Báo cáo hàng ngày Bitget UEX｜Trump tuyên bố quân đội Mỹ kiểm soát 100% eo biển Hormuz；Giá dầu tăng mạnh, lo ngại lạm phát gia tăng；Chứng khoán Mỹ điều chỉnh nhẹ, ngành công nghệ chịu áp lực

I. Tin tức nóng

Cập nhật từ Fed

Thị trường关注 dữ liệu lạm phát tuần này, kỳ vọng tăng lãi suất vẫn chịu ảnh hưởng kép từ việc làm và giá dầu

• Sau khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7 yếu hơn đáng kể so với kỳ vọng, thị trường đã giảm đáng kể xác suất tăng lãi suất trong ngắn hạn.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) sẽ được công bố trong tuần này, trở thành chìa khóa cho định giá chính sách tiếp theo.
• Giá dầu tăng mạnh do bế tắc tại Eo biển Hormuz, có thể đẩy lại kỳ vọng lạm phát.

Ảnh hưởng thị trường: Việc làm suy yếu và giá dầu tăng tạo nên sự giằng co, lộ trình của Fed trong ngắn hạn vẫn còn bất định, thị trường nhạy cảm hơn với dữ liệu.

Hàng hóa quốc tế

Trump tuyên bố quân đội Mỹ kiểm soát 100% Eo biển Hormuz, giá dầu tăng đáng kể

• Trump表示, hiện tại duy nhất kiểm soát Eo biển Hormuz là Hải quân Mỹ, việc phong tỏa "không thể phá vỡ", giống như "bức tường thép", đã rà phá mìn toàn bộ eo biển, eo biển mở cửa cho tàu không phải của Iran, nhưng không cho phép vào cảng Iran.
• Trump đồng thời yêu cầu Iran bồi thường thương vong và thiệt hại do xung đột liên quan, tăng thêm biến số mới cho đàm phán mở lại eo biển.
• Phía Iran thì重申 điều kiện mở lại, và cho biết thỏa thuận về tuyến đường mới với Oman đang接近 hoàn tất.

Ảnh hưởng thị trường: Sự bất định về thông航 thực tế của eo biển tiếp tục, giá dầu phục hồi mạnh, đẩy lại lạm phát và phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị, biến động thị trường năng lượng ngắn hạn gia tăng.

Vĩ mô chứng khoán Mỹ

Chứng khoán Mỹ điều chỉnh vào thứ Hai, ngành công nghệ và năng lượng phân hóa

• Chịu ảnh hưởng từ lo ngại lạm phát do giá dầu tăng, ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đóng cửa giảm nhẹ.
• Intel tuyên bố có thể bán 15 tỷ USD cổ phiếu để hỗ trợ业务 AI và sản xuất, giá cổ phiếu chịu áp lực.
• Các cổ phiếu có kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng như Berkshire表现 tương đối ổn định.

Ảnh hưởng thị trường: Kỳ vọng địa chính trị và lạm phát chi phối tâm lý, vốn luân chuyển giữa năng lượng và công nghệ, thị trường tổng thể duy trì thận trọng.

II. Tổng kết thị trường

Hiệu suất Hàng hóa & Ngoại hối

• Vàng giao ngay: Khoảng 4.414 USD/ounce, +0.6%
• Bạc giao ngay: Khoảng 65 USD/ounce, +0.2%
• Dầu thô WTI: Khoảng 82.2 USD/thùng, +0.07%
• Dầu thô Brent: Khoảng 83.98 USD/thùng, 0.12%
• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY): Khoảng 99.75, -0.06%

Phân tích yếu tố thúc đẩy: Trump tuyên bố quân đội Mỹ sở hữu quyền kiểm soát 100% đối với Eo biển Hormuz và duy trì phong tỏa, cộng với bất đồng giữa hai bên về vấn đề bồi thường, triển vọng mở lại eo biển vẫn chưa rõ ràng, thúc đẩy dầu thô tăng mạnh. Vàng giằng co giữa đồng đô la mạnh và nhu cầu trú ẩn,表现 tương đối kiềm chế. Logic liên kết tài sản thể hiện là: Bế tắc địa chính trị→Giá dầu tăng→Kỳ vọng lạm phát phục hồi→Đồng đô la được hỗ trợ, đồng thời tài sản rủi ro đối mặt áp lực. Biến động hàng hóa ngắn hạn sẽ phụ thuộc cao vào tiến độ thông航 thực tế của eo biển và dữ liệu lạm phát tuần này.

