Từ Cantor đến Securitize, làng crypto đã mua lấy Washington
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Từ Cantor đến Securitize, làng crypto đã mua lấy Washington
Từ tổng thống đến bộ trưởng thương mại, rồi chủ tịch SEC và "đại sứ tiền mã hóa", những nhân vật then chốt này dường như tạo thành một vòng khép kín về lợi ích đan xen chặt chẽ với ngành tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3tuần trước, tờ financial times đưa tin chấn động rằng gã khổng lồ tài chính wall street lâu đời cantor fitzgerald đang hợp tác với softbank, tether và bitfinex để lên kế hoạch thành lập một liên minh đầu tư bitcoin trị giá hơn 3 tỷ usd. đáng chú ý, người đứng đầu tập đoàn tài chính này, brandon lutnick, chính là con trai của bộ trưởng thương mại mỹ howard lutnick. trong bối cảnh chính quyền trump thúc đẩy mạnh mẽ các chính sách thân thiện với tiền mã hóa, sự ra đời của liên minh đầu tư này đã mở ra không gian tưởng tượng rộng lớn về mối quan hệ giữa chính trị và kinh doanh.
tay sau của tether, cantor – vừa làm chính vừa làm thương
cantor fitzgerald, công ty tài chính wall street được thành lập từ năm 1945, nổi tiếng với các dịch vụ giao dịch trái phiếu chính phủ, ngân hàng đầu tư và môi giới trái phiếu. là một trong 24 nhà giao dịch chính của bộ tài chính mỹ, cantor trực tiếp tham gia vào việc phát hành và giao dịch trái phiếu kho bạc, duy trì mối quan hệ kinh doanh chặt chẽ với fed và bộ tài chính. hoạt động của công ty trải rộng trên hơn 20 quốc gia, sở hữu hơn 12.500 nhân viên.
nhiều người biết đến cantor chủ yếu nhờ mối quan hệ với tether. đối với ngân hàng đầu tư cỡ trung đặt tại trung tâm manhattan này, tether đã trở thành khách hàng mang lại lợi nhuận cao nhất; cantor là tổ chức lưu ký chính cho dự trữ đô la của tether, chịu trách nhiệm quản lý tới 99% khoản dự trữ trái phiếu kho bạc mỹ trị giá hàng chục tỷ usd.
mối quan hệ giữa cantor và tether mang lại lợi ích cho cả hai bên. trước đây, tether từng gặp khó khăn trong việc tạo lợi nhuận, nhưng hiện nay công ty kiếm đượchàng tỷ usd mỗi năm từ khoản nợ chính phủ nắm giữ tại cantor. theo forbes tiết lộ, cantor không chỉ cung cấp dịch vụ lưu ký an toàn cao mà còn tận dụng chuyên môn thị trường trái phiếu để hỗ trợ tether chuyển đổi các giấy tờ thương mại rủi ro cao thành trái phiếu kho bạc mỹ ít rủi ro hơn, giảm đáng kể rủi ro hệ thống. một nguồn tin cho biết, cantor đã mua trái phiếu kho bạc kỳ hạn 3–6 tháng cho tether nhằm đảm bảo tính thanh khoản cao, đồng thời điều chỉnh tỷ lệ giữa trái phiếu và tiền mặt thông qua hệ thống quản lý tài sản động. riêng năm 2023, cantor giúp tether thu về khoảng 2 tỷ usd tiền lãi, chiếm gần một phần ba trong tổng lợi nhuận 5,6 tỷ usd của công ty năm đó.
nhân vật trung tâm kết nối hai công ty này chính là howard lutnick. vị tỷ phú 63 tuổi, cựu ceo của cantor, đã biến ngân hàng của mình thành xương sống cho hệ thống tether. ông bắt đầu tìm cách thâm nhập ngành tiền mã hóa sau khi cơ quan quản lý liên bang năm 2020 đưa ra quyết định giúp các ngân hàng dễ dàng nắm giữ tài sản số hơn, lúc đó ông mới biết đến tether. cantorquản lýdanh mục trái phiếu kho bạc mỹ trị giá lên tới 39 tỷ usd của tether, từ đó trở thành tổ chức lưu ký tài sản bằng đô la cho stablecoin usdt của tether. hiện nay, vốn hóa thị trường token tether vượt quá 130 tỷ usd, cantor nắm giữ phần lớn trái phiếu kho bạc mỹ hỗ trợ các token này.
