Tái hiện DeFi Summer? Lợi nhuận chu kỳ Beta trong cơn sốt AI Agent
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tái hiện DeFi Summer? Lợi nhuận chu kỳ Beta trong cơn sốt AI Agent
AI Agent đang ở trong chu kỳ thịnh vượng kiểu "DeFi Summer" của 2020-2021, và các dự án hạ tầng (Infra) có thể là chìa khóa để đón đầu lợi ích tiềm năng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Web3 Nông dân Frank
Liệu AI Agent hiện đang ở trong chu kỳ thịnh vượng giống như "DeFi Summer" giai đoạn 2020-2021?
"Khắc chu cầu kiếm" thường là cách dự đoán dễ dàng nhất – xét về mặt dữ liệu, tổng giá trị khóa (TVL) của DeFi đã tăng từ 600 triệu USD vào tháng 1 năm 2020 lên 26 tỷ USD vào tháng 12 cùng năm, chỉ trong một năm đã tăng hơn 40 lần. Hiện tại, vốn hóa thị trường của lĩnh vực AI đạt 44 tỷ USD, điều này có nghĩa rằng nếu nó thực sự có thể tái hiện chu kỳ thịnh vượng của DeFi, vốn hóa tiềm năng có thể vượt ngưỡng 1 nghìn tỷ USD.
Vấn đề đặt ra là: Liệu AI Agent có thực sự đang trải qua chu kỳ thịnh vượng tương tự như "DeFi Summer" 2020-2021? Ngoài các AI Memecoin, những dự án nào sẽ trở thành động lực thúc đẩy đà phát triển của lĩnh vực này?
Chu kỳ thịnh vượng rực lửa của AI Agent
Theo số liệu thống kê từ Cookie.fun, tính đến ngày 1 tháng 1 năm 2025, vốn hóa thị trường toàn bộ lĩnh vực AI Agent đã vượt ngưỡng 16,6 tỷ USD, tăng tới 53,79% trong 7 ngày qua. Trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa đang dao động, từ Virtual đến AI16Z, rồi Arc và các nền tảng khác, hệ sinh thái AI Agent đang mở rộng với tốc độ chưa từng có.
Đặc biệt là các dự án AI Agent được thúc đẩy bởi văn hóa Meme, nhờ quy trình phát hành và giao dịch token đơn giản, nhanh chóng trở thành trung tâm mới của lưu lượng và sự chú ý. Nhờ cách biểu đạt hài hước, văn hóa cộng đồng tương tác mạnh mẽ, cùng chiến lược truyền thông gần gũi người dùng, chúng đã giảm đáng kể rào cản tham gia cho người dùng phổ thông, thu hút thành công lượng lớn người dùng không chuyên.
Nói thẳng ra, đây thực chất là một hình thức phản kháng văn hóa đối với các "token VC", cũng là sự kế thừa của câu chuyện Meme, chỉ khác là kết hợp với AI Agent, vừa hạ thấp rào cản tham gia, mở rộng quy mô thị trường tiềm năng, đồng thời mang lại tính bình đẳng và bền vững hơn cho câu chuyện AI × Crypto.
Bao gồm cả "TAO CAT" – dự án gần đây có mức tăng trưởng nổi bật, là sản phẩm kết hợp công nghệ từ hai hệ sinh thái Virtuals và Bittensor do đội ngũ Masa phát triển, đã khéo léo minh chứng ưu thế tự tiến hóa của AI Agent so với các bot AI truyền thống, với cốt lõi vẫn là câu chuyện kinh tế phát hành công bằng và do cộng đồng dẫn dắt.
Thú vị là trong quá trình viết bài này, TAOCAT vừa được chọn vào danh sách dự án mới nhất của Binance Alpha, kéo theo đó là sự tăng giá rõ rệt, và MASA cũng chịu ảnh hưởng tích cực theo đà tăng này.
