Bitget UEX 日報｜特朗普不排除派兵伊朗，伊朗關閉霍爾木茲海峽原油飆升，無人機太空股集體上漲

作者：Bitget

一、熱點要聞

美聯儲動態

耶倫稱伊朗衝突令美聯儲更不願降息

前美聯儲主席耶倫指出，伊朗衝突對石油市場的衝擊將決定經濟增長受損程度及通脹壓力大小，此事使美聯儲政策制定更復雜化。

• 通脹率已高於目標約1個百分點，關稅政策貢獻近0.5個點；油價大幅走高可能延長高位或繼續上漲。
• 市場影響：美聯儲短期內行動空間縮小，投資者降低降息預期，或導致債券收益率反彈並抑制股市回暖。

國際大宗商品

伊朗宣稱封鎖霍爾木茲海峽油價創去年6月最大漲幅

伊朗革命衛隊顧問表示霍爾木茲海峽已關閉，將打擊任何試圖通過的船隻，美方否認此說法並指無巡邏或佈雷跡象。

• 阿聯酋與卡塔爾私下敦促盟友說服特朗普限制軍事行動並尋求外交解決；美國國務卿稱將公佈緩解能源價格上漲的措施，石油天然氣設施關閉加劇航運中斷。
• 市場影響：能源價格暴漲放大全球通脹風險，能源股獲支撐，但若衝突持久或打擊經濟增長預期並波及供應鏈。

宏觀經濟政策

美上訴法院駁回特朗普政府關稅退稅延期申請

聯邦巡迴上訴法院否決司法部額外90天緩衝期的請求，開啟關稅退稅法律程序，清除下級法院障礙。

• 最高法院已判定多數關稅無效，新增數百公司訴訟，總案件逾2000宗；退稅流程預計需數年完成。
• 市場影響：企業資金迴流可緩解貿易壓力並刺激投資，但短期增加行政不確定性，或與伊朗衝突交織影響全球貿易格局。

二、市場覆盤

大宗商品&外匯表現

• 現貨黃金：上漲0.6% + 至5353美元/盎司，連續五週陽線，受美伊地緣政治影響，避險情緒推動。
• 現貨白銀：上漲1.95% + 突破90美元關口，銀金比趨於修復。
• WIT原油：上漲0.25% + 至71.4美元/桶，地緣衝突驅動，創去年6月以來最大單日漲幅。
• 美元指數：上漲0.02% + 至98.532，避險需求支撐，壓制新興市場貨幣。

加密貨幣表現

• BTC：上漲3.62% + 連續反彈，突破70000美元關口後稍回落。
• ETH：上漲3.55% + 至2030美元。
• 加密貨幣總市值：上漲約2.7% + 至2.43萬億美元，地緣緊張推升避險替代需求。
• 市場爆倉情況：多頭爆倉1.32億美元、空頭爆倉2.12億美元 + 總爆倉3.44億美元。

美股指數表現

• 道指：下跌0.15% + 連續調整，受能源通脹擔憂拖累。
• 標普500：上漲0.04% + 科技與能源股支撐，整體波動有限。
• 納指：上漲0.36% + AI與軍工板塊驅動，抵消部分地緣壓力。

科技巨頭動態

• 微軟(MSFT)：上漲超1%，受益於AI基礎設施需求。
• 蘋果(AAPL)：微漲0.2%，新品發佈提振中端市場預期。
• 英偉達(NVDA)：上漲近3%，光通信投資強化AI領導地位。
• 亞馬遜(AMZN)：下跌0.77%，電商板塊受通脹預期影響。
• 谷歌(GOOG)：下跌1.68%，搜索業務競爭加劇。
• Meta(META)：上漲0.83%，社交平臺流量穩定。
• 特斯拉(TSLA)：微漲0.77%，電動車供應鏈相對韌性。

總體而言，科技巨頭表現分化，伊朗衝突下AI與防禦相關個股獲青睞，而消費導向股承壓，主要因通脹擔憂與地緣風險交織。

板塊異動觀察

油氣勘探與開發上漲約4%

• 代表個股：Trio Petroleum漲167%，Battalion Oil漲114%。
• 驅動因素：伊朗衝突推升油價預期，刺激勘探需求。

加密貨幣概念股上漲超5%

• 代表個股：Coinbase漲超5%，MARA Holdings漲超5%。
• 驅動因素：加密市場反彈，避險情緒轉向數字資產。

太空概念上漲近6%

• 代表個股：AST SpaceMobile漲近10%，諾斯羅普格魯曼漲超6%。
• 驅動因素：軍工訂單預期增加，地緣緊張放大衛星需求。

無人機概念股上漲約5%

• 代表個股：Red Cat Holdings漲超17%，Ondas漲近6%。
• 驅動因素：衝突升級提升國防科技應用前景。

稀土概念上漲超8%

• 代表個股：United States Antimony漲超19%，USA Rare Earth漲超10%。
• 驅動因素：供應鏈中斷擔憂，戰略資源重要性凸顯。