Hiệu suất Tiền điện tử

• BTC: Khoảng 64.037 USD, -1.55%
• ETH: Khoảng 1.874 USD, 2.12%
• Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử: Khoảng 2.27 nghìn tỷ USD, -0.4%
• Tình hình thanh lý trên thị trường: Tổng thanh lý 24h là 205 triệu USD, thanh lý lệnh bán 59.25 triệu USD
• Bản đồ thanh lý BTC/USDT Bitget: Giá BTC hiện tại khoảng 63.950 USD, phía dưới 63.300–63.700 USD gần đó mật độ thanh lý lệnh mua (long) dày đặc,跌破 63.500 USD có thể kích hoạt thanh lý lệnh mua liên tiếp. Phía trên 64.300–65.000 USD áp lực thanh lý lệnh bán (short) rõ rệt, nếu突破 64.400 USD, có thể tiếp tục gây ra short squeeze, rủi ro biến động ngắn hạn cao.

• Dòng vốn ròng vào/ra ETF giao ngay: ETF giao ngay BTC dòng vốn ròng ra động 24 giờ là 0.91 tỷ USD

Phân tích yếu tố thúc đẩy: Giá dầu tăng mạnh và bất định địa chính trị gia tăng, khẩu vị rủi ro có phần thu hẹp, thị trường crypto tổng thể duy trì dao động ở mức cao. BTC giữ vững trên 64.500, ETH đàn hồi hạn chế. Dòng vốn ETF tiếp tục ròng vào cung cấp hỗ trợ, quy mô thanh lý đòn bẩy kiểm soát được. Ở cấp độ vĩ mô, việc làm suy yếu và giá dầu tăng tạo thành对冲, ngắn hạn crypto có thể tiếp tục整理 trong vùng, chú ý ảnh hưởng của dữ liệu lạm phát tuần này đối với kỳ vọng thanh khoản.

Hiệu suất Chỉ số Chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow Jones: Đóng cửa khoảng 53.976 điểm (-0.1%), điều chỉnh nhẹ
• S&P 500: Đóng cửa khoảng 7.753 điểm (-0.1%), rút lui từ mức cao kỷ lục
• Chỉ số Nasdaq: Đóng cửa khoảng 26.605 điểm (-0.3%), ngành công nghệ chịu áp lực

Cập nhật từ các gã khổng lồ công nghệ

• NVDA: Khoảng 217.55 USD (-2.86%)
• AAPL: Khoảng 308.26 USD (-1.62%)
• MSFT: Khoảng 506.06 USD (+1.21%)
• GOOGL: Khoảng 357.52 USD (+0.91%)
• AMZN: Khoảng 278.09 USD (+1.32%)
• META: Khoảng 594.92 USD (+0.48%)
• TSLA: Khoảng 330.88 USD (+0.70%)

Tổng kết hiệu suất và phân tích thúc đẩy: Chứng khoán Mỹ điều chỉnh nhẹ vào thứ Hai, chỉ số Nasdaq giảm tương đối lớn. Nvidia và Apple chịu áp lực rõ rệt, Microsoft, Amazon, Google, Meta và Tesla thì ghi nhận tăng, nội bộ ngành công nghệ tiếp tục phân hóa. Giá dầu tăng mạnh gây ra lo ngại lạm phát, phần nào bù đắp kỳ vọng cắt giảm lãi suất do dữ liệu việc làm yếu trước đó. Thị trường cân nhắc giữa rủi ro địa chính trị và dữ liệu vĩ mô, vốn có xu hướng nghiêng về các标的云 và phần mềm có tính xác định kết quả kinh doanh cao.

Quan sát biến động ngành

Năng lượng

• Các cổ phiếu đại diện: Cổ phiếu dầu mỏ và năng lượng liên quan nhìn chung mạnh, một số标的涨幅居前
• Yếu tố thúc đẩy: Trump tuyên bố quân đội Mỹ sở hữu "quyền kiểm soát 100%" đối với Eo biển Hormuz và duy trì phong tỏa, cộng với bất đồng giữa hai bên về vấn đề bồi thường, triển vọng thông航 thực tế của eo biển vẫn chưa rõ ràng. Thị trường tính lại phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị, giá dầu tăng mạnh, trực tiếp thúc đẩy hiệu suất ngành năng lượng. Ngắn hạn vẫn phụ thuộc cao vào tiến độ đàm phán và tình hình khôi phục thông航 thực tế.

