Analyse du protocole de produits dérivés MYX : dirigé par Hongshan, en quoi est-il particulier ?
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Analyse du protocole de produits dérivés MYX : dirigé par Hongshan, en quoi est-il particulier ?
MYX, un échange perpétuel décentralisé à la pointe de l'innovation financière, se tient en première ligne du DeFi pour relever les défis.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesMYX, incubé par D11 Labs, a récemment levé 5 millions de dollars lors d'un tour de financement initial valorisant l'entreprise à 50 millions de dollars. Ce tour a été mené par HongShan (Sequoia China), avec la participation d'autres investisseurs tels que Consensys, Hack VC, OKX Ventures, Redpoint China, HashKey Capital, Foresight Ventures, GSR Markets, Alti5, Leland Ventures, Cypher Capital, Bing Ventures et Lecca Ventures. Ces fonds seront utilisés pour accélérer l'innovation technologique et l'expansion sur le marché de MYX, ainsi que pour assurer un lancement rapide de son réseau principal et soutenir sa croissance à grande échelle.
TL; DR
1. MYX est un exchange décentralisé innovant de contrats perpétuels qui utilise un mécanisme propriétaire appelé Matching Pool Mechanism (MPM) permettant des transactions sans glissement (zero-slippage) et une correspondance efficace entre positions longues et courtes, offrant une efficacité capitalière pouvant atteindre 125x, ouvrant ainsi des possibilités infinies.
2. MYX repense entièrement le processus de trading grâce à un taux de financement intelligent assurant la stabilité du système, et prévoit d’ajouter des fonctionnalités comme l’échange de rendements LP pour renforcer l’évolutivité.
3. L'équipe de MYX, fort d'une expérience avérée dans la gestion d'exchanges traitant des milliards par mois et de plus de 1 milliard de dollars en actifs, s'engage à offrir aux utilisateurs une expérience produit simple mais riche. Grâce à un écosystème d'investisseurs diversifié, le projet bénéficiera d’un soutien solide en ressources et en opérations après son lancement.
Conception centrale de MYX : le moteur Matching Pool Mechanism
Le moteur exclusif de MYX, le Matching Pool Mechanism, bouleverse les modèles traditionnels. Dans ce cadre, les fournisseurs de liquidités (LP) ne prennent en charge que le risque net des positions ouvertes sur la plateforme. Ainsi, les LP ne sont plus impliqués directement dans les trades long/court, mais se concentrent sur la gestion et la couverture efficaces des risques, sans dépendre des pertes des traders pour générer des profits. Lorsque les positions longues et courtes sont équilibrées, l'efficacité du capital est maximisée ; en cas de déséquilibre, les LP et les market makers reçoivent une compensation juste via un taux de financement stable et continu.
Fonctionnement
Dans les modèles traditionnels « point contre pool », les LP assument directement le risque adverse entre traders longs et courts, chaque transaction consommant une part de liquidité, ce qui entraîne une faible efficacité du capital. Chez MYX, le mécanisme MPM apparie les traders longs et courts ; une fois appariés, la liquidité temporairement bloquée par l’exposition est rapidement libérée, permettant ainsi une amplification quasi illimitée de l'efficacité du capital des LP dans des conditions idéales.
Cette innovation vise à offrir aux traders, market makers et LP des revenus durables basés sur la demande réelle des utilisateurs, en abandonnant les anciens modèles trop dépendants des incitations par jetons ou des pertes des traders. Le Matching Pool Mechanism permet aux utilisateurs de faire des progrès significatifs en matière de gestion des risques et de maximisation des rendements, propulsant l'écosystème du trading vers plus d'équité et de durabilité.
Coût de transaction
Grâce à son puissant moteur de transaction Matching Pool Mechanism, MYX propose aux utilisateurs les frais les plus compétitifs du marché. Les frais pour les preneurs (taker) s’élèvent à seulement 0,07 %, tandis que ceux pour les créateurs d’ordres (maker) descendent jusqu’à 0,045 %. Les utilisateurs VIP peuvent même bénéficier de tarifs exceptionnels allant jusqu’à 0,02 %.
En outre, MYX adopte un modèle à double oracle afin de garantir que les prix d’exécution soient toujours les plus favorables possible pour l’utilisateur, offrant ainsi une expérience de trading sans glissement et évitant tout coût supplémentaire lié à celui-ci.
MYX s'engage à optimiser l'expérience utilisateur pour la rendre plus efficace et économique. Nous proposons non seulement les meilleurs tarifs, mais aussi les meilleurs prix d'exécution et les coûts de détention les plus bas, créant ainsi un environnement de trading hautement compétitif.
Extensibilité du MLP
Avec le lancement du fonds d’échange de rendements MLP, MYX redéfinit le rôle des fournisseurs de liquidités, améliore leur capacité de gestion des risques et ajoute plusieurs couches d’évolutivité.
