Tin từ TechFlow, theo nghiên cứu của TechFlow, báo cáo chuyên sâu ngày 9 tháng 7 của Bernstein về chip giao diện bộ nhớ chỉ ra rằng AI chuyển từ đào tạo sang suy luận khiến CPU trở lại là trung tâm điều phối tác vụ, thúc đẩy sản lượng CPU máy chủ tăng trưởng với CAGR 24% giai đoạn 2025-2030.
Sự cộng hưởng của ba động lực gồm tăng sản lượng CPU, tăng số mô-đun DRAM trên mỗi CPU và nâng cấp MRDIMM khiến giá trị chip trên mỗi mô-đun tăng vọt từ 7 USD lên 70-80 USD, nâng đáng kể TAM toàn cầu về chip giao diện bộ nhớ từ khoảng 7 tỷ USD lên 20 tỷ USD vào năm 2030, tương ứng với CAGR 65%.
Montage Technology, Renesas và Rambus tổng cộng chiếm 92% thị phần. Bernstein nâng mục tiêu giá cổ phiếu A của Montage từ 220 NDT lên 400 NDT, cổ phiếu H từ 320 HKD lên 520 HKD, đều duy trì xếp hạng Vượt trội hơn thị trường.
