TechFlow đưa tin, ngày 24 tháng 6, Serenity—“thần chứng khoán tóc trắng”—đăng bài viết cho rằng thị trường không nên hiểu chi tiêu vốn AI của các công ty công nghệ lớn như một “sự rút vốn”, mà những khoản đầu tư này thực chất nhằm hướng tới tăng trưởng doanh thu quy mô lớn hoặc cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong tương lai. Hiện tại, Serenity đặc biệt lạc quan về Amazon, coi đây là một trong những ví dụ rõ ràng nhất về chuyển đổi AI trong số các nhà cung cấp điện toán đám mây quy mô siêu lớn. Trong tương lai, Amazon có thể sử dụng mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) để triển khai giao hàng tự lái, robot kho bãi, cũng như tự động hóa hậu cần và vận tải nhằm giảm chi phí vận hành. Đồng thời, Amazon còn thúc đẩy tăng trưởng doanh thu thông qua mở rộng cơ sở hạ tầng tính toán của AWS và có khả năng thâm nhập thị trường bán chip AI nhờ dòng chip tự phát triển Trainium.
Serenity đánh giá Google đứng thứ hai trong chiến lược AI của các “gã khổng lồ công nghệ”. Các khoản chi tiêu vốn AI của Google chủ yếu nhằm bảo vệ “hào thành” của lĩnh vực tìm kiếm, đồng thời Google Cloud—với lợi thế về hiệu năng tính toán của chip TPU—cũng tiềm ẩn khả năng thương mại hóa chip tương tự GPU của NVIDIA. Còn đối với Microsoft và Meta, Serenity nhận định cả hai công ty vẫn chưa thuyết phục được thị trường về tính cần thiết của các khoản đầu tư vốn AI quy mô lớn. Gần đây, tâm lý thị trường đối với Microsoft khá tiêu cực do tiến độ phát triển chip AI tự研 Maia chậm trễ, cùng với việc hợp tác với OpenAI ảnh hưởng đến nhịp độ phát triển AI của hãng.
