Tin tức TechFlow, Theo nghiên cứu TechFlow, báo cáo ngày 13 tháng 7 của Bernstein chỉ ra rằng, kể từ tháng 6 năm 2025, khối bộ nhớ đã vượt trội tích lũy so với thiết bị bán dẫn 661 điểm phần trăm. Thị trường từ đó nảy sinh một lo ngại phổ biến: Nếu bộ nhớ điều chỉnh giảm, liệu thiết bị có giảm theo hay không? Bernstein đã trả lời câu hỏi này bằng dữ liệu lịch sử mười năm. Thiết bị và bộ nhớ không liên kết chặt chẽ, mối tương quan duy trì ở mức thấp trong thời gian dài, và thiết bị đã hai lần diễn biến độc lập khi bộ nhớ suy yếu.
Hai giai đoạn phân kỳ đều kéo dài khoảng hai năm, mức độ vượt trội tương đối của thiết bị là đáng kể. Từ năm 2019 đến giữa năm 2025, bộ nhớ đã liên tục thua kém thiết bị trong suốt sáu năm, mãi đến tháng 2 năm 2026 mới đuổi kịp ở mức tăng tích lũy 36 lần trong 15 năm. Sau đó bộ nhớ tăng tốc, lợi nhuận vượt trội tích lũy lên mức cực đoan.
Nếu sự hồi quy về trung bình xảy ra, thiết bị có khả năng đạt được lợi nhuận tương đối. SK Hynix đã công bố kế hoạch mở rộng sản xuất 67 tỷ USD, đơn hàng thiết bị là doanh thu chắc chắn. Bernstein đều xếp hạng Outperform cho Applied Materials AMAT, Lam Research LRCX, ASML, mục tiêu giá lần lượt là 525 USD, 340 USD, 2300 EUR.