Bán dẫn

• Các cổ phiếu đại diện: Nvidia (-2.86%), cổ phiếu chip liên quan nhìn chung điều chỉnh
• Yếu tố thúc đẩy: Giá dầu tăng đáng kể do bế tắc tại Hormuz, thị trường lo ngại kỳ vọng lạm phát phục hồi, từ đó ảnh hưởng đến thanh khoản tiếp theo và lộ trình chính sách của Fed. Dữ liệu phi nông nghiệp yếu hơn kỳ vọng trước đó từng mang lại phục hồi tâm lý, nhưng sau khi câu chuyện vĩ mô chuyển đổi nhanh, phần cứng AI định giá cao率先遭遇 chốt lời và điều chỉnh vị thế, ngành tổng thể chịu áp lực.

Phần mềm công nghệ/Đám mây

• Các cổ phiếu đại diện: Microsoft (+1.21%), Amazon (+1.32%) tương đối chống chịu giảm
• Yếu tố thúc đẩy: Trong môi trường bất định địa chính trị và lạm phát gia tăng, vốn có xu hướng nghiêng về các标的 đã hiện thực hóa doanh thu, có lộ trình thương mại hóa rõ ràng. Tăng trưởng cao liên tục của Azure và AWS khiến các gã khổng lồ业务 đám mây thể hiện thuộc tính phòng thủ tương đối, tạo thành phân hóa rõ rệt với ngành phần cứng biến động cao, định giá cao.

III. Phân tích sâu cổ phiếu Mỹ

1. Nvidia (NVDA) - Giảm gần 3%, bán dẫn chịu áp lực

Tổng quan sự kiện: Giá cổ phiếu Nvidia giảm khoảng 2.86% xuống 217.55 USD, trở thành một trong những标的 yếu hơn trong nhóm cổ phiếu công nghệ lớn. Thị trường lo ngại sau khi bế tắc tại Hormuz đẩy giá dầu lên, kỳ vọng lạm phát có thể phục hồi, từ đó ảnh hưởng đến thanh khoản tiếp theo và lộ trình chính sách của Fed.

Diễn giải thị trường: Dữ liệu phi nông nghiệp yếu hơn kỳ vọng trước đó từng thúc đẩy khẩu vị rủi ro phục hồi, tâm lý phần cứng AI có phần sửa chữa. Tuy nhiên giá dầu tăng mạnh nhanh chóng thay đổi câu chuyện vĩ mô, vốn bắt đầu đánh giá lại lộ trình lãi suất và áp lực định giá. Nvidia là龙头 tính toán định giá cao, đàn hồi cao, thường chịu áp lực率先 khi lo ngại lạm phát gia tăng. Logic nhu cầu tính toán AI dài hạn并未 thay đổi, nhưng giá cổ phiếu ngắn hạn nhạy cảm cao với thanh khoản vĩ mô và kỳ vọng lãi suất, chốt lời và điều chỉnh vị thế cùng tác động.

Khải thị đầu tư: Chú ý ảnh hưởng của dữ liệu CPI và PPI tuần này đối với kỳ vọng lạm phát, cũng như hướng dẫn chi tiêu vốn của khách hàng lớn có thể tiếp tục hỗ trợ câu chuyện nhu cầu hay không. Biến động có thể gia tăng trước và sau khi công bố dữ liệu.

2. Apple (AAPL) - Giảm hơn 1.6%, tương đối tụt hậu

Tổng quan sự kiện: Giá cổ phiếu Apple giảm khoảng 1.62% xuống 308.26 USD,表现 yếu hơn hầu hết các gã khổng lồ công nghệ, tiếp tục xu hướng tương đối tụt hậu gần đây.