Điều này dễ khiến người ta liên tưởng đến khung cảnh thịnh vượng của DeFi Summer: từ những ứng dụng cơ bản như Compound, Uniswap ban đầu, đến việc hàng loạt người dùng đổ xô tham gia và xuất hiện các chiến lược giao dịch phức tạp trên chuỗi, câu chuyện công nghệ và dòng vốn hỗ trợ lẫn nhau, cuối cùng tạo nên sự thịnh vượng chu kỳ. Do đó, ít nhất hiện tại, sự phổ biến và tăng trưởng vốn hóa của AI Agent dựa trên AI Memecoin thực sự đã mang lại không gian câu chuyện và trí tưởng tượng mới cho ngành tiền mã hóa.
Tuy nhiên, chu kỳ thịnh vượng này có thể đi được bao xa? AI Memecoin chỉ là khởi đầu, phần còn lại phụ thuộc vào việc liệu AI Agent có thể trở thành nền tảng lâu dài cho ngành tiền mã hóa hay không, chứ không chỉ là một xu hướng ngắn hạn.
Ví dụ, trong bản đồ hiện tại của AI Agent, 5 dự án hàng đầu có tổng vốn hóa hơn 7 tỷ USD, chiếm gần 45%, trong đó hệ sinh thái Virtual và AI16Z lần lượt đạt 4,65 tỷ USD và 2,37 tỷ USD, thực sự đã trở thành những ví dụ tiêu biểu trong toàn ngành mã hóa.
Nhưng về bản chất, sự thịnh vượng hiện tại của赛道 "AI Agent" vẫn chủ yếu xoay quanh AI Memecoin hoặc các nền tảng phát hành, vẫn đang ở giai đoạn sơ khai của câu chuyện kinh tế "bình quyền" tập trung vào phát hành tài sản công bằng, cần tiếp tục mở rộng phạm vi tiếp cận. Nhìn lại chu kỳ mã hóa trước đó, dù DeFi đã thúc đẩy lượng lớn vốn đổ vào lĩnh vực blockchain, nhưng rào cản người dùng của DeFi vẫn tương đối cao, đòi hỏi kiến thức tài chính và kỹ năng vận hành, điều này phần nào hạn chế khả năng phổ cập diện rộng.
Sự xuất hiện của AI Agent giống như mở ra một câu chuyện mới với rào cản thấp hơn và tiềm năng cao hơn cho lĩnh vực mã hóa – khác với DeFi yêu cầu người dùng chủ động học các công cụ tài chính phức tạp, AI Agent có thể trực tiếp cung cấp dịch vụ cá nhân hóa, thông minh cho người dùng, giảm rào cản tham gia.
Đây mới chính là những biến số thú vị: thông qua các giải pháp thông minh đáp ứng nhu cầu của nhiều người dùng phổ thông hơn, biến AI Agent không chỉ là một sản phẩm công nghệ mà còn là một câu chuyện kinh tế "bình quyền" hoàn toàn mới.
Giống như Yu Xian, người sáng lập SlowMist, từng tweet: "Một lần nữa cảm giác chia rẽ đặc biệt: Tác dụng cuối cùng (có lẽ) quan trọng nhất của AI Agent trong ngành Crypto chỉ là phát hành token để kích thích và tạo động lực. Trong khi đó, ở các ngành ngoài Crypto, những ông lớn đã dẫn trước rất xa, bao gồm việc định nghĩa các giao thức tương tác, xây dựng các ứng dụng AI ngày càng tốt hơn, còn phần lớn sự chú ý trong ngành Crypto vẫn tập trung vào token."
Do đó, AI Agent thực sự đã bước vào chu kỳ thịnh vượng nhờ AI Memecoin, giành được sự công nhận cao từ thị trường và thu hút sự chú ý của dòng vốn, đánh dấu sự chính thức bước vào một thời đại hoàng kim: từ trung tâm lưu lượng do Meme thúc đẩy, đến các ứng dụng đa dạng, từ hoàn thiện cơ sở hạ tầng đến khai thác giá trị dài hạn, AI Agent có tiềm năng tái cấu trúc格局 của ngành mã hóa, trở thành lĩnh vực đổi mới và ảnh hưởng nhất trong ngành.