howard lutnick, cựu ceo của cantor
mối liên hệ giữa hai công ty này bắt nguồn từnăm 2021. lúc đó, tether đã phát hành hơn 50 tỷ token, nhưng dư luận vẫn nghi ngờ liệu họ có thực sự sở hữu khoản dự trữ tương đương 50 tỷ usd hay không. tháng 2 cùng năm, chủ sở hữu công ty chấp thuận nộp phạt 18,5 triệu usd cho tổng chưởng lý bang new york để dàn xếp cáo buộc về việc tuyên bố sai sự thật liên quan đến dự trữ. do nhiều ngân hàng mỹ từ chối xử lý giao dịch của công ty, cộng thêm lo ngại từ các cơ quan quản lý chính về khả năng sụp đổ của tether trong tình huống rút tiền hàng loạt, công ty từng rơi vào khủng hoảng nghiêm trọng. đúng lúc đó, howard đã ra tay cứu trợ và bảo lãnh cho tether. theo nguồn tin, đổi lại, tether đã trả cho cantor hàng chục triệu usd, và cantor nhận được cổ phần thiểu số trong tether.
trước đây, tether gửi phần lớn tiền vào tài khoản ngân hàng ở bahamas, đồng thời đầu tư một phần dự trữ vào các tài sản rủi ro như giấy tờ thương mại trung quốc để sinh lời. mô hình vận hành này khiến họ phụ thuộc nặng nề vào khả năng kết nối với các ngân hàng mỹ thông qua ngân hàng bahamas. tuy nhiên, kênh này bị đe dọa nghiêm trọng sau khi tether phải nộp phạt 41 triệu usd cho ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai mỹ (cftc) vào tháng 10 năm 2021 vì cáo buộc trình bày sai về dự trữ.
sau khi có đủ bằng chứng xác nhận tether thực sự nắm giữ đầy đủ dự trữ, howard đã đề xuất giải pháp. với tư cách là nhà giao dịch trái phiếu kho bạc chính, cantor có thể dễ dàng tiếp cận lượng lớn tài sản an toàn là trái phiếu kho bạc mỹ. ông cam kết sẽ trở thành khách hàng của tether nếu công ty này chuyển đổi tài sản sang trái phiếu kho bạc mỹ.
phía tether tiếp xúc với howard chính là giám đốc tài chính kiêm cổ đông lớn nhất giacomo devasini. theowall street journal, mối quan hệ giữa họ rất bí mật; howard "chỉ để rất ít nhân viên biết về mối liên hệ giữa cantor và tether, thậm chí chỉ giới hạn ở vài lãnh đạo cấp cao", thường xuyên tự mình xử lý mối quan hệ này với devasini và đi máy bay riêng để gặp mặt.
vị doanh nhân người Ý từng kinh doanh nhựa này được coi là "bàn tay vô hình" điều khiển tether. devasini từng nói rằng dịch vụ lưu ký của cantor giúp công ty "đáp ứng hiệu quả hơn các yêu cầu về thanh khoản và ổn định từ phía quản lý", đồng thời cho rằng "howard sẽ tận dụng ảnh hưởng chính trị của mình để loại bỏ các mối đe dọa đối với tether". howard cũng rất coi trọng mối hợp tác này; trong thỏa thuận đầu tư năm ngoái, ông hiếm hoi tự mình dẫn dắt đàm phán, giúp cantor giành được cổ phần khoảng 5% trong tether, định giá lên tới 600 triệu usd.
howard, với tư cách là người cha, cũng đang xây dựng mạng lưới quan hệ cho thế hệ kế tiếp. liên minh đầu tư bitcoin lần này do brandon, con trai ông, trực tiếp điều hành, với kế hoạch tích hợp 1,5 tỷ usd bitcoin từ tether, 900 triệu usd từ softbank và 600 triệu usd từ bitfinex. mô hình này dễ khiến người ta liên tưởng đến microstrategy (nay đổi tên thành strategy), công ty tăng vọt vốn hóa lên 91 tỷ usd nhờ chiến lược tích trữ bitcoin quy mô lớn.
thú vị hơn, brandon từng thực tập tại tether, và chính anh là người giới thiệu tether đến nền tảng video phe hữu rumble inc. theobloomberg, cantor đã dàn xếp thương vụ đầu tư 775 triệu usd của tether vào rumble inc. khi giao dịch được công bố, cổ phiếu rumble tăng 81%, giá trị cổ phần của cantor tại rumble tăng thêm 54 triệu usd.
