Mỹ Ngân: Giá giao ngay NAND tăng vọt, điểm kết thúc chu kỳ bộ nhớ có thể lùi đến năm 2028.
Tin từ TechFlow, theo nghiên cứu của TechFlow, báo cáo nghiên cứu ngày 7 tháng 8 của Bank of America Securities chỉ ra rằng, trong tuần đầu tiên của tháng 8, giá giao ngay NAND 512Gb đến 1Tb tăng 5% đến 6%, 256Gb tăng hơn 10%, giá giao ngay DRAM cũng tăng đồng bộ 1% đến 2%, biểu hiện mạnh hơn so với tính thời vụ. Chỉ số lưu trữ của BofA tháng 6 đọc được 183, vẫn ở mức cao lịch sử.
BofA cho rằng các OEM hạng hai và nhãn trắng đang đặt hàng bổ sung tập trung cho mùa cao điểm, nguồn cung DRAM và NAND truyền thống vẫn còn căng thẳng. Hướng dẫn doanh thu quý 3 của Kioxia tăng 35% so với quý trước, ngụ ý mức tăng trung bình quý gần 20% cho giá NAND. BofA dự kiến giá DRAM và NAND sẽ tăng thêm 8% và 3% trong quý 4.
Bước sang năm 2027, mức tăng giá sẽ thu hẹp dần theo từng quý, nhưng giá trung bình cả năm vẫn cao hơn năm 2026. Sự điều chỉnh thực sự sẽ bị trì hoãn đến năm 2028, giá trung bình của DRAM và NAND sẽ giảm lần lượt 8% và 14% vào thời điểm đó. Các khoản hoàn vốn cho cổ đông cũng đồng loạt được tăng cường, cổ tức đặc biệt của Samsung có thể vượt quá 30 nghìn tỷ won, mua lại cổ phiếu có thể vượt quá 40 nghìn tỷ won, SK Hynix cũng sẽ sử dụng 50% dòng tiền tự do để chi trả cho cổ đông.