“Alpha” và “Beta” của AI Agent
Nếu truy tìm nguồn gốc, ta sẽ thấy mặc dù hiện tại AI Agent chỉ mới dừng lại ở việc bắt đầu phát hành token và khai thác trí tưởng tượng, nhưng việc ứng dụng thực tế vẫn gắn liền mật thiết với thuộc tính giao dịch trên chuỗi.
Dù sao đi nữa, mục đích sử dụng thực tế của AI Agent còn xa mới chỉ đơn giản là phát hành token – ngay từ quy trình xử lý nhiệm vụ của AgentGPT, AI Agent đã thể hiện tiềm năng trong các chiến lược giao dịch trên chuỗi:
Người dùng có thể tự định nghĩa mục tiêu tổng thể, sau đó AI Agent phân bổ nhiệm vụ dựa trên nguồn lực sẵn có, thông qua lớp đại diện chuyển giao và phân chia nhiệm vụ, tách mục tiêu tổng thể thành các nhiệm vụ nhỏ, thực hiện và điều chỉnh liên tục nhằm đạt được mục tiêu cuối cùng mà không cần sự hỗ trợ của con người.
Nói trắng ra là tầm nhìn cốt lõi "lấy ý định làm trung tâm": người dùng chỉ cần biết mình muốn kết quả gì (ý định), hoàn toàn không cần quan tâm đến quy trình và bước trung gian. Trong nhiều trường hợp, ý định của người dùng là phức tạp, cách diễn đạt có thể không chính xác; nhưng AI được huấn luyện đặc biệt có thể nhận diện chính xác hơn ý định người dùng, suy luận mục đích và nhu cầu tiềm ẩn dựa trên các từ khóa.
Trong quá trình này, kết hợp với AI thông minh cao, dù là nhập liệu ngôn ngữ tự nhiên, nhận định nhu cầu, phân tích mục tiêu, tính toán quy trình tối ưu hay thực thi thao tác, AI đều có thể phát huy lợi thế vượt trội. Hiện tại, thị trường đã xuất hiện hàng loạt dự án giao dịch thông minh xử lý các giao dịch phức tạp xuyên chuỗi, có khả năng hiệu quả phát hiện lộ trình đổi tối ưu, giúp người dùng hoàn tất giao dịch tốt nhất với giá thực thời.
Đây mới là hướng phát triển đầy tiềm năng nhất của AI Agent – giá trị thực sự nằm ở việc trở thành tầng ứng dụng tương tác cho Web3, người dùng không cần hiểu hệ thống phức tạp, chỉ cần trò chuyện với AI Agent là có thể hoàn tất mọi thao tác trên chuỗi, từ đó có tiềm năng trở thành cơ sở hạ tầng nền tảng của Web3, tích hợp sâu với blockchain và hợp đồng thông minh, thúc đẩy sự ra đời của các hình thái ứng dụng và mô hình kinh doanh mới, mở rộng không gian tưởng tượng cho Web3.
Vì vậy, từ góc nhìn vĩ mô, câu chuyện AI × Crypto đang tự lặp lại với tốc độ chóng mặt – từ cơn sốt AI Meme ban đầu, đến nay dần chuyển hướng sang AI Agent mang tính thực tiễn và tương tác cao, sự chú ý của thị trường đang tái tập trung, cũng có nghĩa là sự chuyển đổi logic từ đầu cơ token ngẫu nhiên sang hiện thực hóa công nghệ thực tế.
AI Agent không còn chỉ là chiêu trò thổi phồng, mà thông qua cơ chế thu thập giá trị đã thật sự hòa nhập vào logic ngành nghề, ví dụ như KOL do AI điều khiển, công cụ tạo lợi nhuận, tối ưu hóa giao dịch và chiến lược Alpha, cũng như xây dựng cơ sở hạ tầng nền tảng – công nghệ AI đang dần chuyển từ câu chuyện giải trí sang công cụ giải quyết vấn đề thực tế.
Giá trị của nó còn vượt xa các AI Memecoin thịnh hành hiện nay, thông qua đổi mới công nghệ và hội nhập hệ sinh thái, thực sự thúc đẩy sự phát triển và phổ cập Web3. Từ góc nhìn này, AI Agent không chỉ là công cụ – chúng có thể tái cấu trúc quy tắc hệ sinh thái thị trường mã hóa, khiến AI Agent dễ được người dùng chính thống chấp nhận và áp dụng hơn.