Diễn giải thị trường: Trong giai đoạn khẩu vị rủi ro thu hẹp, vốn có xu hướng nghiêng về các标的 đám mây và phần mềm, đàn hồi của công ty tiêu dùng điện tử và phần cứng thường bị hạn chế. Apple tuy có dòng tiền ổn định và hào rào业务 dịch vụ, nhưng thị trường ngắn hạn càng chú ý đến biến đổi biên của nhu cầu phần cứng và tác động thực tế của việc triển khai chức năng AI đối với chu kỳ đổi máy. So với các công ty đã hiện thực hóa tăng trưởng doanh thu đám mây, Apple nhận được sự ưa chuộng của vốn tương đối不足 trong môi trường vĩ mô hiện tại.

Khải thị đầu tư: Cần tiếp tục quan sát chu kỳ sản phẩm tiếp theo, tính bền vững của tăng trưởng业务 dịch vụ, cũng như ảnh hưởng thực chất của các chức năng AI như Apple Intelligence đối với意愿 nâng cấp của người dùng.

3. Microsoft (MSFT) - Tăng hơn 1%, tương đối chống chịu giảm

Tổng quan sự kiện: Giá cổ phiếu Microsoft tăng khoảng 1.21% xuống 506.06 USD,表现 ổn định trong bối cảnh ngành công nghệ tổng thể điều chỉnh, trở thành một trong những cổ phiếu công nghệ lớn tương đối chống chịu giảm.

Diễn giải thị trường: Microsoft nhờ tăng trưởng vượt kỳ vọng liên tục của业务 đám mây Azure và việc triển khai thực tế thương mại hóa AI, được vốn xem là标的 có tính xác định cao trong ngành công nghệ hiện tại. Trong môi trường giá dầu tăng gây lo ngại lạm phát, khẩu vị rủi ro giảm, các gã khổng lồ đám mây và phần mềm có lộ trình hiện thực hóa doanh thu rõ ràng thường nhận được phí bảo hiểm tương đối. Điều này tạo thành tương phản rõ rệt với ngành phần mềm chịu áp lực do định giá và nhạy cảm vĩ mô.

Khải thị đầu tư: Năng lực hiện thực hóa kết quả kinh doanh vẫn là tiêu chuẩn cốt lõi định giá thị trường hiện tại. Tiếp theo cần chú ý tốc độ tăng trưởng业务 đám mây có thể tiếp tục tiêu hóa chi tiêu vốn hay không, cũng như khả năng hiển thị của đóng góp doanh thu liên quan đến AI.

4. Amazon (AMZN) - Tăng hơn 1.3%, đi theo logic đám mây

Tổng quan sự kiện: Giá cổ phiếu Amazon tăng khoảng 1.32% xuống 278.09 USD,表现明显 mạnh hơn ngành phần cứng, tiếp tục xu hướng mạnh tương đối được thúc đẩy bởi业务 đám mây.

Diễn giải thị trường: Tăng trưởng cao của AWS và logic dài hạn của đầu tư cơ sở hạ tầng AI tiếp tục hỗ trợ giá cổ phiếu. Trong bối cảnh bất định địa chính trị và lạm phát gia tăng, vốn càng ưa thích các标的 đã hiện thực hóa doanh thu, có lộ trình thương mại hóa rõ ràng. Amazon do đó thể hiện thuộc tính tăng trưởng phòng thủ mạnh, tạo thành phân hóa với cổ phiếu phần cứng biến động cao, định giá cao.

Khải thị đầu tư: Chú ý tốc độ tăng trưởng của AWS có thể tiếp tục tiêu hóa chi tiêu vốn hay không, cũng như khả năng phục hồi của业务 bán lẻ và quảng cáo trong biến động vĩ mô. Mức độ phù hợp của thương mại hóa đám mây và AI vẫn là cốt lõi định giá trung và dài hạn.

5. Tesla (TSLA) - Đóng cửa tăng nhẹ

Tổng quan sự kiện: Giá cổ phiếu Tesla tăng khoảng 0.70% xuống 330.88 USD,表现 tương đối ổn định, không xuất hiện biến động lớn.

Diễn giải thị trường: Tesla sở hữu nhiều câu chuyện xe điện, lái tự động và robot hình người, thuộc tính beta cao khiến nó nổi bật về đàn hồi khi khẩu vị rủi ro phục hồi nhanh, nhưng khi khẩu vị rủi ro giảm hoặc bất định vĩ mô gia tăng, mức tăng thường bị hạn chế. Thị trường hiện tại duy trì thận trọng trong bối cảnh giá dầu tăng và lo ngại lạm phát, Tesla tuy không điều chỉnh đáng kể,但也未能 tiếp tục xu hướng mạnh trước đó. Câu chuyện dài hạn vẫn còn, nhưng định giá ngắn hạn càng chịu ảnh hưởng bởi tâm lý và thanh khoản vĩ mô.

