Seed Labs：Web3 SPV，让社区投资更合规便捷

撰文：aya，TechFlow Intern

编辑：Ting

SPV是什么？

从字面上理解，它是“Special Purpose Vehicle”，即特殊目的实体，指仅为特定、专向目的而设立的法律实体。对比普通公司，往往 SPV 没有独立的经营、业务等职能，他的直接目的是，以尽可能低的成本（运作成本、管理费用、税负成本、时间成本等），持有一定资产。

从具体应用来说，它就像一堵墙一样，将风险和负债隔离在外，使投资者能够更好的进行商业活动，资产证券化和红筹上市都需要设立 SPV，而在 WEB3 的投资世界中，SPV 同样也是必需品。

从本质上来讲，SAFT 是有法律瑕疵的妥协品，诸多欧美正规项目仍然是股权投资（Equity Investment）为主，当一个数亿/十亿美元估值的项目进行融资，投资门槛较高，许多中小型 VC 往往聚合起来，设立一个 SPV 去参与投资，通过持有 SPV 股权，间接持有项目资产。

而在火热的 DAO 投资领域，让社区或者普通个人参与到正规优质项目的股权投资中去，是一件尤其困难的事情，一是投资门槛较高，二是设立SPV成本较高，对于个人而言，过于复杂，那是否有一种方法可以简化 SPV 的发起设立，让社区个体也能参与到 Web3 投资中去？

为此，Seed Labs 打造了 WEB3 的第一个 SPV。

Seed Labs 利用区块链的底层技术特性，在原有传统金融工具的基础之上进行了诸多改良，包括使用BTC、USDT等进行即刻结算，任何人都可以在链上创建SPV，并以智能合约的方式进行部署，在设置好各项参数后，项目方可以将投资邀请发给社区，只有拥有特定NFT或代币的钱包才能成功撬开投资的大门，而实现这一切，仅仅需要点一下鼠标左键就够了。

如何在链上快速启动一个SPV？

首先，你需要设置各项参数，包括基础的投资金额、募集期间、投资的门槛（持有哪些代币或者NFT）、管理费用、法律合规……

然后，生成投资链接，邀请投资。

当 SPV 的资金募集完成，你可以在后台进行投资者管理，签署法律文件，并选择接受或拒绝某人的投资参与。

最后一步，你可以将资金用于投资部署，然后系统将会铸造出 $SPV 分配给每个投资人，铸造出$CARRY分配给发起人，赋予投资行为具体的“链上凭证”。

总体来看， Seed Labs 的链上 SPV 让发起设立 SPV 更加快捷，并且利用USDC等结算打破了地域限制，让参与的投资者群体更佳多元化，无论是天使投资人群体，还是风险投资公司，亦或风险投资DAO，都可以利用 Seed Labs 的WEB3 SPV进行快速投资。

当然，Seed Labs 的野心不仅限于链上 SPV，而是期望通过建立完整的生态系统从而为整个风险投资过程（融资、Sourcing、尽调和投后）提供助力，并尝试运用代币激励来鼓励社区进行投资，最终搭建一个开放的 Web3 投资网络。

但是，目前项目 Seed Labs 并未披露团队成员，以及缺少在法律合规方面的关键信息，比如 Syndicate 与全球领先的律师事务所 Latham & Watkins 合作。

相较于 Syndicate 这种已经非常成熟，有a16z等大资本支持的 DAO 投资工具，Seed Labs 仍处于非常早期的阶段，因此还需要更多观察。

在官网的末尾，有一个醒目的标语，“欢迎来到风险投资的未来”，我们静待改变发生。