解析 Neopin：Klaytn 與 Finschia 生態的第一個 DeFi 產品，代幣 NPT 有何增值潛力？

作者：深潮 TechFlow

概述：隨著Web3、DeFi 等穩步增長和2024年加密貨幣牛市的如期而至，低市值項目NEOPIN作為專門的Web3構建工具，旨在利用其原生代幣NPT通過實施監管框架為用戶提供更大的信任和穩定性，為傳統金融和DeFi領域之間搭建橋樑。

2024年2月16日，亞洲兩大領先區塊鏈平臺Klaytn和Finschia宣佈成功完成合並，正式推出統一主網（Project Dragon）。

這一合併旨在通過整合雙方的生態系統和資產，Klaytn的市值約為8.2億美元，Finschia的市值約為2.4億美元。合併後的項目估值達到約10億美元。

NEOPIN是一站式加密金融平臺，誕生於炒幣熱國“韓國”，為合併後的L1提供Yield Farming、Swap、Staking等多種DeFi服務，構建了一個DeFi 新基礎設施。

Neopin Token（NPT）是NEOPIN生態系統中的重要代幣，設計目的是在整個生態系統中實現價值捕獲，該生態系統建立於完成後的統一主網（Project Dragon），合併後的 L1 擁有超過250百萬用戶，新鏈將與以太坊和Cosmos兼容。

NPT目前已經在Huobi Global、Gate.io、MEXC Global、Bittrex Global、Bitget和Probit Global等主要交易所上市。

本文旨在解答四個關鍵問題：

1. NPT有何功能用途？

2. 如何看NPT的發行和分配計劃？

3. NPT價值的底層邏輯

4. 為何說NPT集合兩大日韓流量平臺的翹楚實力？

5. 如何看待NPT將在牛市價格蓄勢待發？

NPT 有何功能用途？

NPT經濟連接各種加密金融服務，通過這些服務，用戶和流動性提供者可以從NPT中獲益。用戶可以將虛擬資產或NPT注入NEOPIN的流動性池，產生交易費用，促進NEOPIN生態系統的增長和NPT價值的提升。NPT經濟旨在基於用戶對NEOPIN生態系統的貢獻來獎勵用戶。

