专访加密资管平台 Fyde：如何利用 AI 构建链上金库以增加收益、降低风险并优化流动性？

专访：1912212.eth，Foresight News

经历过上个周期的一系列暴雷事件，部分用户已意识到诸多所谓的资产管理公司或协议，并没有真正为用户的资金安全尽心尽责。挪用资金违规借贷导致暴雷的有之，遭遇黑客攻击损失惨重的有之，用户托付信任的资金转眼间变化为乌有，损失惨重。

真正靠谱以及有独特优势的 Web3 资管平台并不多见，如何为用户的资金保驾护航，最大化为资金寻找收益是不变的主题。近日，加密资产管理平台 Fyde 接受 Foresight News 的专访，讨论了他们对行业趋势、AI 等的看法。

目前，大多数所谓的 AI 赋能只是一种营销噱头，但 Fyde大量使用 AI 进行风险管理和流动性优化，帮助用户更好地赚取收益并更快实现复利。此外，凭借强大团队背景的 Fyde 计划将重点放在消费者叙事代币、再质押等领域。以下为专访全文。

从加密对冲基金到 AI 资产管理

Foresight News ：可能部分读者不知道 Fyde 做什么，能否简单介绍一下？

包括我在内的加密货币用户真的很难跟踪，在不同投资组合中持有代币的位置。他们无法跟踪哪些代币表现优异，哪些代币表现不佳，并且忘记实时卖出盈利头寸并削减亏损头寸。很多时候，用户没有时间做出反应，甚至没有时间领取空投。他们最大的问题是：「我应该首先买入或卖出哪个上涨类别或代币叙述？」

Fyde 的流动性金库为用户解决了这个问题。我们是一个链上 AI 驱动的投资组合再平衡和流动性优化器。用户可以存入多种不同类型的代币中的一种，我们的流动性金库会自动将其分配到他们可以在我们的 dapp 上看到的各种代币和叙述中。

通过将其分配到不同的范围内，这增加了不错过代币大涨的机会。盈利收益被锁定，而亏损的损失被最小化。AI 和机器学习可以在风险发生之前识别风险，以保护用户的资金免受波动或孤立和剧烈的价格行为的影响。金库会跟踪所有风险并进行管理，这样用户就不必费心了。流动性金库的目标是帮助用户持续锁定收益、赚取收益并保持流动性。这样一来，用户就可以更快地累积加密货币持有量，而波动性更小。

Foresight News：据我所知，Fyde 团队阵容相当豪华，有 NASA、摩根、Wintermute 以及 Synthetix 等前成员组成，所以你们为什么选择做资产业务，有没有可以分享的故事？

有趣的是，我们最初计划成为一家加密货币对冲基金。 我们从四位创始成员开始，都拥有大型资产管理公司、私募股权公司经验，并具有深厚的定量研究背景。 这很有意义，但在我们构建过程中，注意到一些想要使用我们的人实际上是 DAO、协议和许多加密货币原住民。

他们的头寸非常集中，或者只是链上有大量资产，他们希望获得不同类型的风险敞口，并捕捉不断上升的加密货币叙事，但需要有人为他们做这件事。 我们意识到，如果这些人愿意将他们的资产转移到链下，转移到流动性差的加密对冲基金中，那么对他们来说肯定因为没有很多好的链上解决方案。

与此同时，我们还启动了 LBS 区块链协会和 LBS DAO，并寻找管理我们资产的方法。 我们很难找到真正符合我们需求的东西，因此我们决定放弃对冲基金的想法，并在链上建立一个良好的投资组合和流动性管理解决方案。它能有助于锁定收益并使用 AI 为我们进行风险管理。

AI 与 Crypto 碰撞的火花

Foresight News：AI 太火了，AI 在重塑各行各业，如何看待 AI 与 Crypto 之间的结合？

我们认为如今 AI 在加密领域的实际用例很少。 一些真正有趣的事情更多的是为了降低风险（这也正是我们使用它的方式），但很多 AI 产品并没有真正增加很多价值，或者他们声称是 AI，但实际上只是简单的数据分析。

AI 和机器学习非常适合监测，因此在预防性威胁监测或网络分析方面，使用它很有意义，这些是我们目前看到的最佳点。

Foresight News：AI 在 Fyde 的资产配置、风险控制和市场预测等方面具体发挥了哪些作用？

我们在两个方面使用 AI：风险管理和流动性优化。 在风险管理方面，目标是在我们进行的网络分析上运行机器学习。 机器学习非常适合识别人类无法监测到的模式，因此我们可以使用它来实际查看网络交易和代币价格之间的关系，并用它来量化风险。 例如，如果我们看到代币钱包的快速整合，或者如果我们看到钱包之间大量的洗盘交易，这些都是出现问题的迹象，我们应该更加谨慎。

一个例子：在风险管理方面，我们还添加了 Hypernative，它使用机器学习进行预防性威胁监测。 他们监控链上交易，以先发制人地识别流动性池风险、治理攻击、黑客攻击等。 我们为金库中的代币运行它们，并隔离标记的代币，这无疑增加了另一层风险预防和安全性。

我们将这些工具纳入金库，作为防范拉动、黑客等行为的保障措施，为大多数人无法自行访问的用户资产提供一层保护。

最后，我们正在研究 AI 以优化流动性。 创建先进的模拟环境是为了测试和优化我们自己的代币在不同市场条件下的流动性 - 这使我们能够增加每一美元的 DEX 流动性，并将使用机器学习输出进行实时动态调整。