Khải thị đầu tư: Biến động giá cổ phiếu cao, cần tiếp tục theo dõi dữ liệu giao hàng thực tế, tiến độ lái tự động cũng như nhịp độ triển khai thương mại hóa Optimus, để xác minh tiến độ hiện thực hóa câu chuyện dài hạn.

IV. Thị trường & Cập nhật dự án

1、Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) sẽ tổ chức một cuộc họp công khai vào 10 giờ sáng ngày 14 tháng 8 (giờ miền Đông Mỹ), xem xét liệu có发布 đề xuất quy tắc mới hay không, tạo ra chế độ phát hành tùy chỉnh cho các hợp đồng đầu tư cụ thể liên quan đến tài sản crypto.

2、Một cá voi chuyển 1275枚 BTC (81.5 triệu USD): Trong đó 500枚 BTC (32 triệu USD) chuyển đến FalconX, 274枚 BTC (17.5 triệu USD) chuyển đến nền tảng giao dịch OTC Cumberland, 500枚 BTC (32 triệu USD) chuyển đến địa chỉ mới (có thể sau đó chuyển đến Galaxy Digital).

3、Cá voi hợp đồng "先定 10 个大目标"(@jasonleo) đăng văn表示, phán đoán xu hướng trung và dài hạn không thay đổi, vẫn cho rằng khu vực hiện tại là đáy giai đoạn. Trong trường hợp không xuất hiện sụp đổ cấu trúc cực đoan, phán đoán của ông ấy đối với khu vực đáy BTC của vòng này vẫn ở gần 58.000 USD. Ông ấy表示, giảm hai phần ba vị thế gần mức chi phí 64.000 USD, không phải là thay đổi hướng, mà là chủ động kiểm soát rủi ro vị thế, dự trữ không gian cho tình huống cực đoan. Nếu xu hướng tiếp theo phù hợp với kỳ vọng, sẽ tìm cơ hội mua lại dần vị thế đã giảm trước đó.

4、Giám đốc điều hành của Strategy Phong Le表示, công ty đã điều chỉnh chiến lược, hiện đang nắm giữ 4.75 tỷ USD tiền mặt, có thể bao phủ cổ tức cổ phiếu ưu đãi khoảng 2.7 năm. Le表示, ông ấy ban đầu cho rằng các nhà đầu tư sẽ đánh giá cao nó do tính thanh khoản và tăng giá dài hạn của Bitcoin, nhưng các tổ chức đầu tư càng coi trọng tiền mặt, công ty do đó điều chỉnh chiến lược. Le định vị Strategy là nền tảng tài chính xây dựng xung quanh Bitcoin,而非 chỉ là đại lý Bitcoin đòn bẩy, mục tiêu là trở thành "JPMorgan của lĩnh vực tài chính số", và hình dung một hệ sinh thái tương tự iPhone của Apple—các công ty khác có thể phát triển sản phẩm tài chính trên nền tảng sản phẩm của Strategy. Le表示 DeFi có thể mở rộng hệ sinh thái này, cuối cùng sẽ đưa thêm vốn vào Bitcoin. Công ty hiện đang nắm giữ khoảng 840.000枚 BTC (chiếm khoảng 4% nguồn cung cuối cùng), Le称 "Chúng tôi hiện là phong vũ biểu, là ngân hàng trung ương của Bitcoin".

5、Giám đốc nghiên cứu Bitwise Ryan Rasmussen表示, cùng với việc thị trường stablecoin mở rộng quy mô lên hàng nghìn tỷ USD, giá trị của Circle bị thị trường định giá thấp. Rasmussen dự kiến thị trường stablecoin sẽ tăng trưởng từ khoảng 300 tỷ USD lên 3 đến 5 nghìn tỷ USD, Circle nắm giữ lợi thế tiên phong nhờ thị phần hiện có trong quá trình hình thành quy định stablecoin tại Mỹ. Ông ấy cho rằng Circle không chỉ sẽ trở thành gã khổng lồ stablecoin, mà còn sẽ trở thành gã khổng lồ thanh toán—cơ sở hạ tầng thanh toán mà nó đang xây dựng sẽ đóng vai trò then chốt trong hệ thống tài chính được thúc đẩy bởi stablecoin, nhưng các nhà đầu tư vẫn quá tập trung vào业务 dự trữ của nó.