NEOPIN希望通過建立可持續的代幣經濟體系並將大部分獎勵分配給用戶的方式，來創建一個以用戶為中心的生態系統。

NPT充當NEOPIN生態系統內的主要經濟媒介，用於交換和獎勵。NPT經濟明確定義了參與者對生態系統的貢獻，並向貢獻者提供相應的獎勵。

圖源：《Whitepaper》

NPT 在整個生態系統中扮演著以下基礎功能角色：

一、生態系統參與的獎勵

NPT經濟是一個旨在鼓勵用戶自發參與的系統。它根據用戶對生態系統的貢獻獎勵參與者，獎勵率與貢獻成比例地調整。

質押獎勵

① 獎勵與委託給質押產品的金額成比例。

② 在質押產品中，根據用戶對生態系統的貢獻，提供質押獎勵和挖礦獎勵。

流動性提供者獎勵

① 在流動性挖礦中，挖礦獎勵基於利率而獲得。

② 流動性提供者通過用戶的交換交易獲得的費用而獲得獎勵。

③ 從質押節點運營產生的部分利潤不斷在流動性池中交易，產生的獎勵作為額外的利潤提供。

NPT鎖倉獎勵

① 鎖倉產品的獎勵與鎖倉的NPT數量成比例。

事件與服務獎勵

① 為促進NEOPIN服務使用而參與活動的獎勵。

②流動性和服務挖礦獎勵的最大額度基於流動性池和NEOPIN生態系統的規模。

③為了維護NPT的價值並鼓勵用戶參與NEOPIN生態系統，NPT的分配將根據實際情況進行調整；同時為確保分配透明度和可靠性，NPT的分配細節將被定期披露。

二、維護可持續的生態系統

NEOPIN對用戶對生態系統的貢獻進行獎勵。沒有這些獎勵，參與NEOPIN生態系統的動力可能會下降，這可能會威脅到流動性池的穩定性。

圖源：《Whitepaper》

NEOPIN通過在其生態系統中進行Swap、NFT、P2E和S2E等業務，維持NPT經濟的穩定循環。

• 擴大Swap產品，支持多鏈。

• 擴展X2E服務，增加代幣的使用。

• 創建初始流動性池以回購代幣。

• 利用利潤從市場回購代幣。

NEOPIN生態系統的這種循環結構鼓勵用戶參與，並有助於維持經濟的穩定，同時通過從各種服務中收取獎勵來維持生態系統。

如何看NPT的發行和分配計劃？

1、代幣發行

NEOPIN生態系統總共發行了10億個NPT代幣，為了確保平臺的長期可持續性，每月只會在市場上釋放其中的一小部分代幣進行交易。

圖源：《Whitepaper》

2、代幣分配

NPT代幣的一部分將分配給生態系統，用於創建初始流動性池，提供質押獎勵、挖礦獎勵和服務獎勵。這有助於支持NEOPIN生態系統的長期運作。

運營分配用於激勵項目團隊，並根據個體對生態系統的貢獻進行分發。儲備分配用於超出分配目的的生態系統擴展。合作伙伴分配用於通過建立新合作伙伴關係和開發新服務來增加NPT的使用。

該分配的鎖倉期限可能根據每個合作伙伴關係的性質而有所不同。

營銷分配用於營銷費用，積極推廣NEOPIN項目並增加參與者數量。

NEOPIN 生態系統通過運用這些功能來控制流通供應量，並建立了一個旨在促進價格健康和生態系統增長的模型。

NPT價值的底層邏輯

去中心化金融（DeFi）的出現旨在解決“信任”問題；而NEOPIN的出現試圖充分利用中心化金融（CeFi）和去中心化金融（DeFi）的優勢來協調信任問題。

NEOPIN提供了創新的加密服務，通過提供透明、可靠、穩定且以用戶需求為重的金融服務來解決用戶篩選和潛在濫用的悖論。

包括中心化交易所在內的CeFi由於對客戶資金的管理不明晰、過度的第三方槓桿敞口而面臨諸多問題，導致產生了許多受害者。DeFi同樣面臨挑戰，其中包括由於協議缺陷而難以管理交易對手風險的預言機問題，同時爆發的累積問題造成了巨大的損害。

傳統金融數十億美元未能在Web3空間中解鎖和投入使用的原因是因為傳統世界和去中心化金融生態系統之間缺乏真正的橋樑。

CeDeFi是“中心化-去中心化金融”（Centralized-Decentralized Finance）的縮寫。這一概念代表了一種整合中心化金融（CeFi）和去中心化金融（DeFi）元素的新興金融模式。CeDeFi旨在結合中心化系統的穩定性和安全性與去中心化系統的靈活性和透明性，以創建更高效、透明和用戶友好的金融生態系統。這種模式的平臺通常旨在通過同時兼具CeFi和DeFi的優勢，提供更穩定、可靠且合規的金融服務，可謂“受監管的DeFi”。

CeDeFi的設計目的是解決加密世界中缺乏法規和標準的問題，充分利用CeFi和DeFi的優勢，提供一個穩定且安全的平臺，並具備法規合規性，同時提供透明性、可訪問性、創新性和靈活性。

儘管CeDeFi仍然相對較新且快速發展，但預計CeDeFi生態系統將為金融行業帶來許多好處。因此，CeDeFi提供了DeFi產品，如流動性挖礦、借貸、借款、流動性質押和代幣交換，這些產品在DeFi協議上可用，同時在法規方面合規。

圖源：《Whitepaper》

NEOPIN就是這樣一家CeDeFi平臺，採用了創新的市場方法，充分利用了CeFi和DeFi的優勢。該協議旨在通過利用中心化系統的穩定性和安全性以及去中心化系統的靈活性和透明性來引領CeDeFi的新時代。

