D0 官方發佈：金融互聯網上的個人主動交易Agent

這件事我們籌備了很久。

今天，Donut Labs 正式發佈 D0—— 專屬於你的安全、智能的交易 agent。通過 Telegram 和 Web 即可調用。

D0 不會等你下指令。它 24/7 監控市場，在你熟睡時捕捉信號，以硬編碼紀律管理風險，並在你設定的邊界內自動執行交易。

這不是又一個交易機器人。這是為金融互聯網打造的高風險主動式交易 Agent。

為什麼是現在發佈D0？

市場已經自動化了。你的交易流程還沒有。

高頻交易公司以光速運作。DeFi 協議以算法精度處理數十億資金。但散戶交易者仍然被困在複雜的交互界面之間——DexScreener、TradingView、區塊瀏覽器、交易所和推特之間來回切換，等你仔細看清所有細節辨別信號，盈利空間早就被壓縮數倍。

四大核心痛點定義了今天散戶的交易體驗：

「工具碎片化」—— 不斷在多個獨立的頁面或軟件中瞭解市場。每切換一次界面，都可以是一次錯失的機會。

「認知過載」—— 24小時不停歇的市場上，關鍵的情報總是被淹沒在噪音中。本該有的戰略決策不自覺地被注意力碎片化的交互體驗降級成了被動猜測。

「執行鴻溝」—— 情緒穩定的時候設定好的交易策略，在市場閃崩面前忘得一乾二淨。情緒化操作、面對繁雜的信號又猶豫不決——計劃和行動之間的鴻溝，就是利潤消亡之處。

「“時間換金錢”陷阱」—— 你的收益上限被牢牢侷限在你有限的盯盤時間內。你合上電腦的時候市場動了，機會就沒了。

D0，幫你解決以上所有痛點。

D0 的核心特點

D0 是一個主動式 AI 交易代理。你通過 Telegram 和 Web 與它交互，用自然語言告訴它你想做什麼，剩下的它來處理。

"Baron 在買 BTC 嗎？" "$SOL 現在情緒怎樣？" "我什麼時候該入手 5 萬刀的原油？"

這是你能從D0獲得的一手體驗：

底層，D0 是一個編排層——連接 11 個領域、200+ 鏈上工具。它理解自然語言，將你的意圖轉化為結構化指令，跨交易所路由訂單，並以完整的歸因日誌記錄每一步操作。

整個系統運行在 DSEA 引擎之上 —— Discovery（發現）、Strategy（策略）、Execution（執行）、Attribution（歸因）：

「Discovery / 發現」—— D0 持續掃描市場。巨鯨動向、流動性變化、社交情緒、資金費率異常、宏觀指標。它替你過濾噪音，只推送真正重要的信號——而不是讓你自己翻十幾個數據源。

「Strategy / 策略」—— 你定義交易規則。交易哪些資產、多大敞口、最大回撤容忍度、入場/出場條件。D0 在你設定的邊界內運行——凌晨 3 點和高峰時段一樣自律，因為它不會疲倦、不會情緒化、不會分心。

「Execution / 執行」—— D0 路由訂單以獲得最佳執行。HyperLiquid 做永續合約、Polymarket 做預測市場，現貨 DEX 聚合即將上線。鏈上執行的複雜性——全部在後臺處理。

「Attribution / 歸因」—— 每個操作都記錄在交易日誌裡。做了什麼、為什麼做、成本多少、結果如何。完全透明。每個決策都可以追溯到觸發它的那個意圖。

現有的大多數機器人只是「交易加速器」——幫你更快地點下「買入」。D0 處理的是從交易意圖到交易結果的完整工作流。

D0 「主動性」

2026 年 3 月，凌晨 3 點。一箇中市值代幣因巨鯨吸籌開始異動。

大多數交易者在睡覺。

一個人的 D0 在運轉。他的 D0 捕捉到信號，開了倉位，吃到了整波行情。

第二天早上：以2,000 美元入場，收益 +$12,400。

你身處夢鄉。別人的 D0 在默默交易。

這才是根本區別。其他所有「AI 交易機器人」都是被動執行的——你問，它做。D0 則是主動監控信號、檢測信源、評估風險，並在你的風險邊界內自主行動。無論你是在盯盤還是在睡覺，它都以同樣的紀律執行你的交易策略。

