Toàn văn dự đoán của nhà giao dịch nổi tiếng Banmuxia trong hai năm tới: Bitcoin bước vào giai đoạn đầu thị trường gấu, vàng tăng trưởng mạnh trong thập kỷ tới
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Toàn văn dự đoán của nhà giao dịch nổi tiếng Banmuxia trong hai năm tới: Bitcoin bước vào giai đoạn đầu thị trường gấu, vàng tăng trưởng mạnh trong thập kỷ tới
Chắc chắn sẽ phải đến tháng 5 năm sau, khi Trump kiểm soát được FED, mới thực sự có đợt bơm tiền lớn, tương tự như tháng 3 năm 20.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Bán Mộc Hạ
Lời mở đầu
Những người từng xem chiến lược trung hạn tôi chia sẻ trên Weibo năm 23 chắc còn nhớ khung dự báo thị trường của tôi là “chu kỳ + thanh khoản (kỳ vọng) + hình thái kỹ thuật”. Sau khi bổ sung lý thuyết sóng vào phân tích kỹ thuật, các vấn đề ở cấp độ chu kỳ trở nên rõ ràng hơn. Sau hơn một năm điều chỉnh, hiện nay tỷ lệ chính xác của các dự báo kết hợp lý thuyết sóng vào khung phân tích trước đó, theo ghi chép nhật ký giao dịch cá nhân tôi, đã vượt quá 60%. Vì vậy lần này tôi muốn chia sẻ với mọi người dự báo về thị trường trong hai năm tới dựa trên khung phân tích này.
1. Chu kỳ
Bitcoin đã kết thúc chu kỳ 4 năm truyền thống và bước vào giai đoạn đầu của thị trường gấu. Gần đây, sự tăng mạnh của nhiều altcoin lâu đời cũng xác nhận điểm này — mỗi khi một chu kỳ tăng giá Bitcoin kết thúc, các altcoin lâu đời thường có một đợt bùng nổ mạnh mẽ. Tuy nhiên, chu kỳ thị trường gấu lần này có thể bị rút ngắn đáng kể do bong bóng AI trên thị trường chứng khoán Mỹ.
Vàng đang nằm trong chu kỳ chuyển đổi hệ thống tiền tệ cũ sang mới. Trong khi chu kỳ chuyển đổi này chưa kết thúc, giá vàng sẽ tiếp tục tăng. Vì vậy, sau đợt điều chỉnh này, vàng có thể được nắm giữ dài hạn trong 10 năm tới.
Chu kỳ thị trường chứng khoán Mỹ cơ bản là chu kỳ nợ của nước Mỹ. Tổng hợp quan điểm từ nhiều chuyên gia kinh tế, chu kỳ nợ của Mỹ đã bước vào giai đoạn cuối nhưng chưa kết thúc, vì các chỉ báo quá nóng vẫn chưa xuất hiện đầy đủ, dù đã bắt đầu có những dấu hiệu quá nhiệt.
Đợt biến đổi AI lần này nhất định sẽ tạo ra bong bóng? Gần như chắc chắn rồi, bởi mỗi lần có thay đổi công nghệ lớn, các nhà tham gia đều sợ bỏ lỡ cơ hội, dẫn đến chi tiêu vốn quá mức, thậm chí vay nợ ồ ạt và bắt đầu dựng chuyện.
Tất cả những điều trên tạo thành cơ sở để cực kỳ lạc quan về hai năm tới.
2. Thanh khoản (kỳ vọng)
Về thanh khoản, chúng ta chỉ cần nhìn vào tình hình tại Mỹ. Gần đây, do chính phủ đóng cửa và việc thu hẹp bảng cân đối kế tiếp diễn ra liên tục, tình trạng thanh khoản tại Mỹ rất căng thẳng. Chênh lệch giữa SOFR và RRP đã đạt mức thời kỳ Covid, có thể đây cũng là một phần nguyên nhân khiến cổ phiếu Mỹ và Bitcoin giảm gần đây. Vì vậy, tôi không đánh giá cao thị trường cổ phiếu Mỹ và Bitcoin trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, việc chính phủ Mỹ sắp kết thúc tình trạng đóng cửa sẽ cải thiện tình trạng thiếu hụt thanh khoản gần đây. Dưới kỳ vọng này, thị trường đã phục hồi nhanh chóng. Nhưng đây chỉ là sự cải thiện, chưa đủ điều kiện để duy trì một thị trường tăng giá tiếp tục.