結合兩個系統的優勢，NEOPIN通過實施KYC和AML（反洗錢）程序，為用戶提供更高的信任和穩定性。基於地址的DeFi項目可能容易受到外部安全威脅的影響，而NEOPIN自2022年1月開始運營以來就實施了更嚴格的安全政策，包括KYC身份驗證系統和AML指南。

NEOPIN提供一系列DeFi服務，包括在各種加密貨幣中進行質押、兌換和流動性挖礦。這些服務以易用性和積極用戶體驗為設計理念。

最終，基於其安全的安全協議和法規環境，旨在成為一個為所有用戶架起傳統金融和DeFi協議橋樑的開放區塊鏈平臺。

為何說NPT集合兩大日韓流量平臺的翹楚實力？

2024年2月16日，亞洲兩大領先區塊鏈平臺Klaytn和Finschia宣佈成功完成合並，正式推出統一主網（Project Dragon）。

這一合併旨在通過整合雙方的生態系統和資產，Klaytn的市值約為8.2億美元，Finschia的市值約為2.4億美元。合併後的項目估值達到約10億美元。

圖源：Twitter

Klaytn 和 Finschia是何方神聖？

Klaytn和Finschia的幕後支持者分別是韓國和日本的兩大科技巨頭——Kakao和Line。

• Kakao：韓國最大的互聯網公司，擁有包括KakaoPay、KakaoTaxi、KakaoStory、KakaoStock在內的多種產品，擁有超過4400萬活躍用戶，截至2023年12月的三個月內的運營利潤達到1,890億韓元（142億美元），Kakao於2019年創立了Klaytn，而其旗下的KakaoTalk相當於韓國版的微信，在韓國和越南已經樹立起強大的影響力。

• Line：日本通訊巨頭，曾向8000萬日本用戶推出了加密貨幣交易所服務，並於2020年開創Finschia，被譽為日本版的微信，而Line在日本、泰國和印度尼西亞同樣擁有重要的市場份額。

合併後的項目將成為韓國和日本聯手打造的TOP項目。眾所周知，韓國和日本都是對加密貨幣友好的國家，年輕人中持有加密貨幣的比例非常高，因此對合並後的L1寄予了極大的期望。

如今，NEOPIN已成為Klaytn鏈上交易量排名第一的dApp。未來，通過Kakao和Line的曝光，NPT將獲得韓國和日本這兩個炒幣大國目標人群的更多關注。

如何看待NPT在2024年的潛力？

NEOPIN團隊成員來自幣安、Crypto.com、BNB鏈、三星等知名機構，為了進一步樹立信譽和可靠性，NEOPIN團隊已向阿布扎比的監管機構（ADGM FSRA）提出了許可申請，並積極參與建立阿聯酋首個DeFi監管指南，使該項目成為在傳統金融中心設立並提供許可的DeFi服務提供商，具有獨特的地位。

2023年 NEOPIN 被選中成為阿布扎比投資辦公室（ADIO）創新計劃成員，該辦公室掌管著阿拉伯聯合酋長國主權財富基金，吸引著全球的各類直接和間接投資。

2024年 ，NEOPIN 正在致力於成為“Project Dragon（PDT）”平臺的第一大DeFi項目。

綜上，作為Project Dragon DeFi基礎設施的關鍵組成部分，Neopin在總鎖定價值（TVL）方面處於領先地位。Project Dragon是由韓國和日本共同構建的區塊鏈，這兩個國家的加密貨幣用戶數量和接受度都非常高，因此鏈上項目更容易引起廣泛關注。

通過充分利用傳統金融和DeFi的優勢，NEOPIN使所有參與者能夠通過進行KYC/AML流程（內部和外部兩步驗證）安全地訪問去中心化金融產品，從而獲取全面的服務，包括非託管錢包、各類質押、流動性挖礦和衍生品產品。

目前，Neopin的市值僅4000萬美元左右，與市值動輒數十億的項目相比，仍處於處於初期階段，但NEOPIN在符合監管要求的同時，將所有金融服務徹底實現去中心化和鏈上化，不愧為一個創新性CeDeFi平臺項目，值得關注。