Uniswap 回應 SEC 訴訟官方聲明：為 DeFi 而戰

綜編：Lynn，火星財經

去中心化加密貨幣交易所 Uniswap 週三披露該公司收到了美國證券交易委員會（SEC）的通知，稱其打算採取執法行動。Uniswap 的原生代幣 UNI 在消息傳出後立即下跌 9.5%。

在週三下午的新聞發佈會上，Uniswap 首席運營官瑪麗 - 凱瑟琳·雷德和首席法律的官馬文·阿莫里告訴記者，威爾斯通知的內容集中在 Uniswap 作為一個未註冊的證券經紀人和未註冊的證券交易所。目前尚不清楚 Uniswap 的原生令牌 UNI 是否被牽連為 SEC 通知中的潛在安全性。

Ammori 說，他認為 Uniswap 不符合 SEC 目前對交易所的定義。他還指出，SEC 最近對 Coinbase 一案的裁決 -- 一名法官說 Coinbase 錢包不是經紀人 -- 是 Uniswap 有能力以同樣的指控擊敗 SEC 的一個好跡象（法官裁定 SEC 對 Coinbase 的其他指控可以向前推進）。

根據《財富》雜誌發佈的信息，美國證券交易委員會已採取行動對 UniSwap（UNI）提起訴訟，以阻礙快速發展的 DeFi 行業。

美國證券交易委員會（SEC）已向領先的去中心化金融（DeFi）平臺 Uniswap 發出威爾斯通知，告知其有意起訴該公司。威爾斯通知是初步警告，告知受訪者監管機構正在考慮對他們提出的指控。他們通常會採取強制行動。

美國證券交易委員會對 Uniswap 進行了調查。該機構對 Uniswap Labs（開發 Uniswap 協議但不控制該協議的公司）的指控尚不明確。不過，根據最近對 Coinbase 等其他加密貨幣公司提起的訴訟，美國證券交易委員會可能指控 Uniswap Labs 向公眾發售未註冊的證券，或未註冊為經紀人或交易所。

Uniswap 最近宣佈，其協議已經處理了超過 2 萬億美元的交易，這表明主流金融業對這項技術的興趣與日俱增。與 Uniswap Labs 關係密切的消息人士告訴《財富》，該公司正準備在法庭上打一場「漂亮仗」。他們認為，該公司決定在紐約而非海外公開運營，證明了其合法性。

針對美國證券交易委員會的訴訟威脅，UniSwap 創始人海登 - 亞當斯發表了如下聲明：

今天 Uniswap 實驗室收到美國證券交易委員會的 Wells 通知。

我並不感到驚訝。只是惱火、失望，並準備戰鬥。

我堅信我們提供的產品是合法的，我們的工作也是符合歷史潮流的。但一段時間以來，我們已經清楚地看到，美國證券交易委員會並沒有努力制定明確、知情的規則，而是決定集中精力攻擊像 Uniswap 和 Coinbase 這樣的長期良好行為者。而對 FTX 這樣的壞人卻聽之任之。

當我最初著手建立 Uniswap 時，目標並不是重新想象金融。

這是一次徹底去中心化、全自動鏈上市場的實驗。我不知道它是否可行，也不知道是否有人會使用它。

時至今日，Uniswap 協議已經處理了超過 2 萬億美元的交易量。成千上萬的團隊和開發人員已經分叉了我們的代碼或在其基礎上進行了構建。我們建立了透明、公平、安全、可訪問的全新金融基礎設施，為整個行業提供了動力。

我們的團隊 Uniswap 的團隊在美國紐約的辦公室完成了這一切。

人們經常問我為什麼要留在美國，我的回答很簡單： 我相信區塊鏈是一項無比強大的技術。就像互聯網一樣，它將繼續存在。因此，需要有人來解決這個問題，而這個人可能就是我們。

而且，當你創造的技術能夠改善人們的生活時，你就不需要躲躲藏藏。

證監會的使命是「保護投資者，維護公平、有序和高效的市場，促進資本形成」。這是一項崇高的使命。我認為 今天，Uniswap 在這方面做得比證交會好得多。

是的，我感到沮喪的是，美國證券交易委員會似乎更關心保護不透明的系統，而不是保護消費者。為了保護我們的公司和行業，我們不得不與美國政府機構作鬥爭。

這場鬥爭將耗時數年，可能會一直打到最高法院，而金融科技和我們行業的未來則懸於一線。如果我們團結一致，就能取得勝利。

我認為自由值得為之奮鬥。我認為 DeFi 值得我們為之奮鬥。

當然，我們不會停止運作。敬請期待！

Uniswap 官方博客發文：

為 DEFI 而戰

今天，Uniswap Labs 收到了美國證券交易委員會 (SEC) 執法部 (Enforcement Division) 的 Wells 通知，通知我們他們計劃建議對我們採取法律行動。在此期間，我們將繼續提供現有的全套產品，並繼續交付新產品。考慮到美國證券交易委員會正在對 Coinbase 和其他公司提起的訴訟，以及他們完全不願意為在美國合法運營的公司提供清晰的信息或註冊途徑，我們只能得出這樣的結論：這是針對在區塊鏈上構建技術的最佳參與者的最新政治努力。