Từ tháng 12, Fed sẽ ngừng thu hẹp bảng cân đối và rất có thể bắt đầu nới lỏng trở lại, lúc đó môi trường thanh khoản cho cổ phiếu Mỹ và Bitcoin sẽ được cải thiện đáng kể. Tuy nhiên, đây chỉ là sự trở lại bình thường của thanh khoản, tương tự tháng 10 năm 19. Đợt bơm tiền thực sự quy mô lớn có thể phải đợi đến tháng 5 năm sau khi Trump kiểm soát Fed, giống như tháng 3 năm 20.
Tất cả những điều trên tạo thành cơ sở để đánh giá thị trường ngắn hạn là dao động, trung hạn là tăng nhẹ, dài hạn là tăng mạnh.
3. Phân tích kỹ thuật
Bitcoin:
Bitcoin hiện đang trong một đợt điều chỉnh sóng 4 ở cấp độ lớn (quan điểm phổ biến cho rằng sóng 1 bắt đầu từ thời điểm Bitcoin xuất hiện, nhưng tôi chọn điểm đáy ngày 12/3/2020 làm điểm khởi đầu sóng 1, vì điều này không ảnh hưởng đến phân tích phía sau nên tôi không sửa). Sóng 4 thường mang tính điều chỉnh ngang, đặc biệt khi sóng 2 đã điều chỉnh dốc. Đây là lý do vì sao tôi cho rằng Bitcoin sẽ đi ngang trong vài tháng tới. Kết hợp với phân tích về chu kỳ và thanh khoản, cũng không hỗ trợ cho khả năng Bitcoin giảm sâu.
Dự báo điểm đáy của chu kỳ thị trường gấu hiện tại và đỉnh chu kỳ tăng giá tiếp theo của Bitcoin xem trên Weibo ngày 3 tháng 11.
Vàng:
Như hình, vàng đang trong đợt điều chỉnh sau một thị trường tăng giá kéo dài 10 năm. Cấp độ điều chỉnh như vậy khó có thể hoàn thành trong vòng vài tuần. Đồng thời, do vàng đang trong chu kỳ chuyển đổi hệ thống tiền tệ, được hỗ trợ bởi nhu cầu mua liên tục từ các ngân hàng trung ương các nước mới nổi, biên độ điều chỉnh của vàng cũng sẽ không quá lớn.
Do đó, vùng 0.382 Fibonacci tại 3100 có thể coi là mục tiêu trong trường hợp xấu nhất. Khả năng cao hơn là đợt điều chỉnh sẽ kết thúc trong khoảng 3350-3750. Nếu lo ngại bỏ lỡ đợt tăng 10 năm tiếp theo của vàng, có thể mua trực tiếp dưới mức 3750.
Cổ phiếu Mỹ:
Điều chỉnh của cổ phiếu Mỹ có độ bất định cao nhất, nhưng trong bối cảnh chu kỳ tăng giá vẫn chưa kết thúc, mỗi lần điều chỉnh là cơ hội để mua vào.
Bong bóng AI nhất định sẽ đến, nhưng liệu nó nhất định sẽ vỡ? Có lẽ đây là số phận định sẵn trong giai đoạn khởi đầu của mỗi cuộc cách mạng công nghệ. Những doanh nghiệp vay nợ nặng và thực hiện sáp nhập đòn bẩy cao vì sợ bỏ lỡ cơ hội, trong giai đoạn đầu thay đổi công nghệ do thị trường chưa đủ hoàn thiện, lợi nhuận vốn hóa có thể rất thấp. Khi điều này bộc lộ rõ, câu chuyện bắt đầu xuất hiện vết nứt. Nếu lúc đó Fed lại siết chặt chính sách tiền tệ do thanh khoản quá mức gây lạm phát tăng, bong bóng sẽ vỡ.
Có vài chỉ báo để theo dõi làm căn cứ thoát hàng trước khi bong bóng vỡ: 1. Xuất hiện các thương vụ sáp nhập với giá "trên trời". 2. Lạm phát tăng, kỳ vọng Fed siết chặt chính sách tiền tệ trở nên mạnh. 3. Chỉ cần là cổ phiếu liên quan AI là tăng vọt, định giá cực kỳ phi thực tế.
Tất nhiên, không có nghĩa là khi các sự kiện này xảy ra thì bán ngay lập tức, mà cần bắt đầu cảnh giác, vừa tận hưởng bong bóng vừa lên kế hoạch chốt lời.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@HalfWS