Au sein de la plateforme, le fonds LP agit comme un pont entre les market makers et les utilisateurs, offrant aux premiers une nouvelle source de levée de fonds, et aux seconds des rendements stables en participant au système, optimisant ainsi la fluidité et l’efficacité du capital, renforçant l’attractivité globale de la plateforme.
Sur le plan externe, le MLP est essentiellement un outil non levier, sans risque de faillite. Il peut être combiné à des protocoles tiers de prêt, de mise en gage, etc., dans l’écosystème DeFi, permettant ainsi d’introduire du levier ou de créer des actifs synthétiques, offrant aux utilisateurs davantage de stratégies d’investissement et de potentiel de rendement accru.
Du point de vue plus large de l’écosystème DeFi, le développement des technologies multichaînes permet au MLP de prendre en charge les transactions sur différentes blockchains, renforçant ainsi l’interopérabilité de l’ensemble de l’écosystème, et ouvrant de nouveaux marchés et canaux d’investissement pour le MLP, étendant considérablement sa portée d’application et ses opportunités de rendement. Avec la progression constante des solutions multichaînes, la forte liquidité du capital et l’adaptabilité du fonds LP deviendront un avantage concurrentiel majeur pour MYX.
Système Keeper
MYX introduit également un composant clé de décentralisation : le système Keeper. Ce système donne aux détenteurs de jetons et aux LP qui effectuent un stake un niveau de participation accru, en leur permettant de devenir des gardiens de la plateforme. Les Keepers jouent un rôle crucial dans l’autonomie et la sécurité des opérations des contrats intelligents, tout en renforçant la décentralisation et la durabilité globales de la plateforme.
En participant au système Keeper, les membres de la communauté peuvent non seulement recevoir des récompenses en jetons, mais aussi partager les frais de transaction, augmentant ainsi leurs sources de revenus et stimulant directement l’activité économique de la plateforme. À mesure que les fonctionnalités de liquidité multichaîne de MYX s’étendent, le rôle des Keepers devient encore plus central : ils facilitent la libre circulation du capital entre différentes chaînes, élargissant ainsi le champ d’action des LP et renforçant la connectivité de l’ensemble de l’écosystème DeFi. Par conséquent, le système Keeper n’est pas seulement une composante de l’architecture décentralisée de MYX, mais aussi un pilier stratégique de l’évolutivité du fonds LP.
Expérience utilisateur
En tant que plateforme ambitieuse, MYX place toujours l’expérience utilisateur au premier plan. Grâce à son mécanisme exclusif Matching Pool Mechanism (MPM), il offre des transactions sans glissement, garantissant que chaque ordre soit exécuté au meilleur prix possible, réduisant ainsi considérablement les frictions liées au trading. En matière de frais, MYX propose les tarifs les plus bas sur la blockchain : les utilisateurs standards paient seulement 0,045 % pour les ordres maker et 0,07 % pour les takers, tandis que les utilisateurs VIP bénéficient de tarifs pouvant descendre jusqu’à 0,02 %, offrant ainsi les frais les plus compétitifs du marché.
Par ailleurs, le coût de détention est également une priorité : MYX n'impose aucun frais d'emprunt, et dispose d’un système intelligent de taux de financement, où ce dernier est déterminé par l’écart entre les positions longues et courtes ouvertes sur la plateforme. Grâce à l’intégration massive de market makers, cet écart tend à s’équilibrer, réduisant ainsi le coût de détention à long terme pour les utilisateurs.
De plus, MYX offre une interface similaire à celle des exchanges centralisés, simplifie les procédures opérationnelles, fournit des guides complets et des tutoriels, ainsi qu’un service client disponible 24 heures sur 24, garantissant que même les nouveaux utilisateurs puissent commencer facilement. Tous ces mécanismes fonctionnent sur blockchain, ont déjà passé l’audit contractuel de PeckShield, et l’audit de SlowMist sera bientôt finalisé. Ces audits renforcent davantage la sécurité et la fiabilité de la plateforme, offrant un environnement de trading efficace et peu coûteux.
Contrôle des risques
Chez MYX, les LP ne tirent pas profit des pertes des traders. Au lieu de cela, ils utilisent un système intelligent de régulation du taux de financement et un modèle massif de market making, assurant une intégration fluide de la liquidité entre CEX et DEX, augmentant ainsi la liquidité globale du marché, tout en minimisant efficacement le problème classique des pertes impermanentes rencontrées sur les DEX traditionnels.
Cette approche unique permet aux LP de gérer et de couvrir leurs expositions de manière plus simple et efficace. Même en cas de forte volatilité du marché ou d’assèchement de la liquidité, MYX utilise un mécanisme combiné DPL+ADL pour empêcher efficacement les attaquants malveillants de profiter de la pénurie de liquidité. Ce mécanisme améliore considérablement la stabilité et la liquidité du marché, élimine les risques et attaques potentiels, protégeant ainsi les intérêts des traders et des fournisseurs de liquidités. Grâce à des mesures complètes de contrôle des risques, MYX jette des bases solides pour la stabilité et la fiabilité de l’écosystème de trading.
