解读 ReFi:金融、能源与 DePIN 的交叉叙事,有哪些项目值得关注?

ReFi,一个将加密世界与能源、环保和物理设备相结合的赛道。

作者:深潮 TechFlow

“To be or not to be, that's a question”。

这句《哈姆雷特》中的名句,换成加密版本大概是:买还是不买,这是个问题。

Web3 玩家们的日常之一,就是在热点叙事之间反复横跳。

面对一个项目,大家常常会思考它究竟是否属于热点叙事,以决定是否上车;面对多个项目,则又根据不同叙事热度的起伏,反复换车。

当前的市场上还有哪些热门叙事?

在比特币ETF事件之外,DePIN方兴未艾,新L1们齐头并进,RWA也多次进入机构展望名单中...毕竟叙事有很多,而口袋里的资金总是捉襟见肘。

因此最好的情况,莫过于一个项目同时踩中了以上多个叙事,至少在感觉上大大增加了成功的概率 --- 多头下注,但只用投一份钱;另外,如果项目还能产生些正向的社会价值,则又会增加几分正统性。

那么符合上述条件的项目有哪些?

在最近市场的关注点之外,一个符合条件却暗自生长的赛道却少有人提及,那就是 ReFi

注意,这个Re前缀并不是指“再质押金融”,而是“可再生金融”,一个将加密世界与能源、环保和物理设备相结合的赛道。

例如,ReFi 赛道中的代表项目 Rowan,其代币在过去一年中的涨幅为惊人的200倍,而很多读者却可能没有听过这个名字。

那么,ReFi究竟有何魔力,又还有哪些项目值得关注?

ReFi: 脚踏多个叙事,剑指环境保护

ReFi 并不是一个新的叙事,如果你以ReFi为关键词查询去年的加密文章,就能看到大量的介绍和研究。

但对 Web3 来说,加密叙事和项目的火热,往往与更大的资本市场背景有关。

根据彭博新能源财经去年8月的数据显示,2023上半年全球可再生能源新增投资猛增至 3580 亿美元,较去年初增长 22%,创 6 个月历史新高。

同期,相关的资本市场也迎来迅猛增长。对可再生能源公司的风险投资和私募股权扩张承诺达到 104 亿美元,比 2022 年上半年增长 25%。

大家都开始关注环保和可持续发展,善于结合现实世界热点的 Web3 领域,自然也少不了发展迹象。

一个笼统的ReFi做法是:利用区块链技术的透明机制,将自然资产引入链上,并引入激励机制以奖励那些对绿色发展作出贡献的行为,从而推动可持续性发展。

而具体到不同部分,当前的 ReFi 可以依赖下面的一些组件发挥作用:

  • 去中心化账本/L1 :促进分布式共识,将对环境有贡献的行为/事实写入公链,让环保行为变得可视化与可追踪,同时为监管和奖励提供依据;

  • NFT为再生项目的数据提供容器,跟踪特定生物区域的社会、环境和经济数据;

  • 代币与合约:自然资本、生产/制造资本、社会资本、人力资本等对环境有益的资本都可以被代币化,而后通过合约进行交易或者进行调控。一个具象的例子可以是某个地区的碳排放额度的代币化。

  • DAO以新的组织形式展开对环境和可再生资源的治理,可能将从前被边缘化的利益相关者(如环保组织)等纳入考量。

去年 Gitcoin 的一篇博文曾将 Refi 赛道划分为社区、经济/技术平台、信用分和融资工具等多个板块。但这样的分发还是显得太过宏观,我们不如往具体的方面去想:

第一,要搜集某地对环保有益的数据,物理设备必不可少,那么这或多或少的涉及到了 DePIN 的概念;此外,要将现实世界中的自然资本通过交易或者激励来进行管理,有那么一些 RWA 的味道;同时,要记录与环保和可再生相关的数据,一条专门的链可能也有必要,这又与 L1 和基建产生了联系...

