Tư duy mới cho thị trường tăng giá tiền mã hóa 2024: Các tín hiệu đỉnh truyền thống đã mất hiệu lực, chỉ báo then chốt đến từ những người còn chưa tham gia thị trường
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tư duy mới cho thị trường tăng giá tiền mã hóa 2024: Các tín hiệu đỉnh truyền thống đã mất hiệu lực, chỉ báo then chốt đến từ những người còn chưa tham gia thị trường
Khi một chỉ số trở thành mục tiêu, nó sẽ không còn là một chỉ số tốt nữa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Metaquant
Biên dịch: TechFlow
Trong chu kỳ này, không phải ai cũng sẽ thành công.
Bạn cần thay đổi tư duy, thoát khỏi khuôn mẫu suy nghĩ đại chúng. Thứ hạng ứng dụng Coinbase không thể cho bạn biết khi nào thị trường đạt đỉnh.
Hãy bắt đầu suy nghĩ theo một cách khác biệt.
"Khi một chỉ số trở thành mục tiêu, nó sẽ không còn là một chỉ số tốt nữa."
Nói cách khác, khi chúng ta đặt ra một mục tiêu cụ thể, con người thường cố gắng đạt được mục tiêu đó bằng mọi giá và bỏ qua những yếu tố khác cũng quan trọng không kém.
Thêm vào đó, tôi cho rằng phần lớn các tín hiệu đỉnh mà mọi người nhắc đến trên CT lần này có thể đã không còn phù hợp.
Các tín hiệu đỉnh rõ ràng năm 2017 thì đến năm 2021 đã không còn rõ ràng, và tình trạng tương tự cũng sẽ xảy ra trong giai đoạn 2024-25.
Chúng ta đang bước vào giai đoạn tăng trưởng nhanh về mức độ áp dụng tiền mã hóa; hiện tại tất cả các nhà đầu tư bán lẻ đều đã biết đến crypto —— một số người nghe nói về nó vào năm 2017, đến năm 2021 thì gần như ai cũng biết. Đừng nhầm lẫn dấu hiệu áp dụng rộng rãi với tín hiệu đỉnh thị trường. Đừng để những tổn thương quá khứ ảnh hưởng đến phán đoán của bạn.
Một điểm cần lưu ý khác là sự chuyển dịch quyền lực —— hiện tại các công ty như BlackRock đang kiểm soát Bitcoin. Họ là những nhà cung cấp ETF chính và sở hữu chéo cổ phần lẫn nhau.
Vì vậy, họ hiện có khả năng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường BTC. Họ cũng kiểm soát nhiều nền tảng truyền thông, có thể định hướng dư luận theo ý muốn.
Nói cách khác, nếu đợt tăng giá lần này chủ yếu do dòng vốn tổ chức thúc đẩy, thì các chỉ số bán lẻ truyền thống sẽ không còn quan trọng như trước. Các chỉ báo then chốt trong chu kỳ này sẽ đến từ những người chưa bước chân vào thị trường. Có thể là những nhà đầu tư bán lẻ chưa tiếp xúc crypto —— "đa số muộn" và "người đi sau" —— nhưng bạn cần suy nghĩ ở góc nhìn vĩ mô hơn.
Quỹ đầu tư chủ quyền
Hãy tưởng tượng các quốc gia sở hữu quỹ đầu tư chủ quyền bắt đầu đa dạng hóa danh mục vào Bitcoin. Một số quốc gia đã đầu tư vào cổ phiếu, vì vậy điều này hoàn toàn có thể xảy ra.
• Ả Rập Xê-út – 400 tỷ USD
• Abu Dhabi – 8000 tỷ USD
• Trung Quốc – 1 nghìn tỷ USD
• Na Uy – 1 nghìn tỷ USD
• Úc – 150 tỷ USD
• Qatar – 300 tỷ USD
• Singapore – 500 tỷ USD
Tài chính doanh nghiệp
Năm 2021, chúng ta đã chứng kiến Tesla mua Bitcoin, gần đây Reddit cũng tiết lộ nắm giữ một phần tài sản mã hóa. Xu hướng này mới chỉ bắt đầu. Khi bạn thấy ngày càng nhiều công ty liên tục đa dạng hóa tài sản vào crypto, có lẽ đã đến lúc cân nhắc giảm rủi ro.
Đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên thị trường chứng khoán
IPO của Coinbase năm 2021 là lần đầu tiên một công ty crypto lớn niêm yết trên sàn chứng khoán. Lần này, chúng ta có thể chứng kiến hàng chục công ty mã hóa tiến hành IPO, và một trong những lần niêm yết đó có thể đánh dấu đỉnh thị trường.
Lạm dụng đòn bẩy
Ở giai đoạn cuối của thị trường tăng giá, các quỹ phòng hộ lớn, doanh nghiệp, thậm chí cả những quốc gia nhỏ có thể lạm dụng đòn bẩy và cuối cùng chịu thua lỗ nặng nề —— đây có thể là một kịch bản chúng ta sẽ chứng kiến trong chu kỳ này.
Khủng hoảng tài sản thế chấp lại (re-hypothecation)
Sự sụp đổ kiểu Luna tiếp theo có thể bắt nguồn từ lĩnh vực thế chấp lại, và có khả năng kích hoạt thị trường gấu. Dường như rất nhiều người đang xem nhẹ tác động to lớn tiềm tàng từ các sự kiện trượt giá hoặc thanh lý trong lĩnh vực này.
Dự trữ vàng
Tín hiệu đỉnh tối hậu có thể là khi chính phủ bắt đầu đa dạng hóa một phần dự trữ vàng của mình sang Bitcoin —— thứ được gọi là "vàng kỹ thuật số".
Một vài tín hiệu nhỏ khác
Thiếu hụt lao động ở các nước thu nhập thấp
Một tín hiệu đáng chú ý khác là tình trạng thiếu hụt lao động tại các nước thu nhập thấp, bởi những công nhân này đang kiếm được 300–600 USD mỗi tháng nhờ vẽ bản đồ đường xá thông qua hivemapper hoặc các dự án DePIN khác —— mức thu nhập cao hơn nhiều so với lương thông thường. Trong chu kỳ trước, hiện tượng này từng xảy ra ở quy mô nhỏ với Axie và StepN, và lần này nó có thể diễn ra trên diện rộng hơn nhiều.
Quả cầu Las Vegas
Năm 2021, Quảng trường Thời đại bị chiếm lĩnh bởi vô số quảng cáo meme coin chất lượng thấp. Trong chu kỳ này, hình ảnh tương tự có thể xuất hiện dưới dạng các quảng cáo tiền mã hóa liên tục chiếu trên quả cầu khổng lồ ở Las Vegas trong nhiều tuần liền.
Các vòng gọi vốn
Một tín hiệu tương đối đáng tin cậy là theo dõi dòng vốn đầu tư mạo hiểm. Khi các vòng gọi vốn gia tăng mạnh mẽ, thậm chí có thể vượt qua mức đầu tư vào tài chính truyền thống, đó có thể là thời điểm nên cân nhắc rút khỏi thị trường.
"Thị trường tài chính thường khó lường. Vì vậy, chúng ta phải chuẩn bị cho nhiều kịch bản khác nhau... Việc cho rằng bạn có thể dự đoán chính xác tương lai là điều mâu thuẫn với cách tôi quan sát thị trường." — George Soros.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@QuantMeta
