Phân tích báo cáo nghiên cứu Morgan Stanley: Doanh thu AI Broadcom quý 4 dự kiến đạt 212 tỷ USD, Ambarella tiếp tục tăng trưởng mảng xe hơi, Skyworks giành trọn thị phần dòng Pixel

TechFlow đưa tin, theo nghiên cứu của Cao Hướng, báo cáo ngành bán dẫn tuần ngày 31/8 của Morgan Stanley nhận định doanh thu AI của Broadcom tăng trưởng mạnh, dự kiến đạt khoảng 16 tỷ USD trong quý kết thúc tháng 7 (+48% so với quý trước), tăng lên 21,2 tỷ USD trong quý kết thúc tháng 10 (+32% so với quý trước), và có khả năng chạm mốc 120 tỷ USD vào năm 2027. Tuy nhiên, kỳ vọng của thị trường đã vượt mức 150 tỷ USD, khiến việc dự phóng quá lạc quan trở thành rủi ro chính. Morgan Stanley duy trì mức xếp hạng mua vào đối với cổ phiếu Broadcom, đồng thời dự báo công ty sẽ nắm giữ khoảng 80% thị phần dài hạn của dòng chip TPU.

Về phía Ambarella, Morgan Stanley dự báo doanh thu quý kết thúc tháng 7 tăng 7,9% so với quý trước, tiếp tục tăng 12% trong quý kết thúc tháng 10. Ngành ô tô được thúc đẩy bởi giải pháp telematics cho đội xe và các ứng dụng video AI, giúp doanh thu cả năm ước tính tăng khoảng 20%. Công ty duy trì mức xếp hạng mua vào đối với Ambarella, đánh giá chiến lược định vị của hãng khá phù hợp trong phân khúc AI biên (Edge AI). Về Skyworks, trong đợt tái đấu thầu linh kiện cho Google Pixel, hãng đã thắng thầu toàn bộ khối lượng module frontend RF. Hợp đồng được gia hạn đến năm 2030, dự kiến ghi nhận tổng doanh thu trên 1 tỷ USD. Morgan Stanley duy trì mức xếp hạng trung tính, cho rằng dù tiềm năng thị trường dài hạn vẫn hiện hữu nhưng hoạt động kinh doanh ngắn hạn của hãng vẫn còn đối mặt với nhiều áp lực.