脚踩多个叙事,剑指环境保护,ReFi 都能与不同的已有赛道产生联系;更为重要的是,它至少在概念上提供了一种纯金融导向的加密项目无法做到的正统性 --- 脱虚入实。

既能与多种叙事联动,又有正向的社会价值。两个有利因素的叠加,也造就了一批值得关注的项目。

Dione Protocol($DIONE) :打通电能供应商,专用于新能源交易的L1和市场

Dione Protocol 的目标是提供一种解决方案,减少再生能源行业的进入壁垒,使消费者能够建立他们的“绿色能源”业务。

为了提供这种可行性,项目开发了一个基于区块链的平台,该平台将激励系统中的每个人使用绿色能源,并使能源生产流程和相关供应链对最终用户、公用事业、投资者和监管机构更加高效和透明。

具体架构上,Dione 是一个基于 PoS机制的的 L1,与 EVM 兼容,旨在实现可再生能源的贸易。其核心架构基于 Avalanche,这也让 Dione 拥有超过 5000 的TPS、支持扩展更多节点、同时在严格的访问控制下存储私有数据,确保数据隐私和安全。

基于以上架构,项目构建了一个名为 Nebra 的能源交易市场。

Nebra 在点对点(P2P)的基础上连接能源生产者和消费者。这使得生产商能够绕过传统能源网,直接向消费者出售多余的能源。这可以为生产者和消费者带来大量节省。

当能源供应商生成并释放一个要消耗的能源单位时,交易将通过 Nebra 进行,但是,该单位从供应商到消费者设备的实际移动将通过电网进行。

同时,用户也可以安装太阳能电板(由Dione帮助电网运营商进行销售)来接收供应商发出的清洁能源。

此外,一个有意思的点在于 Dione 区块链在验证节点的设计上,节点由马斯克SpaceX公司提供的Starklink(星链)卫星链接,同时用太阳能发电,使其能够在偏远和难以到达的地点无缝运行,真正在物理意义上做到了“环保”和“去中心化”的区块链。

而 Dione 自己的区块链名为奥德赛(Odyseyy),目前正处于测试网阶段,但将在1月15日左右正式迁移至主网。

不过作为一个已经存在了2年的项目,这样的主网上线进度谈不上快,可以继续观察主网上线后的运行表现和市场反应。

虽然其自己的L1主网没有上线,但Dione的原生代币DIONE之前已经在以太坊上部署,后续会通过迁移的方式到主网,同时这也影响着DIONE代币的经济。

从代币经济白皮书(查阅此处了解)可知,DIONE在主网上线后总量将进行增发,由原先的 10000M 增发到124000M,但同时好处是买卖DIONE代币将不再会被收税。

笔者推测在15日主网上线前后,其代币价格或由于供给的变化而引起波动,但这种波动并不是直接由于供应量增加(有线性释放机制),而可能是市场借机进行炒作。

此外,用户可以将DIONE代币质押以保证网络安全,每 30 天质押收益为 1%,整个质押期限内最高可获得 8%。

在二级市场的价格上,DIONE 在最近一个月内价格翻倍;而如果拉长到1年来看,代币价格甚至涨了200倍。但与之形成对比的是,目前代币总体才3600万市值,随着主网上线和更多人对环保的关注,DIONE或还将迎来一轮炒作。

Rowan Energy($RWN):面向住家的太阳能挖矿,环保和经济效益兼得

如果说Dione是在能源供给端想办法,那么 Rowan则更多的在消费者端做文章。

Rowan Energy 是一家新能源公司,也拥有自己的 L1。

Rowan Energy利用区块链技术来跟踪住宅屋顶太阳能发电的产量。这种技术能够提供精确的追踪和数据验证,解决传统能源市场中存在的问题,如电量无法追踪、交易不透明等。

同时,项目采用了一种名为“证明生成”(Proof of Generation)的共识机制。这种机制允许连接到网络的用户,通过证明他们的太阳能发电量来参与区块链的维护。这与传统的工作量证明(Proof of Work)机制不同,更加环保且能耗低。

L1 记录数据,同时也需要硬件来生成/传输数据。

他们提供的硬件解决方案叫做 SmartMiner ,这是一种集智能电表和区块链加密货币挖矿于一体的设备。

加起来看,这更像是一种用太阳能物理硬件来挖矿的DEPIN,但目标同样是可再生能源的利用和环境保护。

从外观来看,SmartMiner 是一个与普通智能电表大小相同的盒子,它将安装在用户的太阳能电池板接线,并连接到家用 Wifi。SmartMiner 在计算电力消耗的同时,产生加密货币奖励。根据其官方文档,Rowan Energy 将在太阳能每产生的 1 千瓦时支付价值 10 便士的$RWN。这些奖励可以通过 PayPal 转换为现金,或发送到用户手机上兼容的 Rowan 钱包中。

