深入解析 Vertex Edge:同步多链流动性,才是 DEX 的未来

Edge 充分发挥 Vertex 高性能交易引擎的潜力,解锁了一个多链的未来。

撰文:Vertex Edge

编译:深潮TechFlow

导读

Vertex Edge是一个革命性的同步订单簿流动性层,旨在统一去中心化金融(DeFi)中的跨链流动性。通过Vertex的高性能交易引擎,Edge能够释放多链未来的全部潜力,将支持的Edge链上的流动性融合在一起,通过Vertex排序器在链上本地结算,实现流动性的统一。

正文

Vertex Edge是一个创新的同步订单簿流动性层,旨在统一DeFi中的跨链流动性。

Edge 充分发挥 Vertex 高性能交易引擎的潜力,解锁了一个多链的未来,以后,链间的流动性不再是碎片化的。相反,来自支持的Edge链的流动性被融合在一起,在Vertex排序器层面被聚合,并在链上本地结算到跨链 Vertex 即时的原始基础层。

Edge主要是对Vertex排序器的一个重大升级:用 Rust 构建的链下订单簿和交易引擎的自定义并行 EVM 实现。

Edge扩大了排序器的功能范围,将其跨链扩展到任何受支持的基础层生态系统。

从概念上讲,Edge像是不同链上交易场所之间的虚拟市场做市商。

排序器的状态被分割(例如,分片)到同时支持的链上,从每个链上接收和克隆传入的订单。然后,来自一条链的独立订单与来自多个链的流动性进行匹配。

交易的两边都要填写,排序器(Edge)负责进站交易的另一侧:在链之间的后端自动对冲和重新平衡流动性。

值得注意的是,排序器仅反映不同基础层上 Vertex 实例的分片状态的静态流动性(例如做市商订单)。接收方(Taker )订单保持不变,并直接从独立的Vertex 实例(如DEX Blitz)提交给排序器的统一流动性层——Edge。

链间的订单匹配同时发生,所有支持的基础层上的排序器的综合流动性配置文件的状态被分片并传播到每个 Vertex 实例。

因此,Edge能够将来自一个链的传入订单与插入到Vertex排序器的所有基础层的合并订单簿流动性进行匹配。

Edge为排序器在多个(非Arbitrum)链上同时运行铺平了道路,而不会破坏链之间的流动性。

你可以将每个来自Vertex 实例的传入订单视为修改链上余额的请求。因此,结算仅在需要更改相应余额的特定链上(例如Arbitrum 上的 Vertex)进行。

更直观地,您可以将 Vertex Edge 视为连接孤立的流动性岛屿的高速公路网络。

这个流动性超级公路不仅连接这些岛屿,还将它们合并成一个共享流动性的大陆。得益于这种互联的流动性网络,来自不同区块链的订单以前所未有的效率进行匹配。

多链间流动性的同步消除了导致瓶颈和流动性池碎片化的障碍。通过将多链的流动性配置文件编织在一起,Edge提供了一种通过单一DEX界面交易统一跨链流动性的方法,而无需用户从链 A 转移到链 B。

传统的跨链解决方案往往会划分和稀释跨平台的流动性。而Vertex Edge则相反,它能够统一链间流动性,而不是将其分割成孤立的中心。

随着Vertex实例在生态系统中的扩散和使用增长,流动性的互惠规模显现。例如,在非 Arbitrum 链上使用新的 Vertex 实例会引发积极的订单流,并改善 Arbitrum 上 Vertex 的流动性效果。

非Arbitrum实例上的订单簿流动性被注入到一个同步订单簿中,将Arbitrum上的Vertex和非Arbitrum实例的Vertex的流动性融合在一起。

通过Edge聚合的流动性可以被任何跨链Vertex实例的用户访问,在相应应用的界面上显示为一个单个同步订单簿。

匹配订单的结算仍在用户的原始链上进行,从而对对本地链的区块空间需求产生净正面影响。

例如:

  • 假设有两个Vertex实例(Arbitrum和Blast)