三、深度個股解讀

1. 英偉達 - 斥資40億美元戰略佈局光通信領域

事件概述：英偉達與Lumentum及Coherent簽訂多年期合作協議，各注資20億美元，總額40億美元，用於先進光學技術研發與製造，旨在加速AI基礎設施規模化，支持千兆瓦級AI算力工廠建設。公司CEO黃仁勳強調，此舉將推動硅光技術突破，提升AI計算的速度與能效。 市場解讀：機構觀點認為，此投資鞏固英偉達在AI領域的霸主地位，華爾街分析師上調目標價，預計將驅動營收增長20%以上，但需警惕供應鏈依賴風險。 投資啟示：AI需求持續強勁，建議長期持有關注技術落地；短期股價或受益於軍工AI應用擴展。

2. 蘋果 - 推出iPhone 17e及新iPad Air主打中端

事件概述：蘋果發佈定價不變的iPhone 17e（A19芯片、256GB存儲、單攝60Hz屏）和M4芯片iPad Air（性能提升30%），3月11日開售；秋季將推iPhone 18系列及首款摺疊屏iPhone，後者視為年度硬件重點，旨在穩固市場份額並探索新增長點。 市場解讀：分析師表示，中端定位有助於對抗安卓競爭，但創新不足可能限制溢價；機構看好摺疊屏潛力，預計貢獻10%營收增量。 投資啟示：銷量回暖可支撐股價，關注供應鏈穩定與消費復甦。

3. AST SpaceMobile - Q4營收同比暴增超27倍

事件概述：公司第四季度營收達5431萬美元，較去年同期192萬美元增長逾2700%；2025年全年預期7090萬美元，主要源於移動運營商及政府合作推動；淨虧損擴大至7397萬美元，受研發投入增加影響。 市場解讀：機構樂觀於衛星通信前景，摩根士丹利上調評級，稱衝突環境放大國防應用，但盈利路徑仍需驗證。 投資啟示：太空領域受益地緣事件，高增長潛力大但波動性強，適合風險偏好投資者。

4. MongoDB - Q4營收增長27%盤後大跌

事件概述：2026財年Q4營收6.951億美元，同比增長27%；訂閱收入6.731億美元，服務收入2200萬美元；調整後每股收益1.65美元，淨利潤1553萬美元，但指引保守引發擔憂。 市場解讀：分析師認可增長強勁，但利潤率下滑及宏觀不確定性令華爾街下調預期，盤後股價跌近24%。 投資啟示：雲數據庫需求穩健，建議等待回調入場關注企業數字化轉型。

四、加密貨幣項目動態

1. PayPay擬納斯達克IPO募資11億美元，持Binance Japan 40%股份。

2. HyperLiquid成零售熊市遊樂場，週末交易活躍激增。

3. Bitmine增持ETH至447萬枚，斥資9800萬美元。

4. Tether與Anchorage聘請Deloitte審計USAT儲備，首份報告發布。

5. Strategy增購3015枚BTC，總持倉達72萬枚。

五、今日市場日曆

數據發佈時刻表

重要事件預告

3月4日（週三）

美國公佈2月ADP就業人數，標普全球服務業PMI終值，2月ISM非製造業PMI；

英偉達CEO黃仁勳將在舊金山參加摩根士丹利TMT（科技、媒體及電信）會議的爐邊談話；

盤後：芯片巨頭博通（AVGO）公佈財報；延續美國市場對AI投資熱潮的討論； (5星)

盤後：網絡安全股（CrowdStrike） 公佈財報。

3月5日（週四）

21:30 ET 周初請失業金人數發佈，凌晨3:00 ET 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書。

3月6日（週五）

21:30 ET 2月失業率、季調後非農就業人口公佈，預計新增6萬崗位。 (5星)

*本週美股核心主題圍繞中東衝突升級、非農就業數據、博通等科技股財報大考，市場波動加劇。

機構觀點：

美股短期承壓於伊朗衝突引發的風險厭惡，道指與納指分化凸顯防禦需求；貴金屬黃金銀價獲避險支撐，目標上看5400美元與92美元；原油受霍爾木茲海峽威脅飆升至72美元上方，預計波動加劇但供給中斷風險有限；外匯美元指數走強壓制歐元日元，避險流動主導趨勢。整體市場需警惕通脹回升延緩寬鬆預期。