播客精華：Nic Carter如何看待Genesis和DCG的流動性問題？

撰寫：Revelo Intel 

編譯：深潮 TechFlow

在本期 Empire Weekly Roundup 中，Nic Carter（Castle Island Ventures創始合夥人）與主持人 Jason 和 Santi 一起討論 Genesis 和 DCG 是否能解決他們的流動性問題並避免破產，以及接下來的預期。然後，Nic 向我們介紹了他關於機構採用的框架思考、比特幣的長期前景，以及儲備證明等等話題。

下面是本期播客所做的筆記。

Genesis 和 DCG

• Digital Currency Group（Genesis 的母公司）欠 Genesis Trading 的加密貨幣借貸部門 5.75 億美元，這是一個醜聞。

• 從 UST 開始，Genesis 肯定受到了一些打擊。

• 歸根結底，Barry 是否有足夠的資金來維持帝國的正常運轉，或者他們是否不得不將 Grayscale 的特許經營權賣給其他資產管理公司。

• Genesis 有短期債務，但似乎他們的流動資本被重新部署到非流動的長期資產中，並試圖從多種渠道籌集資金。

• 解決 GBTC 折扣的一個方法是承諾在一兩年內將該信託基金清盤。

• Barry 是這個領域最好的企業家之一，並且擁有籌集資金的信譽。

• Grayscale 通過 Coinbase 保管他們的 BTC，而 Coinbase 拒絕做儲備證明，因為它洩露了太多的隱私。Coinbase 不會將所有 BTC 都放在冷錢包中，而且它會複雜得多。

• Coinbase 是一家經過審計的上市公司，與儲備證明一樣好。

比特幣礦工的血洗和 BTC 的展望

• 被忽視的最艱難的加密領域之一將是比特幣挖礦領域。

• 由於利率上升、電價上漲、哈希率急劇上升，比特幣挖礦在過去幾個月一直無利可圖，而且運營只是為了支付利息。

• 小型融資企業已經開始收回已經貸款的 ASIC（用於開採 BTC 的特定應用集成電路）。

• 哈希率（比特幣網絡中的計算能力）是任意的，不要以為比特幣哈希率和比特幣的安全性之間有線性關係。

• 比特幣的費用在十年來的最低水平，趨勢並不樂觀，如果沒有利用率，則沒有足夠的方法來支持安全性。

• 當許多人越來越清楚地認識到法幣問題時，會更容易激發 BTC 的政治支持。

• 目前的首要任務是：

  • 1）改革交易所，因為儲備有問題；

  • 2）想辦法讓$BTC 成為可用於其他地方的抵押資產，因為我們已經看到某種包裝 BTC 在 FTX 問題上的失敗。

PoS

• 關於 MEV（最大可提取價值）在 OFAC（外國資產管制處）過濾交易的審查和過度合規可能性的影響方面需要關注。

• PoS 的主要問題在於，很多權力掌握在交易所/託管人和較大的機構手中，這些機構最終成為系統中的中介。

現在有什麼值得關注的？

• Nic 的公司逐步投資於具有良好估值的初創企業。

• 非常關注 DeFi，因為它目前處於困境，並喜歡那些試圖以更可信和負責任的方式從頭開始重建加密貨幣信貸的新型借貸項目。

• 提供類似 Web2 的身份驗證方案的託管解決方案很重要。

• 今年在機構方面總體上是積極的，Fidelity 上線了他們的零售加密貨幣產品，Blackrock 也已經開始投資這一領域。

機構採用如何受到影響？

• 與比特幣相比，機構更傾向於以太坊現貨敞口。

• 從 Terra 和 Solana 的表現來看，不認為機構會有對 L1 的信心。

• 將會更加關注安全、流動性和持久性。

Solana 的未來

• 由於對 Solana Developer 生態系統和應用程序的熱情，已有倉位分配到 Solana 生態系統，並計劃繼續留在 Solana。

• 作為一個投資者，如果我們看到市場不重視的東西，我們會很開心。

• 對於 Solana 生態系統來說，如何利用它所擁有的影響力和動力並將其轉化為價值，將是一個挑戰。

關於離岸交易所

相信離岸交易所會比在岸交易所更重要，但在 FTX 失敗後，離岸和在岸交易所之間會有本質意義的區別。

儲量證明

• 沒有負債證明的儲量證明是不完整的。

• 開始做儲備金證明的交易所應該包括有審計師的責任證明。

• 看好 ZK 證明的負債。

原文鏈接