Goldman Sachs: Kết quả kinh doanh của SanDisk vượt kỳ vọng nhưng hướng dẫn chưa đạt kỳ vọng lạc quan nhất, lần đầu đưa vào báo cáo với khuyến nghị Mua.
Tin từ TechFlow, theo nghiên cứu của TechFlow, doanh thu quý II của SanDisk đạt 89,7 tỷ USD, vượt dự báo của Goldman Sachs 1,4% và dự báo thị trường 2,9%, biên lợi nhuận gộp 84,6%, thu nhập trên mỗi cổ phiếu phi GAAP là 39,25 USD. Điểm giữa dự báo doanh thu quý III là 105,5 tỷ USD, thấp hơn dự báo của Goldman Sachs 9,5% và dự báo thị trường 5,4%, dự báo biên lợi nhuận gộp 84% thấp hơn 267 điểm cơ bản so với dự báo thị trường, điểm giữa dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 45 USD, phù hợp với dự báo thị trường nhưng thấp hơn mức 49,95 USD của Goldman Sachs. Giá cổ phiếu đã giảm 40% kể từ mức cao nhất vào tháng 6.
Goldman Sachs đưa ra xếp hạng mua trong báo cáo nghiên cứu lần đầu tiên vào ngày 5 tháng 8, với giá mục tiêu 2.200 USD, tương ứng khoảng không gian tăng giá 54%. Goldman Sachs cho rằng phản ứng tiêu cực sau báo cáo tài chính chủ yếu là do điều chỉnh chênh lệch kỳ vọng, không phải do suy yếu cơ bản, nhu cầu NAND đối với trung tâm dữ liệu AI đang hình thành đường cong tăng trưởng mới, các thỏa thuận dài hạn mới được ký kết đang cải thiện khả năng hiển thị doanh thu. Goldman Sachs duy trì xếp hạng trung lập đối với Micron, cho rằng dự báo kém của SanDisk cũng sẽ kéo theo Micron, nhu cầu cuối cùng của hai công ty trên thị trường lưu trữ NAND chồng lấn đáng kể.