Mọi赛道 "đường dài tuyết dày", cơ sở hạ tầng luôn không thể thiếu
Trong ngành mã hóa, Alpha là điểm, Beta là mặt. Alpha thường khó nắm bắt, nhưng các dự án Beta với tính xác định cao lại dễ "ẩn nấp" hơn.
Lĩnh vực AI Agent cũng không ngoại lệ: mặc dù các cơ hội Alpha như AI Memecoin khó kiểm soát, nhưng cơ sở hạ tầng (Infra) – cốt lõi của Beta – gần như là cơ hội thu giá trị rõ ràng, đường dẫn truyền tải câu chuyện cực kỳ minh bạch. Dù sự bùng nổ của AI Memecoin khuấy động dòng vốn và sự chú ý thị trường, cục diện các dự án trụ lại cuối cùng vẫn chưa định hình. Nhưng Infra – vai trò "người bán nước" – tận dụng lợi thế tiên phong trong hệ sinh thái, gần như chắc chắn ngồi vững chờ thu hoạch.
Như đã nói ở trên, xét theo sự thay đổi vai trò của AI trong hệ sinh thái blockchain, nó đang nâng cấp từ công cụ đơn thuần thành lực lượng sản xuất thúc đẩy biến đổi ngành. Điều này không chỉ phục vụ người dùng mã hóa hiện tại, mà còn có thể thu hút người dùng tài chính truyền thống vào hệ sinh thái chuỗi thông qua hạ thấp rào cản, xây dựng logic kinh tế bình đẳng và bền vững hơn:
Từ tài chính tinh hoa phục vụ thiểu số, chuyển sang tài chính phổ cập phục vụ đa số; từ sự đầu cơ ngắn hạn không bền vững, hướng tới tăng trưởng dài hạn và bền vững.
Điều này cho thấy Infra của AI Agent có tiềm năng trở thành điểm đột phá then chốt cho ứng dụng thông minh trên chuỗi, cũng có nghĩa rằng các dự án trong cùng赛道 chưa được định giá đầy đủ có thể ẩn chứa không gian định giá lại giá trị mới. Một hướng quan trọng trong số đó là dữ liệu.
Như ai cũng biết, một thách thức quan trọng mà AI Agent đối mặt là làm thế nào khai thác và sử dụng hiệu quả dữ liệu chất lượng cao. Không chỉ quyết định năng lực học tập và trình độ ra quyết định của AI Agent, mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả ứng dụng thực tế và trải nghiệm người dùng.
Đặc biệt với hệ sinh thái blockchain, dữ liệu Twitter, Discord, dữ liệu crawler mạng... có thể ẩn chứa hàng tỷ tín hiệu, hàm chứa vô số trường hợp sử dụng có thể phát triển, hoàn toàn có thể khai thác cá nhân hóa – như theo dõi hoạt động whale, phân tích giao dịch "Smart Money", giám sát tương tác địa chỉ trên chuỗi, lọc và phân tầng người dùng khác biệt, tiếp cận chính xác các nhóm người chơi khác nhau, v.v.
Do đó, cơ sở hạ tầng dữ liệu không chỉ là nền tảng phát triển AI Agent, mà còn là cốt lõi tạo giá trị và quảng bá thị trường. Thú vị là, với tư cách là ông lớn hiện tại trong赛道 dữ liệu AI, gần đây Masa đã xây dựng subnet dịch vụ dữ liệu SN42 và đấu trường AI Agent SN59 trên Bittensor – điều đáng nói đến.
Đấu trường AI Agent là bước tiến lớn của Masa – với vai trò cơ sở hạ tầng dữ liệu – hướng tới nền tảng AI Agent, khiến mạng dữ liệu không còn trừu tượng, mà có thể trao quyền tức thì cho AI Agent, giúp chúng tiến hóa theo thời gian thực, kế thừa cơ chế thưởng mạnh mẽ của Bittensor, để các AI Agent thi thố tại đấu trường. Chỉ vài tuần sau khi ra mắt, đấu trường đã thu hút sự tham gia của các AI Agent hàng đầu từ hệ sinh thái Virtuals và creator.bid, trong đó có cả TAO CAT do Masa ươm tạo.