  • Alice在Blitz提交一个市场订单(接收方taker),以价格 X 做多 ETH-PERP

  • 在检查 Arbitrum 和 Blast 上两个 Vertex 实例上聚合的订单后,排序器 (Edge) 将订单与最佳流动性进行匹配

  • 最佳的报价来自在Arbitrum交易的John

  • John现在在Arbitrum上持有空头仓位,而Alice在Blast上持有多头仓位

  • 在中间,排序器(Edge)在每个链上占据相对的位置。Edge现在在Blast上持有空头仓位,在Arbitrum上持有多头仓位

  • Edge将Alice的匹配订单注入到排序器的批量订单队列中,以在Blast链上渲染并结算,同时将 John 的订单发送到 Arbitrum 上进行结算

  • 随着时间的推移,Edge将在本地链上持续建立多头和空头仓位

  • Edge定期聚合链间的流动性并在后端进行结算

上述示例中的步骤以Vertex的特有低延迟性能执行。因此,扩展到多个链对Edge的性能几乎没有影响,它仍然能够在5-15毫秒内匹配传入订单,然后在链上批量结算匹配订单。

总之,Edge是Vertex排序器的升级版本,是一个结合了链上结算的强大匹配引擎。Edge简单地将结算从一个链移动到多个链。

其结果是,跨链的分散流动性被跨越多个链的单层上的附加和订单簿流动性所取代。

推出Vertex Edge—— Blitz on Blast

Vertex Edge是主要的跨链产品,为生态系统注入其流动性到跨链共享、同步的订单簿流动性层铺平了道路。

插入到Vertex Edge的网络扩展将从第一个跨链Vertex Edge实例(Blitz on Blast)开始。

什么是Vertex Edge实例?

任何在独立基础层(L1 / L2)上的Vertex智能合约部署都是一个Vertex Edge实例。例如,Vertex(Arbitrum)和Blitz(Blast)分别是 Vertex 在不同L2上的第一个Vertex实例。

任何基础层上的Vertex Edge实例包含以下主要属性:

  • Edge支持的链上的流动性(例如Blitz on Blast)在排序器级别与所有其他Vertex Edge实例(Arbitrum,Blast,Mantle)聚合并统一到一个同步订单簿流动性层中

  • 应用界面使用与Arbitrum上的Vertex应用相同的UI工具包和后端,但在不同链上的 Vertex Edge 实例之间修改了设计功能和其他面向用户的元素

  • 连接到 Edge 的任何基础层(Arbitrum、Blast、Mantle)都可以访问共享流动性

  • 每个Vertex实例将在应用的交易界面上(例如订单簿)显示所有连接链上的组合订单簿流动性。例如,Blitz 将显示来自 Arbitrum 和 Blitz 的订单簿上的剩余流动性

Blitz是Vertex智能合约到Blast L2网络的原生链上部署。

Blitz DEX使用与Arbitrum上的Vertex相同的架构,并且Blitz应用将是Arbitrum上当前Vertex应用的非常相似的版本。Vertex(Arbitrum)和Blitz(Blast)之间的主要区别主要是设计修改。

然而,在幕后,同样的闪电般快速性能和混合链上/链下模型为Arbitrum上的Vertex提供动力,也为Blitz提供动力。

主要的区别是什么?Edge。

Vertex Edge将与Blitz应用在Blast上的推出同时正式推出,这意味着插入 Vertex Edge 的前两条链将是 Arbitrum 上的原始 Vertex 应用程序和 Blast 上的 Blitz 应用程序。

没错,Blitz用户将能够从第一天起在Blitz上交易统一的跨链流动性库——这意味着Blitz用户可以立即接入Arbitrum上的Vertex流动性。对于用户来说,除了特定的设计更改和独立的积分系统外,Blitz将保持Arbitrum上的Vertex应用的直观感觉。

但神奇之处在于其幕后的运作——同步订单簿流动性。

  总之,增加 Blitz 的使用对Arbitrum上的Vertex是增值的——统一流动性有协同效应,而非单纯做减法。这是区块链交易的不同范式。

Blitz 还将推出 Vertex 的所有特色功能,包括:

  • 现货、永续合约和集成的货币市场

  • 所有产品的统一跨保证金

  • 订单匹配延迟5-15毫秒

  • 30多个现货和永续交易对

  • 嵌入式AMM

  • 做市商零交易费

  • 所有市场接收方(taker)2个基点的交易费

  • 可将流动性扩展至 TVL 的倍数

  • 对HFT友好的API和SDK(Typescript, Python, 和 Rust)