6、Người phụ trách tài sản số BlackRock Robert Mitchnick表示, tâm lý thị trường Bitcoin trong gần một tháng qua đã có cải thiện rõ rệt nhưng tinh tế, mối tương quan giữa Bitcoin và chứng khoán Mỹ đang giảm, điều này lành mạnh cho luận điểm Bitcoin như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư và phòng ngừa rủi ro đuôi. Ông ấy chỉ ra, khi ngành AI điều chỉnh mạnh vào tháng 7, Bitcoin表现明显 chạy vượt, chính là thể hiện của sự tách rời này. Mặc dù Bitcoin giảm gần 30% trong năm, giảm khoảng 50% so với một năm trước, nhưng các nhà đầu tư ETF vẫn tiếp tục mua—tuần trước ETF Bitcoin giao ngay Mỹ ghi nhận dòng vốn vào 853.5 triệu USD, là hiệu suất tuần tốt nhất kể từ giữa tháng 4, trong đó BlackRock IBIT đóng góp 693.7 triệu USD (chiếm hơn 80%), Fidelity FBTC đóng góp 116.4 triệu USD. Nhà phân tích Bloomberg Eric Balchunas chỉ ra, sau khi lỗ hổng Coldcard bị phơi bày, nhiều quỹ ghi nhận dòng vốn vào ròng hàng ngày, "rất khó không xem là quan hệ nhân quả".

7、Nguồn tin tiết lộ, OpenAI đã hoàn thành một giao dịch bán cổ phiếu nhân viên, quy mô khoảng 7 tỷ USD, lúc này công ty đang xem xét niêm yết trên Phố Wall. Hai nguồn tin cho biết, trong lần mua lại cổ phiếu nhân viên này, nhà phát triển ChatGPT này không引入 nhà đầu tư bên ngoài, mà tự mua lại cổ phiếu do nhân viên hiện tại và cựu nhân viên nắm giữ. Họ称, giao dịch này định giá OpenAI ở mức 852 tỷ USD, ngang bằng với định giá của vòng gọi vốn gần nhất. Các công ty AI phi niêm yết lớn sẽ định kỳ cho phép người nội bộ bán một phần cổ phần để hiện thực hóa lợi nhuận. Trước đây, OpenAI từng引入 các nhà đầu tư như Thrive Capital và SoftBank, mua cổ phiếu từ nhân viên.

V. Lịch thị trường hôm nay

Lịch trình công bố dữ liệu

11 tháng 8 (Thứ Ba)

Biến động số lượng việc làm ADP tuần đến ngày 25 tháng 7 của Mỹ, bán nhà cũ tháng 7; ★★★★Super Micro Computer (SMCI), CoreWeave, Lumentum công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch, xác minh cốt lõi chuyển đổi đơn hàng máy chủ AI, đưa vào hoạt động trung tâm dữ liệu/chi phí điện/tài chính, nhu cầu mô-đun quang 800G/1.6T và truyền thông quang trung tâm dữ liệu; Sea, Tencent Music trước giờ giao dịch; CAVA sau giờ giao dịch.

12 tháng 8 (Thứ Tư)

★★★★★Mỹ công bố CPI tháng 7 (kỳ vọng thị trường tổng thể năm trên năm khoảng 3.4%, giá trị trước 3.5%; cốt lõi năm trên năm khoảng 2.5%, giá trị trước 2.6%; tháng trên tháng tổng thể khoảng 0.1%, cốt lõi khoảng 0.2%), tiếp nối phi nông nghiệp tuần trước trở thành dữ liệu vĩ mô quan trọng nhất tuần này, trực tiếp liên quan đến định giá tăng lãi suất Fed tháng 9 (xác suất ngầm định hiện tại khoảng 44%); Tencent Holdings công bố kết quả kinh doanh (trò chơi, quảng cáo, tài chính công nghệ và chi tiêu vốn AI/tiến độ Hunyuan là trọng điểm); ★★★★Coherent, Cisco, Nebius báo cáo tài chính sau giờ giao dịch (và một phần trước giờ giao dịch), kiểm tra nhu cầu thiết bị mạng AI và truyền thông quang tốc độ cao; API/EIA tồn kho dầu thô, báo cáo tháng IEA/OPEC密集 ra lò.

