撰文：雨中狂睡

GM，最近挺忙的，故而拖延了一会儿，不好意思。

十一月展望来了。

先简单聊一下我看好的或者持有的：

一、坎昆系

坎昆应该不可能在今年发生了，所以在今年不要对Layer2 大爆发有太多期待。11.13-19，以太坊基金会会在土耳其伊斯坦布尔举办「Devconnect Istanbul」峰会，届时可以观察一下会议情况。不过逢会必跌，这里要注意风险。

不过我依然持有 $ARB 现货，一直在积累。

二、Arbitrum生态

ARB GRANT在上个月结束了，激励将会在明年1月进行。因此，虽然Arbitrum链上正处于一个回暖期，但要等到大批量流动性的涌入，还需要等到明年。而最近，最受关注的应该是开启ARB质押的提案，由 $PLS 项目方发起的——其根本原因是之前 $PLS 项目方做了一个操蛋事，使得 $plsARB 严重脱锚。现在的操作属于是想慷他人之慨，用 $ABR 国库的钱来让 $plsARB 回锚。不知道最后这个提案是否会通过。如果通过，将会是 $ARB 的短期利好。但种种治理灾难也侧面反映，Arbitrum在治理上问题很大，长远来看会影响到Arbitrum这条Layer2的整体发展。

投机可能性：$plsARB $ARB

质押通过，对于 $plsARB 和 $ARB 是一个短期利好。

三、Cosmos系

Cosmos系表现最好的四雄应该是Thorchain、Injective、Kujira、Canto。Thorchain的价格上涨来源于基本面的推动——可以去看由官方提供的数据看板，Thorchain最近的数据非常好。由于 $RUNE 价格与其基本面联系很紧密，因此它也是我最看好的Cosmos系Token。

Kujira $KUJI 和Injective $INJ 的上涨反而显得颇为无厘头，只能判定为有人愿意在二级市场中搞事。不过虽不是由基本面推动价格，但这两条应用链的基本盘还算是不错——Cosmos系矮子中拔高个。

简单来说一下我对于 $RUNE 的理解。

想要理解 $RUNE 的上涨，就需要理解 $RUNE 的机制。RUNE本身是一个做多波动率的Token，市场波动越大（主要是 $BTC 和 $ETH ），前往Thorchain套利（需要套平 BTC-RUNE 和 ETH- RUNE 的 1:1 平衡）的人就越来越多，套利者支撑起了Thorchain的交易量，交易费用越多，LP收入越高（而且一半是RUNE，RUNE涨，LP账面上的钱越多），LP TVL增长，又意味着RUNE的买盘更强（1：1做LP和节点买入RUNE以此来保护LP），RUNE上涨，其波动率就越高。以此循环。也就是说，只要BTC、ETH和RUNE的波动率越高，RUNE就会上涨。所以，市场上的人会喊他小 $LUNA 。

Canto给市场创造了足够的预期（Polygon迁移和RWA），因此才能在此前保持一个上涨的态势。但是其LP收益都由 $CANTO 通胀支撑的，这是一个风险。

除此之外，TIA我个人的想法就是低位买点，分钱包质押了。

四、 $FRONT

我买入 $FRONT 的逻辑是它搞了一个SelfChain。SelfChain叠了很多Buff，模块化、无私钥和Intent（意图）的Layer1。后面Front要换币，把FRONT换成SELF，还要增发。对于我而言，FRONT是一个不错的投资标的。换币的事情应该会在今年发生。

五、 $DYDX

市场上聊DYDX质押的人有很多，也有人算过收益，所以这里我就简单聊一下。

v4后，DYDX从一个纯治理Token（矿币）变成了真实收益Token。DYDX V4的交易手续费会全部给到Validator。而用户可以和ETH一样，质押DYDX进Validator来获得手续费分成（100%）。之前DYDX是市场中最大的去中心化衍生品交易所，我们不妨去想一想，算一算，届时质押DYDX的年化可以到多少？

一个猜测：如果年化达到30%，那么12月即将解锁的DYDX是否会抛售呢？

DYDX是我比较看好的一个潜力标的，加仓时间点会在解锁之后。

六、BRC20

我 $SATS 和 $ORDI （波段）都有持仓，简单来说，就是Bullish，没有具体和复杂的逻辑——作为BTC生态的龙头，且BTC ETF和减半叙事都将是未来的主流叙事，那为什么不看好和持有呢？

七、游戏

游戏的内容我都会在 @0xPixelPenguin 这个账号具体说，目前我深度参与的就是Parallel $PRIME 和 Pixels Online （之前在那个账号详细介绍过）。Pixels就是种地，背景也好，我买了NFT。 $PRIME 一直在增持现货——Parallel作为一个由Paradigm和Coinbase鼎力支持的链游，现在又在测试期间，且正在迁移至Base，没有什么理由不看好。只是现在还没到 $PRIME 时间罢了。

$GHST 就不说了，仓位不大，一直被套着。

再补充一些我正在看的标的：

一、Tableland Rigs

在今年年中，我就在买Tableland Rigs NFT飞行了。加上团队将会在伊斯坦布尔出席并演讲——预期是Tableland Rigs TGE，具体时间不知，但是总归是近了，不是今年就是明年，不妨找个机会买点Rigs，飞行赚点FT声望，后面说不定会空投——这个NFT类似于Gala的节点，早期融资的手段。

我自己是持有Rigs NFT的。

二、 $STG

$STG 大家在炒作的预期是Upbit上线韩元交易对（这个事情之前有人说过了，关键词UDC），可能会在这个月20日-30日之间。另外就是LayerZero空投，不过我个人认为这种事情无法预测，要炒作STG不能依靠一个空头支票。还是Upbit预期靠谱一点。

三、$LBR

我稍微还有点 Lybra 。算是我唯一还持有的LSDFi Token。至于其他LSDFi，我个人认为还是可以参与（存E），但买Token要谨慎。

四、Solana

$SOL 表现很强势，连带着Solana生态也起来了。我个人觉得Jito这个Solana LSD可以去参与一下，刷刷积分。

五、Sui&Aptos

Sui的TVL已经超过了1亿美金，生态中有很多挖矿机会，比如 Cetus、NAVI。但TVL这样的拉升动力其实是Sui官方提供的 $SUI 流动性激励。想要购买SUI，也需要注意这个抛压，不能完全从基本面来看。更重要的是，要看Sui生态的发展。

Aptos TVL也涨了很多，从我自己的结论来看，是解锁的人把 $APT 放在了生态里。或许他们可能知道些什么东西——APT可能走解锁叙事。

六、Blur

这个月Blur的一个重要事件是11月20日，价格表现也不错。这波 $BLUR 的反弹可能会NFT市场回暖、超跌反弹以及解锁预期有关。类似于APT，可以多关注一下。

最后，十一月峰会还蛮多的，大家都在说「逢会必跌」，所以我在这个月准备做的就是勤止盈，buy the 回调。牛市已来，恭祝大家发财。