Bernstein: Doanh thu bán linh kiện bán dẫn tháng 7 tăng 131% so với cùng kỳ, bộ nhớ đóng góp gần 70% lượng tăng.
TechFlow đưa tin, theo Nghiên cứu ChaoXiang, báo cáo ngày 8 tháng 9 năm 2026 của Bernstein chỉ ra rằng doanh số chip bán dẫn toàn cầu trong tháng 7 tăng 131% so với cùng kỳ năm trước, nhưng giảm 9,5% so với tháng liền trước, hơi thấp hơn mức trung bình lịch sử là 8,5%. Phân khúc bộ nhớ tăng 452% so với cùng kỳ, đóng góp khoảng 355 tỷ USD doanh thu tăng thêm trong năm nay, chiếm gần 70% trong tổng mức tăng 111% của ngành tính từ đầu năm. Nếu loại trừ bộ nhớ, doanh số vẫn tăng 35% so với cùng kỳ. Diễn biến theo tháng của phần lớn sản phẩm đều tốt hơn quy luật mùa vụ: DRAM giảm 17,5% (trung bình mùa vụ -25,7%), NAND giảm 14,7% (trung bình mùa vụ -28,8%), segment logic tăng 2,2% (trung bình mùa vụ -0,9%). Sự phân hóa khu vực rất rõ rệt: Trung Quốc giảm 28% so với tháng trước, trong khi châu Mỹ chỉ giảm 0,4%.
Bernstein nhận định giá bộ nhớ vẫn là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng ngành, nhưng mức tăng trưởng ổn định ở lĩnh vực phi bộ nhớ cho thấy bộ cơ bản ngành không bị tập trung quá mức vào một nhóm sản phẩm đơn lẻ. Mức sụt giảm mạnh theo tháng tại thị trường Trung Quốc chủ yếu do biến động giá bộ nhớ tác động và hiện chưa đủ khả năng làm thay đổi triển vọng tích cực chung của toàn ngành. Bernstein đưa ra khuyến nghị “Outperform” (Vượt mặt thị trường) cho ADI, AMD, Broadcom, NVIDIA và Applied Materials.