  • 同步访问统一跨链订单簿流动性

Edge并不仅仅以Blitz结束,Edge 将在 2024 年支持更多 Vertex 跨链实例。

The Edge Triangle——独特的产品特性

Vertex Edge 扩大排序器范围的能力是独一无二的,它采用统一的标准在单个同步订单簿上共享多链流动性。

该设计为用户和 Edge 支持的底层网络带来了一些优势。

然而,重要的是首先通过 Edge 解锁的独特功能来了解它如何影响与统一跨利润相关的 Vertex 核心产品,包括:

  1. 现货市场

  2. 永续市场

  3. 货币市场

现货交易——跨链原生资产:Vertex Edge为用户提供了在链间交易原生现货资产的能力,而不直接需要访问他们想要交易的给定原生资产的底层基础层。

  • 例如,如果Alice在Blast网络上使用Blitz,希望在 Arbitrum 上出售 XYZ 代币换取 USDC,她的订单将与想用USDC购买XYZ币的Blast和Arbitrum上的剩余买单流动性匹配

  • Vertex Edge 充当缩小这两个目标之间差距的渠道,尽管在两个不同的区块链网络上发生,但却促成了一次感觉闪电般快速且连贯的交易

  • 这种同步订单簿是一个巨大的优势,因为它聚合了流动性,意味着一个链上的卖家可以访问多个链上的买家,反之亦然,从而优化了市场深度并有可能减少滑点

一个直观的类比是为国际旅客提供服务的机场免税店——不管他们的航班起源或目的地如何,所有旅客都可以利用机场的统一货币兑换系统在一个地点进行交易。

这通过提供更广泛的选择和一致的定价来增强购物体验,类似于Vertex Edge旨在提供不同区块链网络之间的无缝交易。

永续合约——链间资金费率和基差交易:永续合约的跨链流动性为整个生态系统的交易者和风险承担者带来了最具资本效率的交易机会,从而优化了市场效率。

  • 随着 Vertex Edge 跨越多个生态系统添加更多的本地现货市场和永续市场,将会出现更多基差交易机会

  • Vertex Edge将拥有统一的资金费率,这使得交易比当前的替代方案(不同链上的相同协议由于流动性分散而具有不同的资金费率)成为一种更高效的体验

货币市场——多链抵押品和统一利率:在多个链上本地存储抵押品,而无需桥接资产,使Vertex Edge能够提供更多的抵押品选项,从而增加流动性和交易效率。

  • 通过允许用户在不同链上本地存储抵押品,Edge可以减少货币市场现有的许多跨链摩擦点,从而可能增加市场参与度

  • 例如,在像MakerDAO或Compound这样的DeFi平台上,用户可以存入各种类型的抵押品来铸造稳定币或借贷。如果这些平台支持多链抵押品而无需跨链移动资产,它可以简化跨链借贷/借款的用户体验,提供更多的选项和灵活性

  • 更多的抵押品类型往往意味着更多的流动性,因为来自各种链的用户为总抵押品池做出贡献,通过简化抵押和借款的过程增加效率。

应用于 Vertex Edge 的同步订单簿层保留了 Vertex 的嵌入式货币市场,并通过统一的全仓保证金与用户的整个交易投资组合联系在一起。

这是任何 Edge 实例与 DeFi 中现有货币市场的一个重要区别——在不同链上的Edge实例之间,给定货币市场池的利率保持一致。

更具体地说,Vertex Edge使得所有Vertex Edge实例上实现单一的USDC存款利率成为可能,使资本能够在生态系统间自由流动,促进资本在最能发挥作用的地方的积极利用。这为最活跃的交易者生成了性价比最高的贷款,并确保被动的资本分配者获得优化的收益。

一致的利率曲线是实现跨链现货交易的关键催化剂。它使得交易者更容易访问不同生态系统中的资产,而无需在链间桥接任何稳定币。

如果没有这种能力,那么整体效果不会达到最优。代币将仍然被孤立在其原生生态系统中。

最终的未来目标,是跨多个链产生可加的、协同的流动性效应 --- 由 Vertex 提供支持。

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作者Edge@poweredbyvertex
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