Greythorn 2023 年度盤點：最有潛力的 5 個加密項目

作者：0xGreythorn

隨著2024新一年的開啟，Greythorn Asset Managment總結了本年度提供了最有價值的研究報告精選。

下面是Greythorn Asset Managment在2023年交付的五篇最有潛力的項目分析文章，按照收益表現的前五名進行介紹。一起來回顧一下。

1.Injective

發佈時價格：$7.87

當前價格：$36.37

價格表現：362%

推薦閱讀：An exploration into Injective, an L1 built with the Cosmos SDK

Injective是一個基於Cosmos構建的第一層區塊鏈，引入了創新的無Gas費用模型和訂單簿系統，為用戶提供了高效且成本效益的交易體驗。Injective提供了多種金融應用，如拍賣、DEX交易和保險市場，展示了在加密貨幣衍生品市場中的多樣性和創新。

該平臺的看漲基本面，包括不斷增長的用戶基礎和通縮的費用燃燒機制，凸顯了其積極的發展軌跡。Injective使用訂單簿進行去中心化的獨特方法，在以AMM為主的市場中，使其成為一個有吸引力的選擇。隨著平臺沿著其充滿希望的路線圖前進，這些優勢有助於其在競爭激烈的DeFi領域中佔據一席之地。

2. Pendle Finance

發佈時價格：$0.42

當前價格：$1.24

漲幅表現：約200%

推薦閱讀：An exploration into Pendle, a project offering upfront yield to investors

Pendle Finance是一款在2020年推出的無需許可的DeFi收益交易協議，提供了一種獨特的方法，用於對代幣化並出售收益性資產的未來收益。Pendle利用雙代幣模型，$PENDLE作為實用代幣，$vePENDLE作為治理代幣，將收益性代幣包裝，分為本金代幣（PT）和收益代幣（YT）。PT和YT可以隨時交易，為用戶在收益投機方面提供靈活性。

該項目採用創新的價值捕獲機制，將交換費用和成熟PT的收益引導至$vePENDLE持有者。Pendle的看漲基本面包括潛在的大市場、與GMX和Balancer等平臺的知名整合，以及在代幣拆分、收益生成和ve模型方面的獨特創新。然而，挑戰包括不明確的代幣經濟學、低流動性以及加密利率互換市場的相對早期階段。儘管面臨這些挑戰，Pendle作為利率互換市場的先行者，為投資者提供了一個靈活且創新的平臺，用於管理風險並在不斷髮展的LSD生態系統中把握市場機會。

3. Chainlink

發佈時價格：$5.88

當前價格：$13.16

漲幅表現：約123%

推薦閱讀：An exploration into Chainlink and its CCIP

Chainlink的跨鏈互操作協議（CCIP）於2023年7月開啟，在區塊鏈互操作性的探索處於前沿。CCIP不僅限於傳統資產交換，還促進了真正的區塊鏈間通信，使它們能夠利用彼此的能力。其與Synthetix和Aave在去中心化金融（DeFi）領域的整合，簡化了跨鏈代幣運動，提高了資本效率，並鞏固了其作為不斷演變的區塊鏈格局中的關鍵參與者的地位。

CCIP的看漲基本面，包括廣泛的應用場景、強大的DeFi合作伙伴關係，以及與傳統金融的戰略合作（尤其是與Swift和BNY Mellon等實體的合作），能看出來這些優勢已轉化為實實在在的積極效果。目前，CCIP的成功整合展示了該協議在促進統一互聯網合約方面的有效性。儘管面臨挑戰，CCIP在克服障礙和兌現其承諾方面的能力強調了其在塑造區塊鏈互操作性未來中的影響力。

4. Render Network

發佈時價格：$1.92

當前價格：$3.63

漲幅表現：約89%

推薦閱讀：An exploration into Render Network, a P2P decentralised GPU marketplace

Render Network由OTOY的首席執行官於2016年創立，是一個去中心化的GPU市場，解決了小型項目在獲取高GPU性能進行渲染方面的難題。Render Network建立在Polygon之上，並可以轉移到Solana，它培育了一套完整的全球生態系統，能高效利用空閒的GPU能力，降低成本。於此同時，用戶也可以賺取加密貨幣。

Render Network的代幣（$RNDR）用於多種用途，包括交易、獎勵、參與訪問和治理投票。引入燃燒與鑄幣平衡（BME）更新旨在持續減少代幣供應，提供更好的價值累積，並可能成為一種通縮機制。Render Network的看漲基本面，如其作為Web3主題基礎設施層的角色、先行者優勢以及得到OTOY支持的經驗豐富的團隊，為其在去中心化GPU市場的增長和成功奠定了基礎。

5. Fetch.ai

發佈時價格：$0.33

當前價格：$0.62

漲幅表現：約87%

推薦閱讀：An exploration into Fetch.ai, a project looking to incorporate AI into web3

Fetch.ai成立於2017年，2019年通過幣安IEO推出，是一個旨在將人工智能融入Web3領域的AI實驗室。該項目引入了一種新概念，即自主經濟代理（AEA），這些是現實個體的數字孿生體，可以執行任務併為用戶賺取經濟利益。用戶在Fetch.ai網絡上與這些代理互動，並作為獎勵獲得Fetch代幣，從而在平臺內創造了一個加密經濟的閉環。

Fetch.ai的雄心包括將機器學習能力集成到代理中，它使用戶能夠使用Fetch代幣增強其Agent的能力。該平臺的測試版“Agentverse”展示了為用戶部署代理的預構建模板。隨著投資者對AI賽道越來越感興趣以及在AI賽道內的戰略性行業合作伙伴關係的形成，Fetch.ai有望在Web3中的AI領域保持領導地位。

然而，圍繞AEA的實用性、AI功能的侷限以及轉向金融科技項目等方面的擔憂仍然存在。儘管面臨這些挑戰，Fetch.ai利用$FET代幣創造一個去中心化的AI訓練模型來賦能個人和企業，它提供了一種獨特且創新的方法，將AI與區塊鏈交匯起來。

結束語

回顧Greythorn Asset Managment本年的研究，這五個項目不僅引起了人們的關注，而且在市場上也表現出了相對積極的表現。

從Fetch.ai 將 AI 集成到 web3 到 Render Network 的去中心化 GPU 能力的潛力，以及 Chainlink 的 CCIP 在區塊鏈互操作性方面的 TradFi 開發，每個項目都證明了推動行業向前發展的創新和彈性。Pendle Finance 獨特的收益交易方法和 Injective 的無 Gas 模型不僅展示了其潛力，而且還為投資者帶來了豐厚的回報。

在2024年開始之際，我們熱切地期待著來年加密行業的故事以及去中心化金融的發展。