brandon lutnick (thứ hai từ trái); howard lutnick (thứ ba từ trái)
tháng 2 năm nay, howard giành được đề cử bộ trưởng thương mại với tỉ số sát nút 51-45. cựu ceo cantor này nhiều lần công khai ủng hộ tether: "tôi nắm giữ trái phiếu kho bạc của họ, họ cũng nắm giữ rất nhiều trái phiếu kho bạc. tôi là người hâm mộ trung thành của tether", đồng thời nhấn mạnh đóng góp của stablecoin đối với nền kinh tế mỹ.
mặc dù khi được bổ nhiệm vào vị trí quan chức chính phủ, howard tuyên bố sẽ từ chức khỏi các công ty tài chính và "có ý định bán cổ phần tại các công ty này để tuân thủ quy tắc đạo đức của chính phủ mỹ". tuy nhiên, tiếng nói phản đối vẫn tồn tại. thượng nghị sĩ elizabeth warren bày tỏ lo ngại: "tôi hết sức lo lắng về việc howard lutnick từng hợp tác với một công ty (tức là tether) có liên hệ với thực thể bị trừng phạt. bộ trưởng thương mại nên chiến đấu vì lợi ích nước mỹ – chứ không phải lợi ích cá nhân hay lợi ích của những khách hàng cũ từng hành xử gây hại cho an ninh quốc gia chúng ta."
nhìn lại hiện tại, howard quả thực đã như lời hứa, từ bỏ chức vụ tại cantor để tránh xung đột lợi ích trực tiếp với tether. tuy nhiên, cây gậy nối tiếp đã sớm được sắp đặt, chuyển giao gọn gàng vào tay brandon.
từ bộ thương mại đến sec: mối quan hệ anh em giữa tiền mã hóa và chính quyền trump
cặp đôi kiểu cantor và tether không phải ngoại lệ. công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới blackrock, sau khi ra mắt quỹ buildl vào năm 2024, đã vươn lên dẫn đầu lĩnh vực rwa với quy mô tài sản quản lývượt 2,5 tỷ usd trong năm nay. đơn vị lưu ký được chỉ định cho buildl là một công ty có tên securitize. khác với nền tảng tài chính truyền thống của cantor, securitize là công ty mã hóa được thành lập năm 2017, chuyên về công nghệ blockchain và chứng khoán hóa tài sản kỹ thuật số.
tại sao blackrock bất ngờ đầu tư vào một công ty mã hóa? có lẽ cần nhìn vào mạng lưới quan hệ của securitize. nếu chỉ xem đội ngũ quản lý securitize, người ta có thể nghĩ đây là một công ty tài chính truyền thống quy tụ dàn lãnh đạo wall street, chứ không phải một startup tiền mã hóa. nhưng đừng dừng lại ở wall street; hãy nhìn sang washington, bạn sẽ thấy securitize đã thuê brett redfearn, cựu giám đốc bộ phận giao dịch và thị trường của sec, vào năm 2021, hiện giữ chức cố vấn chiến lược cấp cao cho ceo và chủ tịch hội đồng cố vấn.
mối quan hệ với sec không chỉ dừng ở đó. securitize còn có mối liên hệ sâu sắc với paul atkins, chủ tịch sec vừa được bổ nhiệm. paul atkins gia nhập securitize từ năm 2019, từng là thành viên hội đồng cố vấn và hội đồng quản trị, nắm giữ tối đa 500.000 usd quyền chọn mua cổ phiếu, mới rời chức vào tháng 2 năm nay. trùng hợp thay, cũng chính năm 2019, securitize trở thành nhà môi giới được đăng ký với sec và là nhà vận hành hệ thống giao dịch thay thế (ats) chịu sự giám sát của sec.
ngay khi trump công bố đề cử atkins làm chủ tịch sec nhiệm kỳ mới, ceo carlos domingo của securitize đã专门 chúc mừng trên linkedin: "chúng tôi vô cùng vui mừng trước đề cử này; dù mất đi một cố vấn xuất sắc, nhưng chúng tôi lại chào đón một chủ tịch sec tuyệt vời." tài khoản linkedin chính thức của securitize cũng thiết kế riêng hình ảnh chúc mừng.
không chỉ sec, carlos domingo dường như cũng có mối quan hệ tốt đẹp với david sacks, "hoàng đế tiền mã hóa" của toà trắng. dù sacks không có quan hệ kinh doanh trực tiếp với securitize, nhưng domingo không chỉ được mời tham dự "crypto ball" tại washington vào tháng 2 năm nay để "gặp lại" sacks, mà còn viết bài dài trên mạng xã hội sau sự kiện, ôn lại các quan điểm ban đầu của sacks về việc token hóa và rwa.
kênh "thu lợi từ chính trị" hoàn hảo nhất?