当 SmartMiner 每次被出售,或其 L1 上产生费用时,Rowan Energy 都会回购一定比例的$RWN,通过赋予代币价值支撑,以鼓励用户长期使用清洁能源(太阳能)。

在代币具体的设计上,RWN的总量为545M,其中VC和私募轮次占到了150M。但值得注意的是,项目规定VC轮次的RWN代币只能通过OTC的方式进行兑现,而绝不会在交易所上进行买卖。

目前,RWN的流通总量为195M,剩余的180M用于 DePIN 挖矿产出。

在市场价格上,RWN 在最近一个月内上涨了200%,而一年也同样上涨了惊人的20倍,其3300万的市值也与前述DIONE相当。

Solareum($SRM):新能源供应商充当验证节点的“绿色L1”

SolareumChain 利用了区块链技术,以代币的形式激励人们多采用绿色能源,以应对能源危机。该 L1 采用了两种创新共识机制:Proof of Generation(PoG) 和 Proof of Holding (PoH)。

其中,PoG 即新能源生产证明是 SolareumChain 的核心。与 BTC 大量消耗电力和计算能力的验证方式不同,在 Solareum 中,“矿工”获得奖励的原因不是消耗电力,而是以可再生方式生产电力。

SolareumChain 为可再生能源生产商(包括太阳能发电场、风力发电场、潮汐发电场、地热装置,甚至单个屋顶太阳能电池板)作为验证者参与提供了大门。这些生产商还是可以产出新能源,但也可以增强了 Solareum L1的安全性。

PoG 技术可确保所产生的可再生能源经过验证并确认为合法来源。它还可以防止任何单一实体或团体拥有过多控制权,从而形成真正去中心化的解决方案。 这种方法不仅使 SolareumChain 更加环保,而且更加安全。

而 PoH ,则是旨在奖励那些持有 Solareum 代币(SRM)并满足特定标准的人。这种独特的机制使任何人都可以轻松成为验证者,从而为网络的安全性和完整性做出贡献。

持有的 SRM 越多,赚取的收益就越多,并且还有机会参与能源发电,成为 SolareumChain 生态系统中不可或缺的一部分。SRM 也是在 Solareum 的公开能源市场上相互购买能源的货币。并且,由于该市场设置于区块链上,每笔交易和验证过程都是可公开验证的,确保网络的完整性。

不过目前,SolareumChain依然处于测试网阶段。

根据官推公布的信息,测试网已经搭建并运行,正在处理交易。他们还通过合作将两个特斯拉电池(Tesla Powerwalls)连接到测试网,这些电池都连接到重要的太阳能装置。

Solareum计划不久后正式宣布开发者计划,邀请开发者在测试网上构建去中心化应用程序(dApps),为公共主网启动做准备,正式公开启动日期将在临近时公布。

在代币表现上,SRM 最近一个月仅有35%左右的涨幅,且拉长到1年来看价格也没有特别剧烈的变化,同时代币市值不到150万美金,甚至比某些知名土狗的市值还要小。

不过,从项目官方文档、推特关注度和其他信息综合来看,SRM没有前述两个项目披露的细节多,文档中更多的在描述价值观和数学公式,对于实质性进展的描述并不多,也从另一个方面突出了代币高风险高潜力并存的特质:

没有更多的细节,一方面可以理解成项目仍未发力百废待兴,另一方面也可以解读成项目本身不过如此。后续表现如何仍有待进一步观察。

Arkreen Network($AKRE) :0能耗和碳减排的能源数据网络

Arkreen的名字是 Ark和(g) reen的组合,意为汇聚绿色能源数据并承载未来的方舟。

Arkreen Network 是一个基于 Web3 的碳减排基础设施,适用于全球分布的可再生能源资源,可实现碳减排应用的连接和货币化。

具体来看,它连接了能源生产和需求双方。

供应使用 Arkreen Network 来申报其生产、存储或消耗的可再生电力数量。该网络奖励参与供应商的贡献。太阳能光伏设备的拥有者和按需节能的家庭就是供应方。

