés du succès ?
Dans cet article, Odaily a compilé les données de 1080 adresses de portefeuille issues des détenteurs principaux de 27 jetons mèmes populaires à forte capitalisation, afin de répondre à ces questions. Précisément :
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Capitalisation : supérieure à 1 million de dollars américains, incluant quelques jetons dépassant 10 millions (rocky) ou même 100 millions (BILLY) ;
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Adresses principales : les 40 plus grands détenteurs pour chaque jeton, chacun ayant réalisé un profit allant de milliers à centaines de milliers de dollars sur le jeton concerné ;
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Sources des données : principalement fournies par GMGN, certaines données de taux de gain provenant de cielo.
Prétraitement et algorithme de notation
Cette section décrit en détail les méthodes de traitement des échantillons, les dimensions statistiques et l'algorithme de notation. Les lecteurs intéressés uniquement par les conclusions peuvent passer directement à la section suivante.
Prétraitement
Les traitements suivants ont été appliqués aux 1080 adresses principales :
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Exclusion des adresses LP et des plateformes d'échange (telles que MEXC, Gate.io, etc.) ;
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Suppression des adresses en double (une même adresse figurant parmi les principaux détenteurs de plusieurs jetons à forte capitalisation) ;
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Exclusion des adresses n’ayant effectué aucun achat de jeton au cours des 30 derniers jours ;
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Exclusion des adresses dont le montant absolu de profit sur 30 jours est inférieur à 10 dollars (en raison d’un conflit important avec le système d’évaluation ultérieur, elles ne sont pas incluses pour le moment) ;
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Non-intégration temporaire des adresses pour lesquelles ni GMGN ni cielo ne peuvent calculer le taux de gain.
Après traitement, il reste 541 adresses de portefeuille, évaluées selon les dimensions suivantes :
Dimensions statistiques
L'évaluation des portefeuilles repose sur trois aspects : taux de réussite, stabilité et rentabilité. Le calcul de score s'appuie sur six dimensions :
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Taux de gain du portefeuille sur 30 jours ;
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Moyenne du profit par achat (profit sur 30 jours ÷ nombre d’achats sur 30 jours) ;
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Moyenne du profit par vente (profit sur 30 jours ÷ nombre de ventes sur 30 jours) ;
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Montant total du profit ;
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Valeur absolue du ratio entre les trois plus gros profits et le profit total (plus ce ratio est élevé, moins le profit est stable, donc plus le score est bas. Cela peut aussi signifier qu'un seul jeton génère un grand profit tandis que les autres sont perdants, entraînant un faible profit global et un ratio élevé) ;
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Valeur absolue du ratio entre les trois plus grosses pertes et le profit total (plus ce ratio est élevé, plus le repli est important, donc plus le score est bas).
Méthode de calcul du score
La méthode Z-Score (score standard) est utilisée ici pour le calcul. Chacun des six indicateurs est converti via Z-Score dans une plage [0, 1], le score maximal possible étant donc de 6 points.
Qui continue de gagner massivement ?
Suite au traitement et calcul décrits ci-dessus, le score maximal atteint 4,85. Cette adresse n’a effectué que 42 transactions au cours des 30 derniers jours, avec un taux de gain de 100 %, un profit de 106 000 $ sur 30 jours, un profit total de 436 000 $, et ses trois plus grosses pertes cumulées s’élèvent seulement à 8 000 $.
Le score minimal est de 1,1. Cette adresse a réalisé 29 transactions en 30 jours, avec un taux de gain de 0 %, une perte de 38 000 $ sur 30 jours. Son point fort réside dans ses trois meilleurs gains cumulant 40 000 $, mais ses trois plus grosses pertes totalisent également 38 000 $.
Caractéristiques des dix meilleurs
Voici la moyenne des données des dix adresses ayant obtenu les scores combinés les plus élevés :
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Taux de gain sur 30 jours : 63,55 % (moyenne des 90 suivantes : 63,58 %)
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Profit moyen par achat : 4 717 $ par transaction (moyenne des 90 suivantes : 623 $)
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Profit moyen par vente : 4 090 $ par transaction (moyenne des 90 suivantes : 628 $)
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Profit total : 980 000 $ (moyenne des 90 suivantes : 279 000 $) ;
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Valeur absolue du ratio des trois meilleurs profits sur le profit total : 90,8 % (moyenne des 90 suivantes : 90,67 %)
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Valeur absolue du ratio des trois plus grosses pertes sur le profit total : 11,07 % (moyenne des 90 suivantes : 11,62 %)
On observe que les compétences des 100 premiers sont très proches. Les dix meilleurs ne possèdent qu’un léger avantage sur le contrôle des replis. Dans les autres données, les écarts observés aux indices 2 et 3 chez les positions 11 à 100 proviennent principalement du montant moindre par achat, ce qui explique leur score inférieur.