D0 學習你的交易風格

同一個信號，兩個交易者，完全不同的交易風格。

ETH 跌了 5%：激進型看到買入機會，保守型減少敞口。一刀切的機器人會無視交易員的策略差異。D0 反之。

D0 從你的真實交易中構建你的交易畫像——不是靠問卷，而是基於你的：

• 勝率和持倉時間模式
• 風險容忍度和止損閾值
• 不同行情下的入場偏好
• 你面對回撤的反應——果斷割肉還是選擇扛單

你的 D0 和別人的 D0 做出不同的決策。每次和D0的互動都讓它變得更精準，更懂你。

D0全面的技能合集

D0 預裝了覆蓋完整交易棧的 11 個技能包，每個都在 DSEA 框架內被賦予上下文——系統知道何時調用、如何解讀結果、如何組合多個工具回答複雜問題。

「市場情報 d0-research」—— CoinGecko、幣安、DexScreener 實時行情。CEX 和 DEX 的交易量、市值、流動性深度。不只是單純的數字——是上下文。

「技術分析 d0-indicators」—— 按需調用的 TA 套件。RSI-14、MACD、均線、布林帶、支撐/阻力識別。D0 不只堆砌指標，而是像技術分析師一樣解讀它們。

「永續合約 d0-perps」—— HyperLiquid 全面集成。229 種資產，最高 50 倍槓桿，鏈上結算，無 KYC。

「DeFi 協議 」—— 直連 Kamino、Meteora、Drift、Raydium、Pendle。入金、借貸、提供流動性、優化收益——全程通過自然語言對話完成。D0 持續監控 APY，利率變化時自動建議輪換。

「預測市場」—— Polymarket 集成。瀏覽熱門市場、查看訂單簿、實時賠率，對政治事件、經濟走勢、加密問題下注。

「策略回測」—— 用歷史數據測試策略。生成權益曲線、計算夏普比率，投入真金白銀之前先驗證。

「宏觀情報」—— VIX、DXY、恐懼與貪婪指數、資金費率、未平倉合約。驅動一切的宏觀背景。

「巨鯨追蹤」—— 聰明錢的信號檢測和鏈上資金流追蹤。

金融市場不僅僅是加密貨幣——石油、黃金、指數——即將通過鏈上合成資產上線。鏈上交易是我們的起點，不是終點。

風險管理：硬編碼的交易紀律

當 AI 接管你的真金白銀時，信任架構遠遠比功能實現更加重要。

D0 的風控由 GRPS（Global Risk Parameter System）驅動——這是一套用 Java 21 / Spring Boot 構建的專用風控引擎，執行組合級約束。風控層的優先級永遠高於用戶指令和利潤目標。

D0 強制執行你無法覆蓋的硬約束：

→ 「單筆最大虧損 2%」—— D0 絕不允許你在任何單個倉位上虧損超過這個比例

→ 「倉位上限 30%」—— D0 嚴格限制所有倉位的總敞口不得超過投資組合的 30%

→ 「3 連虧冷卻」—— 連續三筆虧損後，D0 自動鎖定新倉位開啟，直到你手動重置

每筆交易在簽名前都需要明確的人類確認。沒有靜默執行。D0 會把解讀後的意圖以結構化格式展示——「你要在 HyperLiquid 以限價 3200 買入 0.01 ETH，確認？」——確認後才執行。

在高風險市場中，知道不該做什麼，比知道該做什麼更重要。

安全架構

「密鑰管理：Turnkey HSM」—— 你的私鑰在硬件安全模塊（HSM）中生成和存儲。D0 在應用層永遠無法直接訪問原始密鑰材料。錢包後端與agent完全隔離。

