TechFlow đưa tin, ngày 4 tháng 5, Garrett Jin – đại diện của “cá voi nội bộ 1011” – đã viết bài phân tích cho rằng việc ông Trump ra mắt kế hoạch được gọi là “Dự án Tự do” (Project Freedom) không phải là tín hiệu giảm thiểu rủi ro, mà ngược lại, có khả năng trở thành “chất nổ” khởi phát một làn sóng bất định mới. Dù thị trường diễn giải động thái này như một dấu hiệu dịu đi của căng thẳng và thúc đẩy tài sản rủi ro tăng mạnh, thì cấu trúc thực tế đằng sau lại gần hơn với một khung chiến lược “can thiệp hạn chế + sẵn sàng ứng phó tiềm tàng”. Hành động này chủ yếu duy trì an ninh hàng hải thông qua các biện pháp như điều phối luồng hàng hải, hỗ trợ bảo hiểm và triển khai lực lượng quân sự trong trạng thái sẵn sàng chiến đấu, thay vì hộ tống trực tiếp; do đó, nó thậm chí có thể khuếch đại phản ứng của tình hình khi một sự kiện cụ thể nào đó xảy ra.
Đồng thời, nhiều yếu tố khác đang chồng chéo lên nhau, bao gồm áp lực tồn kho năng lượng, gia tăng triển khai quân sự khu vực, biến động trong chính sách và môi trường pháp lý, cũng như thu hẹp các kênh ngoại giao. Mặc dù từng yếu tố riêng lẻ chưa tạo thành tín hiệu chắc chắn, nhưng việc chúng xuất hiện tập trung trong cửa sổ thời gian hiện tại có thể làm gia tăng rủi ro biến động trên thị trường. Nhìn chung, nhà đầu tư nên duy trì tư duy thận trọng và phòng hộ, đồng thời theo dõi sát những tác động tiềm tàng từ các biến số vĩ mô và địa chính trị đối với tâm lý thị trường.