Les dix meilleures adresses sont :
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6xUL8CUfV1fzd3UQoDBs7agWNXpwyE5q56css1wHNFFU
4J5rDTvRbzjuKkB4B9rvNEvDz6f1BEBzUVT5mdctKHoT
9v6RGY46wf672PtpYMxCJ1nvrVTrukUDn1AjE634rvCf
GpNbukV5nggkJfsEEbKrJaZkdgYcNWCAaD91Mi4MmGQi
DNfuF1L62WWyW3pNakVkyGGFzVVhj4Yr52jSmdTyeBHm
FTg1gqW7vPm4kdU1LPM7JJnizbgPdRDy2PitKw6mY27j
69ngexW9UkgRp5KFjLpaK9XNSCxUFmps6jYmqhK3q6m9
7XgBprwnRfFHd287pnNQj4AZ6Yb9QE5pJ6ChQ3zhsGpJ
4Be9CvxqHW6BYiRAxW9Q3xu1ycTMWaL5z8NX4HR3ha7t
Où se situe l’écart entre les places 101 et 200 ?
Voici la moyenne des données des portefeuilles classés de la 101e à la 200e place :
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Taux de gain sur 30 jours : 45 %
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Profit moyen par achat : 317 $
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Profit moyen par vente : 425 $
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Profit total : 129 000 $
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Valeur absolue du ratio des trois meilleurs profits sur le profit total : 145 %
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Valeur absolue du ratio des trois plus grosses pertes sur le profit total : 25 %
On constate des écarts significatifs sur les six dimensions, notamment aux indicateurs 2 (profit moyen par achat) et 6 (ratio de pertes). Cela suggère qu’en cas de taux de gain insuffisant, ces acteurs achètent trop activement, ce qui conduit à un profit limité et des replis accentués.
Que font les dix moins performants ?
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Taux de gain sur 30 jours : 17 %
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Profit moyen par achat : -10 797 $
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Profit moyen par vente : -23 547 $
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Profit total : -146 000 $
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Valeur absolue du ratio des trois meilleurs profits sur le profit total : 2092 %
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Valeur absolue du ratio des trois plus grosses pertes sur le profit total : 642 %
À noter que parmi les dix adresses les moins bien notées, trois ont respectivement engrangé des gains maximaux de 694 000 $, 403 000 $ et 150 000 $. Pourtant, leur profit total final reste très faible.
Quelle est la clé du succès ?
En trading, il est souvent difficile de concilier simultanément taux de gain, ratio gain/perte et repli. Sur quels aspects se concentrer pour maximiser efficacement la croissance de la valeur du compte en trading de mèmes ?
Ici, nous utilisons le coefficient de corrélation de Pearson pour analyser la relation entre plusieurs indicateurs et le score final. Voici les conclusions :
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La corrélation la plus forte existe entre le taux de gain et le score (0,610), ce qui indique que sur Solana, le marché des mèmes reste un champ de bataille PvP extrêmement rapide, où maintenir un bon taux de gain est plus crucial que d’optimiser le ratio gain/perte (les « diamond hands » échouent).
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Le deuxième indicateur corrélé est le ratio de la perte maximale (-0,495), soulignant que le contrôle du repli est également essentiel, nécessitant une gestion rigoureuse des positions ou un arrêt de perte rapide (ceux qui aiment miser gros risquent de figurer parmi les dix moins performants).
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Les autres indicateurs présentent une corrélation « faible » avec le score.
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Le nombre d’opérations est totalement non corrélé au score, ce qui signifie que peu importe que l’on trade intensivement ou occasionnellement, les résultats sont globalement similaires (suggérant que participer à la plupart des jetons pump.fun revient à jeter les dés, conformément à la loi des grands nombres).
Conclusion
En résumé, sur le champ de bataille PvP des mèmes Solana, fuir rapidement et limiter les pertes constituent les clés du succès.
Odaily rappelle que l’investissement en mèmes comporte des risques. Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Les choix d’investissement spécifiques et les styles doivent être déterminés par les investisseurs eux-mêmes.
Annexe (les 100 adresses des portefeuilles intelligents)
6FNbu3i6vpigXMatC6SyWKibUAdJyyX8nM8WDtZCNcEz
6xUL8CUfV1fzd3UQoDBs7agWNXpwyE5q56css1wHNFFU
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9v6RGY46wf672PtpYMxCJ1nvrVTrukUDn1AjE634rvCf
GpNbukV5nggkJfsEEbKrJaZkdgYcNWCAaD91Mi4MmGQi
DNfuF1L62WWyW3pNakVkyGGFzVVhj4Yr52jSmdTyeBHm
FTg1gqW7vPm4kdU1LPM7JJnizbgPdRDy2PitKw6mY27j
69ngexW9UkgRp5KFjLpaK9XNSCxUFmps6jYmqhK3q6m9
7XgBprwnRfFHd287pnNQj4AZ6Yb9QE5pJ6ChQ3zhsGpJ
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