PancakeSwap phân tích chuyên sâu: Trở thành Binance trên BSC
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
PancakeSwap phân tích chuyên sâu: Trở thành Binance trên BSC
Chiến dịch đầu tiên của PancakeSwap là SushiSwap đã hoàn tất, chiến dịch thứ hai là UniSwap, tôi cho rằng tham vọng của PancakeSwap chính là Binance, kế thừa chiếc vương miện sàn giao dịch số một.
Chuyên sâu báo cáo Web3Ngày 25 tháng 3, một sự kiện mang tính biểu tượng đã làm chấn động thị trường — PancakeSwap có khối lượng giao dịch trong 24 giờ lớn hơn tổng khối lượng giao dịch của ba DEX lớn là UniSwap, SushiSwap và Curve.
Thực tế, ngay từ ngày 20 tháng 2, khối lượng giao dịch của Pancake đã từng tiến sát đến Uniswap và thể hiện rõ xu hướng vượt mặt.
Tại sao PancakeSwap, DEX hàng đầu trên BSC, lại ẩn chứa sức mạnh đáng kinh ngạc như vậy? Liệu đây chỉ là hiện tượng nhất thời hay chính là xu hướng tương lai?
Dưới đây chúng ta sẽ cùng phân tích sâu về PancakeSwap.
1. So sánh dữ liệu cốt lõi giữa BSC và Ethereum
Trước tiên cần xem xét tình hình môi trường sống hiện tại của PancakeSwap và UniSwap, tức là dòng tiền và dòng người dùng.
So sánh DeFi-TVL (dòng tiền)
So sánh dữ liệu Giao dịch (dòng người dùng)
Chúng ta có thể thấy rằng, về chỉ số DeFi-TVL, BSC đang tăng trưởng rất nhanh. Từ ngày 28 tháng 2 đến ngày 27 tháng 3, TVL của BSC tăng 430%, trong khi cùng kỳ Ethereum chỉ tăng 8%. Hiện tại, số lượng giao dịch hàng ngày trên BSC ổn định ở mức trên 3.000.000, còn Ethereum trung bình khoảng 1.300.000 giao dịch mỗi ngày. Số lượng giao dịch trên BSC gấp khoảng 2,23 lần so với Ethereum. Phí gas thấp của BSC đã thu hút được đông đảo người dùng.
BSC đã tạo ra môi trường lý tưởng cho sự phát triển của PancakeSwap, trong khi UniSwap lại bị giới hạn bởi phí xử lý cao trên Ethereum.
Có thể nói, BSC đã mở ra một con đường rộng rãi và nhanh chóng hơn để PancakeSwap vượt qua các dự án cùng loại.
2. So sánh dữ liệu cốt lõi giữa PancakeSwap và UniSwap
3. PancakeSwap là chìa khóa đột phá cho hệ sinh thái BSC
Hiện tại, số lượng người dùng trung bình 7 ngày của PancakeSwap gấp 3,48 lần so với UniSwap, số lượng giao dịch 24H gấp 3,53 lần, TVL gấp 1,25 lần và khối lượng giao dịch trung bình 7 ngày đạt 72,1% so với UniSwap.
PancakeSwap vẫn còn yếu hơn UniSwap ở chỉ số then chốt nhất – khối lượng giao dịch trung bình 7 ngày. Tuy nhiên, về số lượng người dùng, số lượng giao dịch và TVL, PancakeSwap đã vượt qua UniSwap. PancakeSwap đang từng bước vượt mặt hoàn toàn UniSwap trên mọi phương diện.
Loại bỏ yếu tố tăng trưởng, nếu so sánh theo chỉ số cốt lõi nhất của một DEX là khối lượng giao dịch, PancakeSwap hiện đang bị định giá thấp hơn 4,74 lần so với UniSwap.
UniSwap chủ yếu phục vụ các giao dịch lớn và trò chơi IUO, trong khi phí xử lý thường xuyên lên tới hơn 30 USD đã đẩy các nhà đầu tư nhỏ lẻ chuyển sang PancakeSwap.
Số lượng giao dịch nhiều hơn, số lượng người dùng đông hơn và giá trị trung bình mỗi giao dịch thấp hơn khiến câu trả lời trở nên rõ ràng: đặc tính phân tán cao và TVL lớn hơn giúp PancakeSwap vượt mặt UniSwap là điều tất yếu.
PancakeSwap là trái tim của hệ sinh thái BSC. Các dự án tài chính tổng hợp cần khai thác phần thưởng thanh khoản CAKE, đồng thời khuyến khích cung cấp thanh khoản LP trên PancakeSwap để nuôi dưỡng lại "trái tim" này. Các dự án mới ra mắt trên BSC cần cặp giao dịch trên PancakeSwap để có thanh khoản. Pool Syrup cung cấp cơ chế quảng bá và phân phối tốt hơn cho các dự án, trong khi IFO trở thành điểm khởi đầu lý tưởng cho các dự án chất lượng.
Chìa khóa để BSC lật ngược thế cờ so với ETH nằm ở việc vượt mặt ETH trong cuộc chiến khốc liệt tại thị trường DEX, từ đó khiến hệ sinh thái và người dùng nhận ra sức mạnh của BSC, tạo ra hiệu ứng hút mạnh mẽ.
Để BSC vượt qua Ethereum, PancakeSwap chính là lá cờ đầu của hệ sinh thái BSC!