「執行保障」—— 任何交易到達區塊鏈前都經過多層驗證：意圖解析校驗、可配置倉位上限、槓桿上限、滑點保護。

D0 永遠不碰你的私鑰。它看到的是你的意圖，不是你的餘額。

Beta 階段實戰成績

內測期間，多名交易者使用 D0 執行了多種策略：

→ 「資金費率套利」—— BTC 資金費率飆升至 0.12%。D0 開出 delta 中性對沖（做多現貨 + 做空永續）。結果：每天 +$340 被動收入，持續收取費率溢價。

→ 「30 天自動交易」—— 一位交易者讓 D0 自主運行一個月。23 筆成交，67% 勝率，夏普比率 1.4，最大回撤 -6.2%。結果：+$4,200，零人工干預。

→ 「Meme 幣狙擊」—— D0 檢測到 $BONK Twitter 提及量激增 340%，自動跑 rug check（LP 已鎖、部署者乾淨），買入並在 6 小時內止盈。結果：+29%。

→ 「清算瀑布」—— D0 標記出 4.2 億美元集中在 5x-10x 的過度槓桿多頭。在價格掃蕩清算位之前開空。結果：4 分鐘內 +18%。

→ 「收益輪換」—— Drift APY 從 12% 降至 7.8%，Kamino 新金庫上線 14.2%。D0 自動遷移資金，無縫遷移。結果：每月額外 +$180 收益。

D0 CLI：把任何 AI agent變成交易專家

D0 由 D0 CLI驅動——跨 11 個領域的交易工具集，基於 MCP 協議。它能把任何 AI 代理變成一個交易專家。

已經在用 AI agent了？一條命令導入 D0 的完整交易工具庫。更大的願景：不只是一個交易agent，而是一個讓每個agent都變成交易所的工具包。D0 是首個實現版本。

D0 vs 市場全景

現有的 Telegram 機器人是交易工具——幫你更快地點下「買入」。D0 是交易agent——它理解意圖、分析上下文、執行完整工作流。打個比方就像簡單的計算器和專業的金融分析師之間的差距。

D0 的差異點：

• 代理式自然語言界面（不是按鈕菜單）
• HyperLiquid 上的完整永續合約生命週期（不只是現貨 swap）
• Polymarket 預測市場集成
• 內置 TA 技術分析、宏觀情報、巨鯨追蹤
• 基於意圖的 AI 路由執行（不是規則化狙擊）
• Turnkey HSM 密鑰託管（不是內嵌錢包）
• DSEA 策略自動化循環
• 每筆交易人類確認後才執行

D0的長期願景

D0 是邁向更宏大的使命的第一階段 —— 用agent變革金融市場。

從被動到主動。 從研究到模擬。 從人工交易到完全自主的 AI 對沖基金。 從人類交易所到agent交易所。

交易的未來不是手動的。它是主動的、代理化的。

D0 vs 競品：智能驅動收益

Telegram 交易機器人賽道擁擠，大多拼速度或基礎數據。D0 的核心差異在於智能：

開啟你的 Day Zero

數字金融的未來不是預測混沌——而是編排執行的節奏。有了 D0，你可以走出噪音，主動駕馭這臺機器。

已經重度使用 OpenClaw？一條命令導入 D0，把你的agent變成完整的交易工作臺。

立即領取你的 D0 Agent。開始一段對話。體驗當市場為你工作——而非與你對抗時的感覺。

這就是你的 Day Zero。

投資背景

D0 由 Donut Labs打造，獲得 HSG、Bitkraft、Hack VC、Sky9、Matrix Partners、Altos Ventures、Makers Fund 共計 $22M投資——以及來自 Solana、Jupiter、Drift、Sui、Monad 生態系統的領袖支持。超過 10 萬交易者在waitlist上。

資源：

• 官網：d0.donutbrowser.ai
• X：@DonutAI
• 社區：linktr.ee/donutbrowserai
• 申請體驗：https://forms.donutbrowser.ai/d0