儘管美國證券交易委員會聲稱「大多數」代幣都是證券，但現實情況是，代幣是一種數字文件格式，就像 pdf 或電子表格一樣，可以存儲多種價值。它們本質上並不是證券，就像每張紙都不是股票一樣。絕大多數交易代幣絕對不是證券 -- 它們是穩定幣、社區和實用代幣，以及以太坊和比特幣等商品。在 Uniswap 等二級市場上交易的代幣也不是投資合約。在代幣可能代表證券的情況下，美國證券交易委員會拒絕為企業註冊開闢道路。

我們堅信，我們提供的產品不僅合法，而且具有變革性。它們使市場透明、可驗證，減少了把關人，從而使人們能夠廉價、方便地參與全球經濟活動，從而增強了全世界人民的權能。

我們是誰？

Uniswap Labs 是一家總部位於紐約的美國軟件公司。我們的創始人兼首席執行官海登 - 亞當斯（Hayden Adams）發明了 Uniswap 協議，作為構建體現去中心化以太坊區塊鏈優勢的軟件的一次嘗試。這些優勢包括核心功能無法更改、訪問權限無法限制、沒有單一或集中的控制點。

Uniswap 協議為市場結構帶來了前所未有的創新。透明執行。基於開放源代碼的共享基礎設施，而不是圍牆花園。自己持有資產，而不是委託給可能管理不善的機構。直接、完全自動化的交易，沒有（通常是壟斷性的）中間商。此外，通過 Uniswap 協議的自動做市商，任何人都可以為流動性有限的資產創建市場，而這在傳統結構或傳統中介機構中是不可能存在的。

六年前，自動做市商的功能還在理論上，但並不存在。現在，Uniswap 協議已在加密貨幣領域得到廣泛應用，併成為區塊鏈市場的重要基礎設施。它是以太坊最大的用例，使用了以太坊 25% 的區塊空間。它已經處理了 2 萬億美元的交易，沒有發生過一起黑客攻擊事件。它被集成到世界各地團隊構建的數千個應用程序中，是被複制次數最多的開源智能合約協議，複製次數超過 2000 次。

Uniswap 實驗室創建了完全基於區塊鏈的流行消費交易平臺。我們的移動應用程序可讓用戶託管自己的資產，就像區塊鏈上的個人保險箱，只有所有者才能訪問。我們的網站讓用戶安全地購買和出售代幣。

我們之所以做這些工作，是因為我們相信區塊鏈可以為美國和全世界的消費者提供更多選擇，讓他們能夠控制自己的資產。我們認為這值得我們為之奮鬥。

如果美國證券交易委員會保護不透明的系統，攻擊能夠為美國人帶來機會和降低成本的透明新技術，那麼美國將在能夠為消費者提供選擇和自由的創新方面落後。我們很失望，為了保護創新和經濟自由，我們可能不得不與美國政府機構作鬥爭。

法律是明確的

無論證交會決定怎麼做，法律在這些問題上都是明確的：

沒有國會授權： 美國證券交易委員會只對證券有管轄權，比如被合法歸類為「投資合同」的資產。美國證券交易委員會訴瑞波公司案的法院判決明確指出，數字資產的二級市場交易一般不構成投資合同。而這些正是在 Uniswap 協議上進行交易的絕大多數資產。美國證券交易委員會主席甚至在國會證詞中承認，對代幣的新監管需要國會通過一項新的法律 -- 美國證券交易委員會沒有這個權力。我們在 Risley 訴 Uniswap Labs 一案中取得了決定性的法律勝利，強調了國會而非證交會制定加密貨幣監管的必要性 -- 認定私人原告的證券法「最好由國會來解決」。而且，美國證券交易委員會最近決定僅就交易商問題與 Shapeshift 達成和解 -- 卻完全忽視了他們也是一個 DEX 的事實 -- 這清楚地表明瞭一種任意執法的模式，只有當機構的行動脫離了具體法律的約束時，才有可能出現這種情況。

沒有證券交易所或經紀人的說法：即使瑞波公司的裁決和最高法院的豪威測試沒有排除美國證券交易委員會的論點，Uniswap 協議、網絡應用和錢包仍然不符合證券交易所或經紀人的法律定義。這一點在最近美國證券交易委員會對 Coinbase 公司的裁決中已經很明顯了，在該案的最初階段，法院就已經駁回了美國證券交易委員會關於加密貨幣錢包是經紀人的主張，即使它們收取費用也是如此。即使是美國證券交易委員會似乎也知道，他們現有的法律定義並不能涵蓋鏈上自我託管的決定，這就是為什麼該機構去年提出了新的交易所規則，試圖涵蓋這種活動。這些規則尚未出臺，我們已經解釋了為什麼這些規則即使通過也會被否決。

不發行證券： UNI 代幣不是證券，因為它不符合任何類型證券的法律定義，包括不符合「投資合同」的定義。根據美國法律和既定的 Howey 檢驗標準，投資合同是將資金投入共同的企業，期望獲得利潤，完全依賴於他人的努力。Uniswap Labs 與 30 多萬代幣持有者之間不存在任何合同或承諾。不存在共同企業，代幣的價值也不完全取決於 Uniswap Labs 的努力。儘管美國證券交易委員會最近奪權調查了以太坊基金會，但美國商品期貨交易委員會一直非常明確地表示，比特幣和以太坊都不是證券。而且，Uniswap 技術生態系統與比特幣和以太坊一樣，都是充分去中心化的。

我們堅信，我們的產品符合法律規定，我們的工作符合歷史潮流。在我們的法律團隊進行這場鬥爭的同時，我們將繼續做我們最擅長的事情：BUILD。