Xu hướng chứng khoán Mỹ (31 tháng 7): Microsoft tăng vọt 15% trong một ngày, lập mức tăng lớn nhất trong 18 năm, cổ phiếu lưu trữ phản công mạnh mẽ từ thế bí

Biên soạn: Nghiên cứu TechFlow

Thị trường còn đang than vãn ngày hôm qua, chỉ sau một đêm đã hoàn toàn lật ngược tình thế. Chỉ số giá PCE tháng 6 của Mỹ giảm xuống 3,7% so với cùng kỳ năm trước, dữ liệu lạm phát tiếp tục hạ nhiệt, cộng với báo cáo tài chính được Microsoft công bố trước giờ giao dịch cho thấy tốc độ tăng trưởng đám mây nhanh nhất trong bốn năm, hai tin tức này cùng nhau châm ngòi cho phiên mở cửa ngày thứ Năm.

Cổ phiếu Microsoft tăng mạnh hơn 15% trong một ngày, tạo mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ năm 2008, vốn hóa thị trường tăng thêm 450 tỷ USD chỉ trong một ngày, làm mới kỷ lục lịch sử về mức tăng vốn hóa trong một ngày. Cổ phiếu chip lưu trữ cùng nhau hoan hỷ, Kioxia tăng gần 32%, SanDisk tăng khoảng 26%, Micron tăng hơn 18%, Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng hơn 8%, chấm dứt chuỗi giảm năm ngày liên tiếp.

Tuy nhiên trong cùng một báo cáo, giá trị GDP sơ bộ quý II chỉ có tốc độ tăng trưởng hằng năm hóa là 1,5%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 2,1% của thị trường. Sau giờ giao dịch, Apple và Amazon cũng công bố kết quả kinh doanh của riêng mình.

Thêm 450 tỷ USD trong một ngày, kỷ lục mới về mức tăng vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ

Nasdaq tăng 2,78%, S&P 500 tăng 1,66%, Dow Jones tăng 1,19%, ba chỉ số chính cùng tăng mạnh.

Microsoft là nhân vật chính không thể tranh cãi, cổ phiếu tăng mạnh hơn 15% trong một ngày, tạo mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2008, vốn hóa thị trường tăng thêm 450 tỷ USD trong một ngày, bản thân mức tăng này đã lập kỷ lục lịch sử chứng khoán Mỹ. Báo cáo tài chính cho thấy, tốc độ tăng trưởng doanh thu kinh doanh đám mây của công ty vượt quá 40%, là lần nhanh nhất trong bốn năm, chi tiêu vốn cũng thấp hơn kỳ vọng thị trường, doanh thu và sản lượng cả hai đầu đều khớp nhau.

Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng hơn 8%, chấm dứt mức giảm năm ngày giao dịch liên tiếp trước đó. Cổ phiếu khái niệm lưu trữ toàn tuyến bạo động, Roundhill Storage ETF tăng mạnh 16,7% trong một ngày, Kioxia ADR tăng gần 32%, SanDisk tăng khoảng 26%, Micron Technology tăng hơn 18%, SK Hynix tăng hơn 17%, Lumentum và Western Digital mức tăng cũng đều vượt quá 15%.

Chỉ số cổ phiếu trung quốc khái niệm đầu rồng Livermore đóng cửa tăng 3,02%, hầu hết các chỉ số chứng khoán chính châu Âu đóng cửa tăng, Đức DAX30 tăng 0,45%.

Giá thanh toán dầu thô WTI giảm 1,03%, báo 83,59 USD/thùng. Giá thanh toán dầu thô Brent giảm 1,88%, báo 89,03 USD/thùng. Vàng COMEX tăng 1,68%, báo 4166 USD/ounce. Bạc COMEX tăng 2,12%, báo 59,32 USD/ounce.

Bitcoin mở cửa báo 63902,90 USD, không đổi so với ngày trước đó, đầu phiên từng tăng lên 64838,92 USD; Ethereum mở cửa báo 1908,34 USD, giảm 0,6%, đầu phiên tăng lên 1923,23 USD.

Lạm phát PCE tiếp tục hạ nhiệt, nhưng tốc độ tăng trưởng GDP lại chậm lại đáng kể

Chỉ số giá PCE tháng 6 của Mỹ tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, giảm rõ rệt so với mức 4,1% của tháng 5, cũng giảm 0,1% so với tháng trước, tính ra đây là lần đầu tiên xuất hiện mức tăng âm so với tháng trước trong hơn sáu năm. PCE cốt lõi loại trừ thực phẩm và năng lượng tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với kỳ vọng thị trường, chỉ tăng 0,1% so với tháng trước, thấp hơn kỳ vọng 0,2%. Chỉ số lạm phát quan trọng nhất mà Fed quan tâm này coi như đã cho thị trường một viên thuốc an tâm.

Trong cùng một báo cáo, tăng trưởng hằng năm hóa giá trị GDP thực tế sơ bộ quý II chỉ có 1,5%, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 2,1% của thị trường, tỷ lệ tiết kiệm cá nhân cũng giảm xuống 2,7%, là mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2007. Lạm phát hạ nhiệt vốn dĩ là tin tốt, nhưng tốc độ tăng trưởng chậm lại và tỷ lệ tiết kiệm chạm đáy đặt cùng nhau xem, cho thấy sự tự tin tiêu dùng của cư dân có thể đang mỏng đi.