需求使用 Arkreen Network 访问电力数据并基于该数据构建应用程序和服务(例如 REC 可再生能源证书颁发和 VPP 虚拟发电厂)。

例如你可以在项目的区块链上查到,某个清洁发电方的多少发电额度被使用了,并同时颁发一个下图所示的证书来表彰其贡献。

要实现以上功能,Arkreen Network 需要建立在 IoT(物联网)、AI(人工智能)、区块链(分布式账本技术)和代币经济之上。通过将能源设施的参数和状态数字化,可以在数字世界中创建反映物理设施的孪生环境。

最终,项目想实现的目标是:

  • 发电方生产更多的可再生电力,以减少对化石电力的总体需求。

  • 存储方在发电充足时吸收能量,在电力短缺时将其输送给消费者或电网,从而减少能源浪费,从而提高使用效率。

  • 消费方减少其总消费。

  • 消费方将其部分电力计划从能源短缺时间转移到能源充足时间。

当前Arkreen 支持以下几种形式的“矿工”参与 AKRE 挖矿,同时也充当再生能源发电的角色:

  • Remote Miner:矿工远程运行,无需在本地安装自己的能源设备(如太阳能光伏板)和数据收集器,对于那些无法购置或安装能源设备的用户来说,Remote Miner 提供了一种进入 Arkreen 生态的轻体验。每次购买 Remote Miner 时,都会铸造一个 Remote Miner NFT。

  • Standard Miner:该类型需要用户购买相关检测硬件和数据收集器,尽管相对于 Remote Miner 来说更加麻烦且成本更高,但所有者可以获得更多收益。

  • API Miner:API Miner 的奖励基于第三平台的数据。例如,用户将现有能源设施连接到能源平台以进行管理。符合条件的第三平台可以向 Arkreen Network 提供能源设施的数据,Arkreen 会根据这个数据给予奖励。每个 API Miner 在确认数据有效后,会获得一个 API Miner NFT。

除了能源生成能够参与挖矿之外,Arkreen 还引入能源消耗产品——Smart Plug。Smart Plug 可以计算电器消耗的能量并远程安排供电。用户可以通过 Smart Plug 为自己的电器(如空调)供电,参与绿色行动。同时,每个 Smart Plug 都会铸造一个相应的 NFT。

在代币方面,AKRE既可以作为奖励分发给帮助建立和维护 Arkreen 网络的贡献者,也可以用于支付 Arkreen 网络交易费用,以及向使用 Arkreen 网络提供的绿色能源数据服务的外部实体付款。

AKRE 的最大供应量为 10,000,000,000(100 亿)。Arkreen网络的所有AKRE将根据网络建设进度分批分发给利益相关方,其中30%用于挖矿,剩下的在团队、顾问、投资者和生态系统等角色间分配,不过都有一定的锁仓和线性释放条款。

笔者在公开资料中没有发现AKRE代币已经TGE的线索,推测目前项目仍在Build阶段。与前述几个项目不同,Arkreen更多的聚焦在与能源相关的数据和凭证领域,代币的更多作用还需要密切关注其官方介绍的更新。

总结

纵观前述的项目和整体赛道介绍,可以发现以下几个特点:

第一,项目们横跨多个叙事,如L1/DePIN甚至是RWA

第二,项目的市值都比较低

第三,参与项目的业务都需要一定的门槛,如有太阳能发电板、购买小型设备或者需要打通整个新能源产业链。

其中的第三点或许也恰恰制约了项目当前的规模。由于清洁能源发电本身涉及到传统的利益链条和多个参与方,各国政策和其中的利益盘根错节,区块链和物联网技术本身可以解决一定的效率问题,但现阶段无法完全颠覆传统能源行业的运作模式。

但同时,这些项目啃的都是硬骨头,改造设备、说服居民、拉拢能源供应方无一不需要技术之外更多人脉和资源上的投入,也无一不是长投入、见效慢的领域。

但反过来说,因为吃力,也才更能体现社会价值 --- 这或许也是 ReFi 叙事值得关注的基本盘。

不过,在热闹甚至浮躁的加密市场,资金和注意力们是否有耐心等待这些“正统”项目落地仍要打上一个大大的问号;但在多个叙事重叠的交界处,选择低市值的项目进行交易,或许也是一个布局热点周边的良好选择。

作者深潮 TechFlow深潮TechFlow
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