Goldman Sachs: TAM thị trường module quang học toàn cầu được điều chỉnh tăng mạnh, sản lượng xuất xưởng từ 1.6T trở lên tăng 29% lên 61%

Theo TechFlow, theo nghiên cứu từ Chaoxiang, báo cáo ngày 7 tháng 9 của Goldman Sachs chỉ ra rằng, dưới tác động của việc mở rộng máy chủ AI cấp rack và tỷ lệ thâm nhập ASIC tăng cao, TAM thị trường mô-đun quang toàn cầu cho các năm 2026, 2027 và 2028 lần lượt được điều chỉnh tăng 33%, 81% và 115%. Dự kiến năm 2027, sản lượng giao hàng của 800G, 1.6T và 3.2T lần lượt đạt 49 triệu, 71 triệu và 23 triệu chiếc, tỷ lệ thâm nhập silicon photonics ở kỷ nguyên 3.2T sẽ đạt 80%. Quy mô thị trường các dòng 800G trở lên dự kiến tăng từ khoảng 45 tỷ USD vào năm 2026 lên 130 tỷ USD vào năm 2028.

Goldman Sachs duy trì xếp hạng MUA đối với cổ phiếu A của Zhongji Innolight, với giá mục tiêu 2.645 yuan; khuyến nghị nhà sản xuất mô-đun quang hoặc động cơ quang gồm New E-Sense và FOCI; khuyến nghị nhà cung cấp laser CW gồm LandMark và VPEC; mảng thiết bị khuyến nghị RoboTechnik, tất cả đều được áp dụng xếp hạng MUA.