今日运势评分

4

本月运势

癸未月

震荡偏多

辛生水,丑克水
庚不经络织机虚张
子不问卜自惹祸殃

祭祀,祈福,解除,整手足甲,安床,沐浴,入殓,移柩,破土,启钻,安葬,谢土

嫁娶,斋醮,开市,出火,入宅,移徙,出行,作灶,安门,伐木

月相

冲顶回落

日冲

Powered by RitMEX

TRUMP9.22 0.51%

SUI3.80 2.19%

TON3.53 5.20%

TRX0.33 0.85%

DOGE0.22 0.94%

XRP3.12 1.14%

SOL177.87 0.20%

BNB797.29 1.87%

ETH3810.92 1.27%

BTC118625.54 0.91%

ETH Gas4.49 Gwei

贪婪
74

Bumper:专注价格保护和 DeFi 风险管理的协议

Bumper 代表了一个引人注目的价值主张和 DeFi 风险管理的范式转变。

撰写:Ryan Allis

编译:深潮 TechFlow

在去中心化金融(DeFi)的复杂世界中,风险管理和收益优化至关重要。

传统金融模型如 Black-Scholes 方程被用于定价期权和管理风险,而加密货币领域需要创新,而 Bumper 是这一进化的前沿参与者之一。

Bumper 是一个 DeFi 协议,通过将创新的点对池风险模型与新颖的再平衡机制相结合,可以消除加密资产的下行波动性,这种方法比传统的 Black-Scholes Option 平台有了显着改进。

该协议是为期三年的研究和开发计划的结晶。它获得了 2000 万美元的早期资金支持,并与以其在 Synthetix 上的工作而闻名的瑞士加密经济学中心合作,由著名开发者 Digital Mob 编写,他们之前曾在 Barnbridge、Gnosis 和 Filecoin 等协议上工作过。

超越 Black-Scholes

Black-Scholes 模型是金融衍生品定价的基石,依赖于连续时间数学,并假设波动率恒定。虽然它在传统金融中是一个有价值的工具,但在高度波动和碎片化的加密市场中应用它充满了挑战。

Bumper 采用创新的方法,通过将去中心化的风险市场与新颖的再平衡机制相结合,创建了一个高效的保护协议。这种新模型比 Deribit 等平台上的看跌期权便宜约 30%,并且为 USDC 流动性提供者提供 3-18%的年收益率。

Bumper 协议:保护和收益

Bumper 协议具有两个核心功能:保护和收益。以下是它的工作原理:

  • 保护(保护 Takers):用户将加密货币(最初是 ETH)锁定在协议中,选择金额、底价(类似于期权的行权价)和期限(30、60、90、120 或 150 天)。如果 ETH 价格在合约到期时低于底价,用户可以按底价获得稳定币。如果没有,他们可以取回锁定的加密货币。无论哪种情况,都会支付动态计算的保费,形成流动性提供者的收益基础。

  • 收益(收益追求者):流动性提供者承诺提供 USDC,选择期限和风险等级,开始获得由保护接受者支付的收益。这些收益以 USDC 支付,构成可持续的收入来源,并根据协议健康状况、市场波动性和价格接近底价的程度进行动态计算。

模拟数据:一个经过验证的模型

Bumper 委托瑞士加密经济学中心和 CADLabs 的金融建模科学家构建了一个基于代理的模型。这提供了对经过回测的价格数据进行高保真度模拟的能力,并在测试参数配置、实现可靠性和试验新的协议功能方面至关重要。

保护和收益的应用场景

对于风险投资和基金:Bumper 的保护机制使风险投资家能够对冲他们的加密货币投资,而无需面对传统期权交易台的复杂性。该协议的去中心化性质确保了透明度和可访问性。

对于高净值个人:投资者可以利用 Bumper 保护他们的加密资产,同时参与收益方面以优化收益。

对于对冲基金经理:Bumper 提供了一个独特的机会,通过去中心化平台实现风险管理策略的多样化,并提高回报率。

激励措施:推动采用

为了奖励协议的早期采用者,Bumper 启动了一个引导计划,提供价值 25 万美元的激励。这些激励将根据持仓规模、期限长度和参与时间的早晚分配给保护和收益的使用者。此外,还有 20 万个 BUMP 代币的额外激励,以鼓励 Deribit、Hegic、Opyn、Premia、Lyra 或 Ribbon 的用户。

总结:DeFi 风险管理的新时代

Bumper 代表了一个引人注目的价值主张和 DeFi 风险管理的范式转变。通过超越 Black-Scholes 等传统模型的限制,它为加密货币领域提供了更加量身定制的解决方案。

凭借其实时协议、代币奖励以及对风险投资家、基金和高净值个人具有吸引力的应用场景,Bumper 有可能重新定义投资者在去中心化世界中的保护和收益方式。

欢迎加入深潮TechFlow官方社群

Telegram订阅群:https://t.me/TechFlowDaily
Twitter官方账号:https://x.com/TechFlowPost
Twitter英文账号:https://x.com/BlockFlow_News
作者coinstack@coinstackcrypto
相关文章
2025.07.31 - 4 小时前
从全新技术栈到全球政府数贸合作:十年公链老将 IOTA 的生态进化
解决现实问题,创造实际价值。
2025.07.31 - 11 小时前
巨头支持 + 消费场景双轮驱动:韩元稳定币混战,Kaia 抢占高地
深入剖析韩元稳定币的关键玩家与潜在趋势,一同走入韩元稳定币的未来图景。
2025.07.30 - 昨天
隆重推出 RedStone Atom:搭载清算智能的借贷增强引擎
RedStone Atom 是预言机领域的根本性变革——它为协议而设计,而非围绕协议构建。
2025.07.30 - 昨天
Messari 研报:全面拆解 2025 Arbitrum 发展之路,从技术到生态的星火燎原
Arbitrum 不再仅仅由 Arbitrum One 定义,而是由功能丰富的技术栈驱动的不断扩展的 Arbitrum Chains生态系统所定义。
2025.07.29 - 前天
Etherex 能否打响 Linea 发币前的第一枪?
不锁仓的 ve(3,3)?五分钟速读 Linea 原生流动性枢纽 Nile 升级版 Etherex。
2025.07.29 - 前天
用说的就能做 App,这家公司想做 AI 时代的 ins
过去因为技术门槛而止步的需求,开始通过 AI 变成现实。
AI
2025.07.28 - 3 天前
新高之际,探究跨界新物种 BNB
BNB从未像今天这样,从Wall Street到Main Street。
2025.07.28 - 3 天前
一文读懂 Zora 的经济飞轮:老配方,新机会
Base 生态加持,Zora 或成 SocialFi 领域的下一个 Virtual。
2025.07.28 - 3 天前
具身智能机器人变「矿机」?PrismaX 如何构建机器人协调层?
三分钟速读 a16z 押注的具身智能机器人协调层——PrismaX。
2025.07.28 - 3 天前
Sonic 生态交易量、收入双料第一:Shadow 携 x(3,3) 演绎 DeFi 流动性激励终极进化?
Shadow 宣布推出 300 万枚 $S 代币激励计划,将第二季空投预期奖励的 50% 提前释放,用于流动性激励和主动做市策略,进一步激励用户参与推动生态增长。