富途证券拥抱加密风口，开通充值服务背后有何深意？

撰文：1912212.eth，Foresight News

5 月 7 日上午，推特用户 FORAB 爆料富途证券正内测代币充值功能，支持比特币、以太坊以及 USDT。仅仅数小时后，便得到官方证实。香港金融科技巨头富途证券国际（香港）有限公司（以下简称“富途证券”）宣布，其核心交易平台富途牛牛正式上线 BTC、ETH 和 USDT 充值服务。合资格投资者通过一站式交易平台富途牛牛完成充币、交易加密货币获取资金后，便可投资更多资产类别或提现。

香港 VATP 牌照今年 1 月获批

富途控股有限公司是一家总部位于香港的金融科技公司，成立于 2012 年，致力于通过技术创新提供数字化证券经纪和财富管理服务。根据其官方数据显示，截至 2024 年 Q4，富途全球注册用户超过 3400 万，付费用户约 250 万，同比增长 39.1%。香港市场表现尤为强劲，富途牛牛用户覆盖超过当地成年人口的 50%。2024 年，富途总收入同比增长 86.8%，非 GAAP 调整后净利润增长 105.4%。

富途证券创始人兼 CEO 李华

富途证券是其核心子公司，作为香港持牌券商，持有香港证券及期货事务监察委员会（证监会）颁发的 1 号（证券交易）、4 号（就证券提供意见）和 9 号（资产管理）牌照，具备合法开展证券交易及相关金融服务的资质。 这些牌照确保富途在香港的证券业务受到严格监管，符合反洗钱和了解客户等合规要求。然而，加密货币相关服务涉及虚拟资产交易平台（VATP）监管，需额外申请 VATP 牌照。

早在 2021 年，富途便透露出对加密市场的兴趣。据财联社报道，富途控股副总裁 Robin Li Xu 当年表示，公司已在香港、美国和新加坡申请数字货币相关牌照，计划进军加密交易，不过进程缓慢。香港对加密资产的监管近年来逐步开放。2023 年，香港证监会推出 VATP 牌照制度，允许合规平台为散户投资者提供加密货币交易服务。值得注意的是，富途控股旗下全资子公司猎豹交易（PantherTrade）当年申请 VATP 牌照，直至 2025 年 1 月末，香港证监会批准了猎豹交易 VATP 牌照。

富途证券此次上线的加密货币充值服务，允许普通用户通过个人钱包向账户充值比特币（最低 0.0002 BTC）和以太坊（最低 0.001 ETH），资金通常在 1 小时内到账；专业投资者则可充值 USDT，使用指定网络且免手续费。这一功能的推出，让富途牛牛用户能够在同一平台无缝管理加密货币与传统资产，从港股、美股到比特币、ETF，投资组合的灵活性大幅提升。

富途的这一步并非孤例，而是全球金融科技平台拥抱加密货币大潮的一部分。美国的 Robinhood 就是一个鲜明的例子。这家以“零佣金”颠覆传统券商的平台，早在 2018 年便推出比特币和以太坊交易服务，随后逐步扩展至狗狗币、莱特币等资产。Robinhood 的加密业务迅速成为其收入支柱之一，2023 年财报显示，加密交易收入占其总收入的近 20%。同样，eToro 等全球投资平台也将加密货币作为核心业务，吸引了大量年轻投资者。富途证券此举显然受到这些先行者的启发，其加密充值服务的推出不仅是市场竞争的必然选择，也是对用户需求变化的敏锐回应。

降低炒股用户买币门槛

对于富途牛牛的传统炒股用户，加密货币充值服务的推出具有不小吸引力。首先，它丰富了投资组合的多样性。炒股用户习惯于投资港股、美股、ETF 等传统资产，但加密货币作为高增长潜力的另类资产，近年来吸引了全球投资者的目光。2024 年，比特币价格一度突破 10 万美元，显示出强劲的市场需求。 富途允许炒股用户通过同一账户充值 BTC、ETH 和 USDT，直接参与加密市场，无需额外注册加密交易所账户，降低了学习和操作门槛。

其次，富途的加密服务为炒股用户提供了对冲市场风险的新工具。股市与加密市场往往呈现不同的波动周期，例如 2021 年比特币暴跌时，部分股票市场保持稳定。 炒股用户可以通过配置少量加密资产，分散投资风险，尤其是在传统市场低迷时捕捉加密市场的上涨机会。

USDT 的充值功能为专业投资者提供了稳定的资金中转站，便于在股市和加密市场间灵活切换。相较于 Robinhood 等平台通过加密交易吸引年轻投资者的成功案例，富途牛牛的炒股用户中，年轻和高净值群体占比较高，他们对加密货币的接受度较高。 富途的这一功能有望进一步提升平台黏性，吸引用户增加账户资金。

炒币用户的多元化投资

对于热衷加密货币交易的“炒币”用户，富途证券的充值服务也带来了一定吸引力。首先，富途牛牛平台支持比特币、以太坊和 USDT 充值，覆盖加密市场的主流资产。 比特币和以太坊作为市值排名前二的加密货币，具备高流动性和市场认可度；USDT 作为稳定币，为交易提供价值锚定，降低波动风险。

其次，富途的品牌背书和合规性为炒币用户提供了更高的安全保障。相比一些加密交易所因技术漏洞或黑客攻击导致的资产损失，富途作为持牌券商，依托成熟的交易系统和严格的监管要求，显著降低了资金风险。 例如，美国平台 Robinhood 通过加密交易吸引大量用户，其合规性和技术稳定性是关键因素。富途的类似定位有望复制这一成功，吸引对安全性和透明度敏感的炒币用户。

此外，富途牛牛的一站式平台允许炒币用户在加密资产与传统金融资产间快速转换。 用户可以在同一账户管理比特币和港股、美股等资产，省去跨平台转账的麻烦，资金利用效率更高。这种无缝衔接对追求多元化投资的炒币用户尤其吸引，部分炒币用户也同样关注美股、港股机会，当币圈与股圈周期错配，分别高低起落之时，也方便投资者灵活把握波动，抓住加密和股市的双重机会。

然而，炒币用户需注意，富途的加密服务目前主要面向香港及海外用户，中国内地用户因监管限制无法参与。其次，富途对 USDT 充值设置专业投资者门槛（800 万港币资产证明），则让市场部分人戏言「卡住散户」。极高的门槛，让小散户几乎很难参与到该平台交易中，目前参与充值人数究竟如何仍不得而知。

小结

对于富途自身而言，此举不仅满足了现有用户的需求，还可能吸引新用户加入，进一步扩大市场份额。从行业角度看，富途的入局仍不可小觑。加密资产正加速进入主流，其传统金融平台的合规运营，也为本就缺乏信任的加密行业注入了透明度。最后，富途的动作可能引发连锁效应。香港本地券商如胜利证券已支持加密充值，富途的加入将激励更多传统金融机构跟进，加速行业整合。