khi nói đến việc gắn ảnh hưởng chính trị với thương hiệu cá nhân để marketing trong làng tiền mã hóa, ai là người đầu tiên bạn nghĩ đến? dù năm 2021 trump còn gọi bitcoin là "một trò lừa đảo" trên fox business, nhưng ba năm sau, dự án defi wlfi được gia đình trump hậu thuẫn đã xuất hiện hoành tráng trước công chúng với định giá 1,5 tỷ usd vào tháng 10 năm 2024. bản thân trump giữ vai trò "đại sứ crypto", con trai ông, baron trump, là "nhà tầm nhìn defi", trong khi eric trump và donald trump jr. cũng tích cực quảng bá dự án.
nguồn vốn và danh mục đầu tư của wlfi là tâm điểm chú ý. wlfi huy động được 550 triệu usd qua hai đợt bán token, trong đó justin sun đầu tư 30 triệu usd, trở thành nhà hỗ trợ then chốt. trước đó, justin sun từng đối mặt vụ kiện từ sec vì cáo buộc gian lận chứng khoán, nhưng đến tháng 2 năm 2025, sec tạm ngừng điều tra. theo forbes, khoản đầu tư của tôn vũ long mang lại lợi nhuận tiềm năng khoảng 400 triệu usd cho gia đình trump, vì gia đình nắm giữ75% thu nhập từ token wlfi.
bước chân của gia đình trump trong lĩnh vực tiền mã hóa đang ngày càng mở rộng, vượt xa dự án wlfi. theo tính toán của bloomberg dựa trên dữ liệu công khai, gia đình này hiện đã đạt lợi nhuận sổ sách gần 1 tỷ usd thông qua các khoản đầu tư đa dạng như nft, meme coin, etf bitcoin và khai thác tiền mã hóa.
trump lần đầu tiếp xúc với tiền mã hóa có lẽ vào tháng 12 năm 2022, khi ông ra mắt loạt thẻ giao dịch nft đậm chất cá nhân. những bộ sưu tập kỹ thuật số này, lấy cảm hứng từ hình tượng siêu anh hùng, được đề xuất bởi bill zanker, người bạn cũ và là người sáng lập the learning annex. ngay khi ra mắt, sản phẩm đã gây sốt trong giới sưu tầm. rõ ràng, bước thử nghiệm thành công này có lẽ đã giúp trump nhận ra cơ hội kinh doanh từ tiền mã hóa.
bước sang năm 2025, các động thái tiền mã hóa của gia đình trump rõ ràng gia tăng tốc độ. tháng 1, vợ chồng trump lần lượt ra mắt meme coin cá nhân, giá tăng mạnh ban đầu mang về lợi nhuận 11,4 triệu usd. thông qua hai pháp nhân cic digital và fight fight fight llc, gia đình trump kiểm soát 80% nguồn cung token, thiết lập cơ chế mở khóa dần trong ba năm. ngay tuần trước, trump lại thông báo 220 nhà đầu tư nắm giữ nhiều $trump nhất sẽ có cơ hội ăn tối cùng ông.
tháng 2 năm nay, nhóm truyền thông và công nghệ trump hợp tác với crypto.com nộp đơn đăng ký "truth.fi bitcoin plus etf", đúng lúc sec kết thúc cuộc điều tra đối với crypto.com. đến cuối tháng 3, gia đình trump tiến thêm bước nữa khi công bố hợp tác với công ty khai thác bitcoin hàng đầu bắc mỹ hut 8, thậm chí ra mắt stablecoin usd1 gắn tỷ giá với đô la nhằm cạnh tranh thị phần với tether và circle.
từ tổng thống, bộ trưởng thương mại, đến chủ tịch sec và "hoàng đế tiền mã hóa", sự giao thoa giữa các nhân vật chủ chốt này với ngành mã hóa dường như tạo thành một vòng tròn lợi ích khép kín. khi các chính sách thân thiện với tiền mã hóa dưới chính quyền trump dần được triển khai, cantor, securitize và wlfi có thể chỉ là những ví dụ tiêu biểu. có lẽ, vòng xoáy này mới chỉ bắt đầu. còn việc gắn kết lợi ích với giới chức cấp cao và chiến lược đầu tư tiền mã hóa của họ sẽ dẫn đến sự giám sát công chúng và kiểm tra quản lý chặt chẽ hơn, hay đã trở thành thực tế ngầm chấp nhận, thậm chí là "luật bất thành văn" mới, thì vẫn cần thời gian để quan sát.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
BlockBeats