Vì vậy, về bản chất, Masa lấy "cơ sở hạ tầng (dữ liệu) + kịch bản ứng dụng (đấu trường) + kinh tế token (AI Agent)" làm cốt lõi, thu hút thêm người dùng và nhà phát triển vận hành nền tảng, không ngừng mở rộng các kịch bản kinh doanh AI Agent, khơi dậy sức sống nền tảng.
Xét theo logic lớn hơn, đường đi câu chuyện của các dự án Infra AI Agent như Masa rất rõ ràng – tập trung vào vấn đề "khả năng thích nghi" của AI Agent trên chuỗi, giải quyết nhu cầu về hiệu suất, ổn định và trí tuệ trong vận hành trên chuỗi. Nếu赛道 này tiếp tục phát triển, không chỉ có tiềm năng xây dựng cơ sở hạ tầng cho hệ sinh thái AI trên chuỗi, mà còn có thể thúc đẩy sự nâng cấp toàn diện về hệ sinh thái nhà phát triển và trải nghiệm người dùng.
Theo quy luật luân chuyển thị trường, thành công của Virtual cũng sẽ thúc đẩy nhà đầu tư chú ý đến các dự án cùng赛道 có chức năng bổ trợ, đổi mới công nghệ hoặc định giá thấp hơn, đặc biệt là những dự án có năng lực xây dựng hệ sinh thái mạnh và định hướng câu chuyện rõ ràng. Vì vậy, các dự án Infra như Masa rõ ràng tạo thành logic bổ trợ tự nhiên với chức năng phát hành token của Virtual.
Sự hoàn thiện của cơ sở hạ tầng và chín muồi của công nghệ giúp AI Agent chuyển từ giai đoạn Alpha bất định sang giai đoạn Beta có thể sinh lời và mở rộng quy mô. Vì vậy, xét theo góc nhìn này, các dự án Infra như Masa là những động lực không thể bỏ qua trong quá trình này.
Việc TAOCAT được chọn vào danh sách dự án mới nhất của Binance Alpha như đã đề cập ở trên, cũng củng cố thêm bằng chứng thực tế cho lập luận phân tích của tôi, càng khẳng định khi sự chú ý thị trường dần chuyển dịch sang赛道 AI Agent, các dự án cơ sở hạ tầng (như MASA) có thể đón cơ hội tăng giá trị bất ngờ.
Tóm lại, đợt nóng hiện tại của AI Agent Infra chỉ mới là khởi đầu. Nhu cầu của thị trường đối với cơ sở hạ tầng thông minh trên chuỗi vẫn đang mở rộng nhanh chóng. Hiệu suất của Virtual và Masa cung cấp cho chúng ta một tham chiếu tuyệt vời. Tiếp theo có thể sẽ có nhiều dự án hơn với định vị rõ ràng, chức năng bổ trợ và định giá chưa được khai thác đầy đủ dần được thị trường phát hiện. Cơ hội định giá lại giá trị thường ẩn mình trong các tuyến ngầm của các lĩnh vực chuyên biệt.
Kết luận
AI Agent không phải điểm kết thúc, mà là điểm khởi đầu: trong thị trường mã hóa tương lai, AI Agent không chỉ là một phần của hệ sinh thái, mà còn sẽ trở thành động lực quan trọng thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái tiến lên.
Cơ sở hạ tầng là nền tảng của hệ sinh thái. Đằng sau mọi xu hướng lớn đều có sự hỗ trợ của nó. Dù là những người đi đầu như Virtual hay các ứng cử viên tiềm năng Infra như Masa, điểm chung của họ là sử dụng công nghệ và logic để cắm giá trị của mình vào cốt lõi của toàn bộ hệ sinh thái. Còn việc thị trường nhận thức được giá trị này, chỉ là vấn đề thời gian.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Farm_Web3