Sau khi dữ liệu công bố, vàng tăng cao ngắn hạn rồi回落, chỉ số USD trước thăm đáy sau bật lại, cả ba hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán đều đang đi lên, thị trường dường như có xu hướng diễn giải bảng thành tích "nửa vui nửa buồn" này thành lý do Fed không cần tiếp tục duy trì thái độ diều hâu.

Apple và Amazon công bố sau giờ giao dịch, chi tiêu vốn của Amazon lại được điều chỉnh tăng

Doanh thu quý tài chính thứ ba của Apple là 109,42 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng 108,85 tỷ USD của thị trường, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 2,02 USD, tăng 29% so với cùng kỳ năm trước, cũng vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, hướng dẫn doanh thu quý tài chính thứ bốn mà công ty đưa ra là tăng trưởng 9% đến 11%, thấp hơn kỳ vọng 12,1% của thị trường, triển vọng tương đối thận trọng này khiến phản ứng giá cổ phiếu sau giờ giao dịch khá nhạt nhòa.

Câu chuyện phía Amazon bên này càng có xem đầu, doanh thu ròng quý II là 200,6 tỷ USD, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng 197,01 tỷ USD, doanh thu kinh doanh đám mây AWS tăng 37% so với cùng kỳ năm trước, là tốc độ tăng trưởng nhanh nhất kể từ năm 2021, đơn hàng tồn đọng đạt 496 tỷ USD. Công ty đồng thời điều chỉnh tăng kỳ vọng chi tiêu vốn cả năm từ 200 tỷ USD lên 220 tỷ USD, CEO Jassy表示热潮 khó giảm chậm trong ngắn hạn, dự kiến đến năm 2028 nhu cầu AI vẫn sẽ rất đáng kể. Báo cáo tài chính này khiến giá cổ phiếu Amazon sau giờ giao dịch tăng vọt gần 10%.

Meta tăng cường chi tiêu gần 700 tỷ USD, hệ sinh thái cơ sở hạ tầng AI tiếp tục mở rộng

Meta cũng công bố trong cùng một ngày, đã thông qua các thỏa thuận dài hạn và ngắn hạn, cam kết chi tiêu tương lai gần 700 tỷ USD, chủ yếu hướng vào lĩnh vực trung tâm dữ liệu AI và điện toán đám mây. Trên thị trường còn có tin tức cho rằng, một nhà phát triển trung tâm dữ liệu hợp tác với Anthropic đang lên kế hoạch một khoản tài trợ 15 tỷ USD, chuẩn bị xây dựng trung tâm dữ liệu lớn và nhà máy điện配套 ở Texas, Google sẽ cung cấp bảo lãnh tài chính và hỗ trợ chip cho giao dịch này.

Áp lực bán tan nhanh hơn tưởng tượng, câu chuyện AI đã经受 được thử thách

Thị trường hôm qua còn đang u ám vì cổ phiếu lưu trữ giảm liên tiếp năm ngày, Nasdaq rơi vào vùng điều chỉnh, hôm nay một báo cáo tài chính của Microsoft đã hoàn toàn lật ngược mọi tâm lý bi quan, sự tương phản cực đoan trong ngày này chính xác cho thấy, áp lực bán tích lũy trong vài tuần này nhiều hơn là vấn đề về vị thế và tâm lý, bản thân chủ đề chính AI này thực ra không xuất hiện kẽ hở nào. Chỉ cần một ông lớn có thể đưa ra bằng chứng tăng trưởng khiến người ta tin phục, vốn sẽ không do dự tràn trở lại.

Amazon điều chỉnh tăng chi tiêu vốn lên 220 tỷ USD, cộng với cam kết chi tiêu gần 700 tỷ USD của Meta, cho thấy các ông lớn không những không thu hẹp đầu tư AI, mà ngược lại đang tăng cường.

Điều này ngược lại hoàn toàn với sự lo lắng về "hiệu quả đầu tư" mà thị trường thảo luận liên tục mấy ngày qua, trên sổ sách tiền thực sự càng ngày càng tiêu nhiều,但只要云业务和订单积压这些实打实的数字能跟上, thị trường hiện tại xem ra vẫn sẵn lòng ủng hộ.

Điều thực sự cần theo sát là tín hiệu phân hóa đằng sau nhóm dữ liệu PCE và GDP này, lạm phát hạ nhiệt đã cho Fed không gian thở, nhưng tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại và tỷ lệ tiết kiệm chạm đáy, cho thấy động cơ tiêu dùng bản thân có thể đang giảm tốc. Nếu dữ liệu tiếp theo xác nhận sự chậm lại này đã trở thành xu hướng, không chỉ là biến động một lần, liệu đợt phục hồi do các ông lớn công nghệ dẫn dắt hôm nay có chống đỡ được gánh nặng vĩ mô hay không, sẽ là câu hỏi thị trường cần trả lời vào tuần sau.