交易中的生物陷阱：为什么小赢比 100 倍更靠谱？

撰文：VKTR

编译：Luffy，Foresight News

休息了很长一段时间后，我最近又开始积极地交易永续期权。这让我回想起 2018 年刚开始交易时的情景。那时，一些我最喜欢的交易员分享了一些知识，永远地改变了我看待市场的方式。我不擅长写作，但我一直感激前辈们，也希望把这些知识传递下去。那就试试吧。

有个道理我铭记至今：赢的生物学机制，几乎刻在所有生物的基因里。

两只龙虾打架，赢家的荷尔蒙会飙升。他会浑身充满血清素和睾酮，像 「龙虾猛男」 一样昂首挺胸；而输家则会蜷缩起来，生闷气，进入「贝塔龙虾」自我安慰模式。

这可不是随便拍的自然纪录片胡扯。Jordan Peterson 虽然略带精神分裂，但他的观点基本正确。他谈论这个是有原因的。胜利真的会重塑你的大脑，你会姿态改变、自信爆棚，眼中满是机会而非威胁。这是数百万年的进化程序，你的大脑根本不在乎你是在争夺地盘，还是在与市场竞争。

交易的逻辑正是如此。

每一次小幅盈利都会让你兴奋不已。每一次盈利交易都会让你更加敏锐，为再次获胜做好准备。但根据我的经验，大多数新手交易员的做法完全背道而驰。

他们追逐「一步登天」，而不是累积无聊的收益；他们炫耀截图，而不是赚取实际利润；他们扛着 80% 回撤美其名曰 「信念」；他们在亏损后进行报复性交易，而不是冷静思考；他们将自己微薄的 2% 未实现盈亏与某些 KOL 的 10 倍内幕交易进行比较。

真正的赢家正在默默地积累无聊的收益，并让时间来做重复的工作。

为什么你的大脑希望你破产

当你失败时，你的血清素暴跌，肩膀会耷拉下来，看哪里都是危险。你的风险评估彻底失灵，因为你的大脑认为你现在处于支配等级的底层。

那么，破产的交易员会怎么做呢？他们试图在一次交易中赢回所有损失。他们增加仓位，追逐下一个市值低于 6 万的美元的垃圾币。他们听信某前《堡垒之夜》骗子在 Telegram 发的信号。

优秀的交易员则恰恰相反。他们承担损失，可能只花五分钟时间弄清楚问题出在哪里，然后继续前进。他们知道二十个上涨日中的一个下跌日只是噪音。他们保护自己的心理比保护投资组合更积极。

我经常看到这种场景。某人亏了一笔，立刻用 20% 的本金梭哈一堆垃圾币，就像看着一个人不停地打自己的脸，却不知道为什么鼻子会疼。

复利永远被低估

大多数人无法理解复利，因为它起步缓慢且无聊。1 万美元的账户上赚了 50 美元，你会想 「这有什么意义」。但这正是它有效的原因：无聊能赚钱，刺激却代价高昂。

爱因斯坦称复利为 「世界第八大奇迹」，那个提出相对论的人竟对基础数学如此推崇，想想吧。

你不需要每天都大赚，市场不是这么玩的。有时候你赚 1%，有时候你什么都没赚，有时候你会亏一点。关键是，随着时间的推移，你的净收益会比净亏损更多。

以 @gametheorizing 为例。我记得在@thiccyth0t 的博客中读到过，他每年把净资产增长控制在 2 倍左右，剩下的时间就 「佛系」。他确保自己不会过度操作或达到「峰值」。那些赚 100 倍的人通常守不住钱，就像彩票和赌场赢家一样，他们不知道该如何驾驭财富。

什么是有效的策略

尽早获利了结，别再想着钻石手了。市场不在乎你的信念，它关心的是供求关系。盈利时一定要止盈，每次至少一点。

记录你的胜利。截取每一次胜利的截图，创建一个文件夹，心情不好的时候看看。你的大脑需要证据证明你是赢家，而不是仅仅抽象地回忆你赚了钱的那一瞬间。晒已实现盈亏可以，晒未实现盈亏通常是坏主意，问问任何老手就知道。

控制你的杠杆。一开始可以从 1 倍或 2 倍开始。只有在你证明即使没有杠杆也能盈利后，才可以增加杠杆。杠杆会放大一切——包括你的愚蠢。

设定每日目标，但要切合实际。不要为了交易而交易。交易是为了达到目标，然后退出。出去走走，接触大自然。明天市场还会在那里，而且可能看起来完全不同。

追踪你的胜率。准备一个简单的电子表格，或者使用类似@CoinMarketMan、@tradestream_xyz 或者@AxiomExchange 的盈亏页面。如果您的胜率低于 60%，说明策略有问题，赶紧修正。

建立仪式感。同样的设置，同样的时间，同样的流程。你的大脑喜欢模式。创建一个让你进入胜利模式的交易前仪式，可以是喝咖啡，可以是回顾你的规则，可以是做俯卧撑。

小赢最难的部分

大多数人在开始积累小赢的时候，都会犯错：你必须确保你的亏损很小。小赢意味着你也必须控制亏损。

一开始我为此苦苦挣扎。我的资金曲线就像感恩节火鸡图一样——先是小幅上涨，然后是一根巨大的阴线，抹去了几周的收益。这可能是整个策略中最难的部分，但这是不可妥协的。小赢大亏的策略只会慢慢摧毁账户。

输家们会这样做：他们怪罪别人操纵市场。他们每周都变换策略。他们加入 Discord 服务器寻找「alpha」。他们沉迷于赌博，而不是把它当成一门生意。

赢家会这样做：他们承担损失，汲取一切教训，并为明天做好准备。他们明白交易是一场马拉松，而不是短跑。他们知道，坚持不懈比刺激更重要。

数十次胜利中的一次失败几乎不会对结果产生任何影响。

真正的成功之道

当其他人都在押注下一个 L1 的狗币时，你或许正在构建一个真正有效的策略。当他们整天盯着未平仓头寸时，你或许正在努力达成目标，然后去健身房锻炼。

真正的优势不在于什么秘密交易策略，而在于自律。在于把交易当成一门生意，而不是赌场。在于明白目标不是正确，而是盈利。

大多数交易者为了正确，赢家则为了赚钱，两者之间有着巨大的区别。

慢慢致富很无聊，一点也不炫酷。你那些垃圾帖子不会因为稳定盈利而爆红。但你知道什么更没意思吗？但更不炫酷的是：30 岁还穷，因为 20 多岁在追逐从未到来的 100 倍 「信念持仓」。

大多数在社交账号上晒兰博基尼的人都很穷。他们靠一次 「登月」 在社交媒体装 X，然后连本带利亏光。

当然也有很多例外，但大多数情况下真正的赢家都是你看不见的。

只管赢

小胜利积聚动力，动力让你进入心流状态。锁定利润，增强信心，成为掌控岩石的龙虾。

不要再试图证明你很聪明，开始证明你很自律吧。要么赢，要么穷。