13 tháng 8 (Thứ Năm)

Mỹ công bố PPI tháng 7, số lượng người xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần đó; ★★★★★Ngày nhà đầu tư SanDisk (buổi tối giờ Bắc Kinh), chú ý trọng cung cầu NAND, chi tiêu vốn, lộ trình bộ nhớ flash băng thông cao (HBF) và mục tiêu biên lợi nhuận dài hạn, định hướng cho ngành lưu trữ; Hội nghị ra mắt Made by Google của Google (dòng Pixel 11 và thiết bị đeo, tích hợp sâu Gemini); Quan chức Fed Hammack, Barkin phát biểu; ★★★★Ứng dụng Vật liệu (AMAT) báo cáo tài chính sau giờ giao dịch, chú ý sản xuất wafer, DRAM, đóng gói tiên tiến và hướng dẫn chi tiêu thiết bị bán dẫn; JD.com, SMIC, Hua Hong v.v. kết quả kinh doanh khái niệm Trung Quốc/bán dẫn đồng bộ.

14 tháng 8 (Thứ Sáu)

★★★★Mỹ công bố tỷ lệ bán lẻ tháng 7, giá trị ban đầu chỉ số niềm tin người tiêu dùng Đại học Michigan tháng 8 và kỳ vọng lạm phát 1 năm, kiểm tra khả năng phục hồi tiêu dùng sau khi việc làm hạ nhiệt; Ngày截止 công bố vị thế 13F tổ chức Mỹ Q2, quan sát thay đổi cấu hình của các quỹ lớn trong các ngành công nghệ, năng lượng v.v.

*Chủ đề cốt lõi chứng khoán Mỹ tuần này xoay quanh "kỳ thi lớn" dữ liệu lạm phát tháng 7 (CPI tiếp nối phi nông nghiệp, PPI và bán lẻ liên tục xác minh chi phí và tiêu dùng), tín hiệu quan chức Fed và lộ trình chính sách tháng 9, cũng như chuỗi cơ sở hạ tầng AI (CoreWeave, Lumentum, SMCI, Coherent, Cisco, Ứng dụng Vật liệu) và lưu trữ (Ngày nhà đầu tư SanDisk) báo cáo tài chính/sự kiện密集 xác minh

Lưu ý: Sau khi phi nông nghiệp tuần trước giảm bất ngờ 23.000, kỳ vọng tăng lãi suất đã hạ nhiệt, nếu CPI/cốt lõi tiếp tục giảm và tiêu dùng duy trì khả năng phục hồi, giao dịch hạ cánh mềm và cổ phiếu tăng trưởng có thể tiếp tục; ngược lại thì có thể nâng lại định giá thắt chặt và kiểm tra các ngành định giá cao. Dự kiến biến động thị trường gia tăng, chú ý trọng phản ứng định giá của dữ liệu và hướng dẫn AI vượt hoặc không đạt kỳ vọng.

Quan điểm tổ chức:

Các nhà phân tích普遍认为, Trump tuyên bố quân đội Mỹ 100% kiểm soát Eo biển Hormuz và duy trì phong tỏa, khiến triển vọng mở lại eo biển vẫn chưa rõ ràng, giá dầu tăng mạnh đẩy lại lo ngại lạm phát. Kỳ vọng cắt giảm lãi suất do dữ liệu việc làm yếu trước đó bị bù đắp một phần. Chứng khoán Mỹ điều chỉnh nhẹ, nội bộ công nghệ tiếp tục phân hóa, đám mây và phần mềm tương đối chống chịu giảm, phần cứng chịu áp lực. Thị trường crypto duy trì dao động ở mức cao, dòng vốn vào ETF cung cấp hỗ trợ. Đồng thuận tổng thể là địa chính trị và dữ liệu lạm phát sẽ trở thành主线 ngắn hạn, biến động thị trường có thể gia tăng.

Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên do AI tìm kiếm tổng hợp, nhân công chỉ xác minh phát hành, không构成 bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào. Dữ liệu trong văn bản không tránh khỏi sai lệch, vui lòng lấy dữ liệu thị trường tức thời làm chuẩn.