Hướng dẫn toàn tập về Web3 VC: Nên theo VC nào để kiếm lời?

2025.03.02

Chia sẻ đến

Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow

Hướng dẫn toàn tập về Web3 VC: Nên theo VC nào để kiếm lời?

Hiệu quả đầu ra từ các VC nước ngoài cao hơn so với các VC trong nước, trong khi hiệu quả đầu ra từ các VC thuộc sở hữu của sàn giao dịch nằm ở giữa hai bên.

2025.03.02 - 02:19:33

Chuyên sâu báo cáo Web3

Tác giả: Sách Ca (@EvanCrypto17)

Tổng hợp mất ăn mất ngủ trong 48 giờ, bộ dữ liệu bắt buộc phải xem dành cho người chơi Web3.

Trong vô số VC ở Web3, VC nào có con mắt tinh tường nhất? VC nào đầu tư vào các dự án mang lại lợi nhuận cao nhất? Người chơi thông thường theo chân VC nào từ giai đoạn sớm sẽ có tỷ suất sinh lời tốt hơn? Nên chọn dự án nào để "lượm lì xì"? Có những VC nào trong và ngoài nước? Các dự án mà VC nước ngoài đầu tư có tiềm năng lớn hơn không?

Những câu hỏi như vậy chính là điều mà chúng ta - những nhà đầu tư nhỏ lẻ quan tâm nhất, cũng là điều mà các game thủ thị trường sơ cấp ("đảng lượm lì xì") muốn theo dõi sát sao.

Bài viết này sẽ dùng dữ liệu trực quan nhất để từng bước phơi bày lời giải đáp cho các câu hỏi trên.

Toàn bộ dữ liệu được thu thập từ các nguồn công khai trên mạng, chúng tôi đã chọn lọc tổng cộng 65 VC, bao gồm 23 VC nước ngoài, 34 VC trong nước và 8 VC thuộc sở hữu của các sàn giao dịch.

Kết quả cuối cùng mới là điều quan trọng: kết quả tốt nhất của một khoản đầu tư VC là khi token của dự án được niêm yết lên một sàn lớn.

Chúng tôi biết rằng một số dự án dù không phát hành token vẫn có thể kiếm lời, nhưng điều đó không dành cho người chơi bình thường như chúng ta tham gia.

Vì vậy, chúng tôi đưa ra các tiêu chí đánh giá sau:

Số lượng:

Tổng số lần đầu tư của VC

Số dự án phát hành token

Số dự án niêm yết trên Binance

Số dự án niêm yết trên OKX

Số dự án niêm yết trên Coinbase

Tỷ lệ thành công niêm yết:

Tỷ lệ niêm yết Binance = Số dự án lên Binance / Tổng số lần đầu tư

Tỷ lệ niêm yết OKX = Số dự án lên OKX / Tổng số lần đầu tư

Tỷ lệ niêm yết Coinbase = Số dự án lên Coinbase / Tổng số lần đầu tư

Tiêu chí đánh giá:

Điểm tổng hợp = 2 * Tỷ lệ lên Binance + 1 * Tỷ lệ lên OKX + 1 * Tỷ lệ lên Coinbase

Do quy mô Binance lớn nhất nên trọng số là 2

Tỷ suất hoàn vốn trung bình (ROI) = 15 * Tỷ lệ lên Binance + 10 * Tỷ lệ lên OKX + 10 * Tỷ lệ lên Coinbase

ROI được giả định dựa trên mức lợi nhuận trung bình: lên Binance kiếm được trung bình 15 lần, lên OKX kiếm được 10 lần, lên Coinbase kiếm được 10 lần. Mỗi dự án khác nhau sẽ có chênh lệch, đây là giá trị trung bình.

Trước tiên nêu kết luận

Theo khoảng cách điểm tổng hợp, chúng tôi phân chia các VC thành 5 cấp độ: T0, T1, T2, T3, T4. Xếp hạng càng cao thì tầm nhìn của VC càng tốt, việc chúng ta theo các VC này tham gia thị trường sơ cấp sẽ có tỷ suất sinh lời cao hơn.

Cấp độ VC:

Cấp T0: YZi Labs (trước đây là Binance Labs), Continue Capital, IOSG Ventures, Bain Capital

Cấp T1: Multicoin, Pantera, 1Confirmation, Smrti Lab, Zonff Partners

Cấp T2: Polychain, ParaFi Capital, Dragonfly, Hồng Sơn Trung Quốc, Delphi Digital, Electric Capital, Mint Ventures, CoinFund

Cấp T3: Framework Ventures, NGC Ventures, SNZ Holding, Coinbase Ventures, OKX Ventures, v.v.

Cấp T4: Animoca Brands, GSR, Hashkey Capital, Waterdrip, LD Capital, v.v.

Xếp hạng hiệu suất đầu tư và lợi nhuận theo khu vực:

VC nước ngoài > VC thuộc sở hữu sàn giao dịch > VC trong nước

VC cấp T0

VC cấp T0 gồm: YZi Labs (trước đây là Binance Labs), Continue Capital, IOSG Ventures, Bain Capital.

Điểm tổng hợp >1, ROI trung bình từ 8-12. Việc tập trung lực lượng vào các dự án được các VC này đầu tư sớm gần như đảm bảo kết quả lớn, khả năng kiếm lời gấp hàng chục đến hàng trăm lần (A7 A8) là rất cao.