4. PancakeSwap tái định nghĩa IFO
IFO của PancakeSwap là sự bảo vệ dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ và sự công nhận dành cho đội ngũ phát triển dự án. Khác với IUO trên UniSwap – không có rào cản, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp LP để phát hành token – thì IFO có tiêu chí lựa chọn. Nếu suy ngẫm kỹ, mô hình này thực ra mang phong cách Binance. PancakeSwap giúp người dùng sàng lọc các dự án chất lượng, sử dụng chứng nhận thanh khoản CAKE và BNB như một loại "vốn" để tham gia gây quỹ cho dự án.
Nhóm phát triển dự án chỉ nhận được BNB, trong khi CAKE sẽ bị đốt cháy trực tiếp, góp phần giảm phát.
Một mặt giúp người dùng xác minh được độ tin cậy của nhóm phát triển, mặt khác nhóm phát triển cũng nhận được lượng lớn sự chú ý và lưu lượng truy cập thông qua PancakeSwap – một giải pháp đôi bên cùng có lợi.
Trong khi đó, IUO quá khó tiếp cận đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ, khó phân biệt thật giả. Có thể nói, PancakeSwap đã kiêm luôn vai trò của CoinList.
5. Thử thách tự thân của PancakeSwap: Kiểm soát lạm phát
Hiện tại, nguồn cung CAKE không giới hạn (do cần phát hành thêm để duy trì phần thưởng thanh khoản), cứ mỗi block sẽ phát hành thêm 40 CAKE, trong đó cố định đốt 15 CAKE, 25 CAKE còn lại dùng để thưởng cho người cung cấp thanh khoản và người khóa token.
Hiện tại, cuộc bỏ phiếu quản trị về việc giảm phát hành đã được thông qua thành công. Kể từ ngày 29 tháng 3, số lượng CAKE bị đốt cố định mỗi block tăng lên 18, điều này sẽ giúp đẩy nhanh quá trình đạt được trạng thái cân bằng giữa lạm phát và giảm phát. Ngoài việc đốt theo block, các kênh đốt chính khác bao gồm 50% tổng số tiền huy động từ IFO và 20% doanh thu từ xổ số.
Trong phiên bản V2 sắp ra mắt, giao thức sẽ tăng cường quy mô đốt và bổ sung thêm nhiều kênh đốt mới, chẳng hạn như đốt phí giao dịch, đốt phí cho vay – mượn,... Thử thách lớn nhất của PancakeSwap nằm ở việc duy trì sự cân bằng giữa lạm phát và giảm phát.
6. Bản đồ phát triển của PancakeSwap
V2 sẽ được phát hành vào quý II năm nay
1. Triển khai chương trình thưởng giới thiệu, người dùng có thể nhận được một tỷ lệ phần trăm nhất định từ phí giao dịch
2. Thêm cơ chế tự động mua lại và đốt token từ phí giao dịch
3. Thêm chức năng tái đầu tư tự động vào pool Syrup
4. Cho phép truy cập logic phát hành, bỏ phiếu quản trị quyết định tốc độ phát hành token
5. Hợp đồng thông minh mới cung cấp nhiều lựa chọn và kỳ vọng hơn
Các tính năng khác trong lộ trình:
1. Thị trường Dự đoán (Prediction Market)
Sắp ra mắt quyền chọn nhị phân, tính năng này còn được gọi là "Thị trường Dự đoán Bánh kếp", hệ thống quyền chọn này sẽ cho phép người dùng đầu cơ theo xu hướng thị trường.
2. Cho vay và Đi vay (Lending and Borrowing)
Sử dụng lượng lớn người dùng và vốn tích lũy trước đó để phát triển một sản phẩm khả thi tối thiểu (MVP) cho chức năng cho vay - đi vay. Phí phát sinh từ hoạt động này sẽ dùng để mua lại và đốt $CAKE, tính năng này sẽ ra mắt sau khi thị trường dự đoán được công bố.
3. Sưu tầm và Trò chơi hóa (Collectibles and Gamification)
Gần đây, nhóm phát triển đã thêm avatar NFT và chức năng cộng tác nhóm cùng hệ thống điểm thưởng bên cạnh hệ thống tích điểm, điều này rõ ràng được người dùng yêu thích và nâng cao kỳ vọng. Hiện đã có 27.500 người dùng tạo hồ sơ cá nhân trong hệ thống.
4. Xổ số (Lottery)
Giảm门槛 mua vé số từ 10 USD xuống còn 1 USD, quy tắc phân bổ giải thưởng sẽ được thay đổi, chỉ cần đoán đúng một con số là có thể trúng thưởng.
Để tiết kiệm phí GAS, vé số sẽ chuyển từ token ERC-721 sang ERC-1155.
Thêm chức năng chọn số may mắn tùy ý.
Mua số lượng lớn còn được giảm giá.
5. Đốt token (Token Burning)
Có thể sử dụng 0,1% phí giao dịch để đốt token. Với khối lượng giao dịch trung bình 700.000.000 USD mỗi ngày, mỗi ngày có thể đốt được 700.000 USD.
7. Ba trận chiến lớn của PancakeSwap
Chiến dịch đầu tiên của PancakeSwap chống lại SushiSwap đã hoàn thành, chiến dịch thứ hai là đối đầu với UniSwap. Tôi cho rằng tham vọng thực sự của PancakeSwap chính là Binance – kế thừa chiếc vương miện của sàn giao dịch hàng đầu thế giới.
It's time for pancakes
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