Avantages pour les utilisateurs
Pour les traders
1. Marché équitable : contrats intelligents open-source, zéro MEV, aucune rentabilité basée sur les pertes des utilisateurs.
2. Faibles coûts de transaction : frais parmi les plus bas de la blockchain, réduction des coûts de trading ; pas d'intérêts d'emprunt en détention, réduction des coûts à long terme.
3. Meilleure profondeur de marché : exécution au meilleur prix, ordres au marché de grande taille sans spread, zéro glissement, avantages maximaux en trading.
4. Expérience utilisateur : interface conviviale, accompagnement complet pour les débutants. Guides de trading, support client professionnel 24/7, résolution immédiate des problèmes. Multiples stratégies, copie de trades facile, trading fluide et pratique.
Pour les LP
1. Rendements élevés et durables : grâce au mécanisme unique MPM, MYX assure une neutralité des positions LP et une efficacité accrue du matching, offrant des rendements stables et élevés.
2. Système intelligent de gestion des risques : doté d’un système de contrôle des risques intelligent qui prévient les pannes réseau, les attaques d’oracles, les retraits massifs de liquidité, les marchés unilatéraux et l’effondrement des actifs, MYX s’engage à fournir un environnement de trading plus sûr, efficace et compétitif, garantissant la sécurité des actifs des utilisateurs.
Investissement et reconnaissance du capital
Dans le contexte actuel, MYX, grâce à son mécanisme MPM innovant et à l’expertise technique et opérationnelle de son équipe, a réussi à lever 5 millions de dollars lors d’un tour de financement initial valorisant le projet à 50 millions de dollars. Ce tour a séduit Sequoia Capital et de nombreux autres investisseurs, couvrant plusieurs écosystèmes : CEX, market makers, communautés locales, etc., posant ainsi des bases solides pour le développement futur du projet.
Remerciements et perspectives du fondateur
Mark, fondateur de MYX, déclare : « Nous sommes très honorés qu’en un contexte de marché aussi difficile, ce tour de financement ait suscité l’intérêt de nombreux capitaux de premier plan. Cela témoigne non seulement de nos efforts d’équipe, mais surtout de la reconnaissance par les investisseurs de notre vision entrepreneuriale, de notre feuille de route et de notre capacité d’innovation. Face à un marché potentiel des produits dérivés décentralisés oscillant autour de 9000 milliards de dollars chaque trimestre, nous croyons fermement que l’essentiel réside dans la croissance globale du volume de trading via l’innovation produit, mécanique et commerciale, plutôt que dans la concurrence entre protocoles.
Nous sommes aujourd’hui à un moment clé. Avec les avancées concernant l’ETF Bitcoin au comptant et la halving programmée l’année prochaine, nous pourrions entrer dans un nouveau cycle à tout moment. Seuls les produits capables de répondre aux besoins de l’époque et des utilisateurs pourront se démarquer. Pour MYX, notre ambition ne se limite jamais à des chiffres de volume ou de frais. Nous espérons qu’un jour, MYX deviendra le centre de compensation et de règlement des produits dérivés décentralisés sur blockchain, libérant pleinement le potentiel infini de notre moteur de matching. Bien sûr, cela ne serait pas possible sans le soutien indéfectible des investisseurs et partenaires écologiques. Espérons que nous pourrons ensemble hisser les protocoles de produits dérivés décentralisés vers de nouveaux sommets. »
Résumé
MYX, un exchange décentralisé de contrats perpétuels à la pointe de l’innovation financière, se positionne désormais en première ligne du DeFi, prêt à relever les défis.
MYX adopte une série de mécanismes innovants visant à optimiser la liquidité, réduire les coûts de transaction, améliorer l’ergonomie et renforcer la gestion des risques. Ces innovations résolvent non seulement les problèmes des plateformes traditionnelles, mais créent aussi d’importants avantages pour les utilisateurs et les fournisseurs de liquidités. Le soutien de grands fonds d’investissement illustre parfaitement la reconnaissance du marché quant au modèle innovant et au potentiel futur de MYX.
Alors que les exchanges décentralisés de contrats perpétuels continuent de croître, MYX s’engage à améliorer continuellement les performances de sa plateforme et l’expérience utilisateur, afin de répondre à la demande croissante du marché. L’objectif est de faire de MYX la principale plateforme mondiale de trading de contrats perpétuels décentralisés.
MYX incarne bien plus qu’une simple innovation : il est synonyme d’efficacité et de durabilité. Il insuffle une nouvelle dynamique au domaine de la finance décentralisée et continuera de faire progresser tout l’industrie. Nous attendons avec impatience la réussite future de MYX, offrant à un public toujours plus large une expérience de trading exceptionnelle. Suivez MYX et lancez-vous dans votre voyage de trading décentralisé.
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