Foresight News：Fyde 的 AI 模型又是如何训练和优化的呢？

我们以几种不同的方式使用 AI。 在网络分析方面，使用 AI 的一个子集，称为图机器学习。 在这里，我们开发了一个网络图，其中包含许多不同的链上参数。 然后，这些参数用于预测有关钱包的信息（例如，是否是与做市商绑定的钱包）和交易信息（例如预测流入 Uniswap V3 的流量）。 这可以帮助我们识别中心化风险、清洗交易模式等。

为了确保我们的代币具有超级流动性，我们运行一种称为基于代理模型的仿真建模，以确定应如何构建 DEX 流动性。 这些代理模仿 DeFi 参与者的交易行为，对最佳套利金额、某些交易者行为等进行建模。

我们将所有这些输入到我们的模拟引擎中，该引擎使用蒙特卡洛分析等方法，不仅可以识别人眼无法看到的网络模式，还可以找出如何最好地提供链上流动性。

资管优势何在？

Foresight News：Web3 资产管理相比传统资产管理有哪些独特之处？

Web3 资产管理肯定比传统资产管理有更多的风格。 当然，在 Web3 中，你有经典的买入并持有策略，你可以进行收益率、Delta 中性等，而且波动性比传统资产管理高得多。

尽管存在重合，但也有很大的创新空间。 一方面是依靠市场重新平衡或执行交易。 在传统的资产管理公司中，有执行交易员。 在银行的投资组合管理方面，可能有 50 个这样的人。 他们的工作是进行交易并获得最佳定价执行，并且可能平均每年获得 20 万美元报酬， 也就是每年 1000 万美元成本。相反，我们所做的是激励生态系统为我们做这件事。

现在，加密货币领域的每个人都是潜在的执行交易者，而不仅仅是 50 个人。 我们将提供市场上常见的激励措施， 意味着成本要低得多，而不是 1000 万美元。 这是 Web3 的最酷的事情之一，也是任务民主化的能量。

Foresight News：在竞争激烈的 Web3 资产管理市场中，Fyde 的竞争优势有哪些？

当人们关注 DeFi 时，大多数人通常关注的是收益的产生。 但不幸的是，如果你所投资的资产在熊市中下跌了 95%，那么 20% 的收益率并不重要。 我们协议的目标是帮助加密货币用户持续锁定收益，同时防止 Rug、黑客攻击等，因此他们的投资组合会随着时间的推移而持续增长，而负面影响也不会那么差。 这样他们就可以更快地复合和积累代际财富。

我们使用 AI 和机器学习来更好地管理用户的风险，帮助他们免受拉动、严重的负面价格行为等的影响。当然，我们采用白名单来确保，只有经过预先审查的资产才能进入金库。我们的白名单过滤器旨在清除诈骗和拉高出货的项目。

此外，用户可以使用任何白名单代币访问平台。大多数项目现在只接受 ETH、wBTC 或稳定币等，但通过我们，用户可以存入任何白名单上的代币，从而使更多想要增长和保护其加密货币投资组合的人可以使用这种方式。

趋势与挑战

Foresight News：Web3 资管行业有哪些值得关注的技术或者趋势？

L2 以及如何有效地使用它们，将成为 Web3 资产管理行业未来发展的重要内容。 为了有效地运行投资组合并进行风险管理，需要进行大量的交易。 不幸的是，这在 ETH 主网上过于昂贵。 然而，其中很多工作都可以在 L2 上完成。

例如，我们运行大量机器学习和 AI 模型，每个模型都需要数千次迭代才能运行。 想象一下在主网上执行此操作，每笔交易的 Gas 费用为 20 美元。 我们永远无法做我们需要做的事情。 但在 L2 上，我们可以为每笔交易支付 0.02 美元，这使我们的成本降低了 99.9%。

Foresight News：Fyde 在发展过程中遇到了哪些行业挑战？如何应对？

我们面临的最大的行业挑战是监管。 当然，目前加密货币监管的透明度非常低，尤其是 DeFi。 但我们认为你不应该因为担心监管可能变成什么样而停止建设。 也就是说，我们已采取一切必要措施来确保平台通过当今的监管制度。

我们已经完成了所有法律事务，获得了法律意见，正确设置了我们的公司结构等等。 有了这个，我们准备继续建设，以确保我们和我们的用户都受到保护。 随着监管的不断发展，我们与律师进行积极对话，以确保了解最新情况。

Foresight News：Fyde 在未来有哪些发展规划路线图可以分享一下？

当然，我们计划在 L2 上做很多很酷的事情。我们目前的流动金库专注于风险保护，但展望未来，我们希望在消费者叙事代币、再质押和用户感兴趣的其他类型的金库方面做更多的事情。我们非常热衷于为 MEME 代币建立一个金库，用户可以购买而不必担心 rug。我们将使用 AI 功能尝试识别出最好的 MEME 代币供用户购买。我们还计划使用 MEV 来提高我们目前为流动金库提供的收益。

明年，我们的目标是让我们的代币尽可能具有流动性，这将进一步激励用户使用我们的产品，并帮助我们更深入地进入 B2B 领域。

Foresight News：对于那些想涉足 Web3 资管的投资者或用户，你有什么好的建议？

对于用户来说，我的建议是在使用 Web3 资产管理产品之前，看看核心团队是谁。 有很多开发产品的人从未真正在资产管理公司工作过，或者根本不了解风险管理。 这些人不是值得你付出金钱和时间的人——这也是为什么加密货币领域发生如此多的暴雷的原因。 使用团队健全且产品有意义的产品。

对于 builder 来说，我想说的是真正了解市场的趋势。 人们很容易陷入所有酷炫技术和各类新事物的泥潭，但归根结底，技术的构建需要有一个目的。