Giải mã báo cáo tiền điện tử Meme của Binance: Hiểu rõ môi trường thị trường toàn cầu, thấu hiểu sự trỗi dậy của các đồng Meme
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Giải mã báo cáo tiền điện tử Meme của Binance: Hiểu rõ môi trường thị trường toàn cầu, thấu hiểu sự trỗi dậy của các đồng Meme
Có người dùng, có thiên hạ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: TechFlow
Dù mạnh như Binance cũng không thể phớt lờ sự nổi lên của các đồng tiền Meme.
Làm thế nào để tạo ra một trào lưu Meme lan rộng? Chu kỳ siêu cấp này được hình thành như thế nào?
Gần đây, Binance Research đã công bố một báo cáo có tên "Hiểu về sự trỗi dậy của các đồng Meme", phân tích toàn diện hiện tượng tăng trưởng của Meme, các yếu tố kinh tế vĩ mô đằng sau, đề xuất giá trị và tác động tiềm năng đến ngành tiền mã hóa.
TechFlow tóm tắt và giải thích báo cáo này nhằm giúp bạn đọc nhanh chóng nắm bắt những điểm then chốt.
Điểm then chốt
-
Bối cảnh lớn: Mở rộng cung tiền toàn cầu và hành vi đầu tư
Trong bối cảnh cung tiền toàn cầu mở rộng nhanh chóng, các khoản đầu tư rủi ro cao trở nên hấp dẫn hơn. Hiện tượng này có thể được chia thành các tầng lớp sau:
Phần lớn vốn chảy vào các tài sản truyền thống như chỉ số S&P 500 và bất động sản. Một phần vốn đổ vào các tiền mã hóa chính như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH).
Ở cực cuối của phổ rủi ro, các đồng tiền Meme xuất hiện như công cụ đầu tư rủi ro cao - lợi nhuận cao, thu hút một phần vốn dư thừa.
-
Môi trường nhỏ: Nhà đầu tư bán lẻ tìm kiếm con đường tăng trưởng tài sản mới
Nhiều nhà đầu tư cá nhân đang khám phá các kênh tạo dựng tài sản mới, phản ánh sự thay đổi trong quan điểm của họ đối với hệ thống tài chính truyền thống.
Các đồng Meme cố gắng thể hiện những nguyên tắc này bằng cách giảm lợi thế nội bộ và tăng tính sẵn có bình đẳng cho các nhà đầu tư toàn cầu.
-
Xu hướng: Tài chính hóa văn hóa Internet
Từ thời kỳ đầu Internet, các meme đã thể hiện sức hút lan truyền theo kiểu virus và do cộng đồng thúc đẩy. Hiện tượng này hiện nay được mở rộng sang lĩnh vực tài chính thông qua công nghệ mã hóa, thực hiện "tài chính hóa meme".
-
Bài học: Lấy tinh hoa
Các đặc điểm then chốt như phát hành công bằng và kinh tế học token lưu thông thấp đã được chứng minh thành công bởi các Meme nổi tiếng; những đặc điểm này đáng để mọi dự án lên kế hoạch phát hành token trong tương lai cân nhắc.
Số liệu vĩ mô về Meme
Meme thể hiện điều gì? Mặt còn lại luôn tồn tại trong ngành: chú trọng lợi nhuận tài chính hơn tiến bộ công nghệ.
-
Từ năm 2022, tỷ lệ vốn hóa thị trường của các đồng Meme (không bao gồm BTC, ETH và stablecoin) đã tăng từ 4% lên 11% vào năm 2024.
-
Tỷ lệ này vẫn thấp hơn mức đỉnh năm 2021 khi vốn hóa $DOGE và $SHIB đạt lần lượt 80 tỷ USD và 39 tỷ USD.
-
Từ năm 2022 đến 2024, tỷ lệ vốn hóa thị trường của Meme gần như tăng gấp ba lần.
Bối cảnh kinh tế toàn cầu của Meme: In tiền ào ạt và chủ nghĩa hư vô tài chính ở giới trẻ
In tiền pháp định, cung tiền toàn cầu gia tăng
-
Trong khủng hoảng COVID-19 năm 2020, các ngân hàng trung ương toàn cầu tăng cung tiền pháp định với tốc độ chưa từng có.
-
Hình 2 cho thấy: Từ năm 2020 đến 2022, tổng cung tiền toàn cầu tăng từ 81 nghìn tỷ USD lên 102 nghìn tỷ USD, tăng hơn 25%.
Lạm phát và giá hàng hóa tăng
-
Tỷ lệ lạm phát tại Mỹ đạt 7% vào năm 2021 và 6,5% vào năm 2022.
-
Trước tình trạng mất giá tiền tệ, người hành xử hợp lý sẽ chuyển vốn vào các tài sản được cho là có giá trị dài hạn.
-
Tăng trưởng tiền lương không theo kịp tốc độ tăng giá nhà. Hình 4 cho thấy: Số năm lương trung bình cần thiết để mua một căn nhà giá trung bình tăng từ 4,4 năm (1963) lên 8,1 năm (2021), gần như tăng gấp đôi.
Thái độ thế hệ trẻ: Chủ nghĩa hư vô tài chính
-
Tình hình kinh tế vĩ mô gây áp lực lên thế hệ trẻ. Giới trẻ mất niềm tin vào hệ thống tài chính truyền thống, điều này biểu hiện rõ trong thị trường tiền mã hóa.
-
94% người mua tiền mã hóa thuộc thế hệ Millennials và Gen Z, độ tuổi từ 18 đến 40.
-
Sự kiện then chốt: Sự kiện ép bán khống GameStop năm 2021 phản ánh sự nghi ngờ của nhà đầu tư trẻ đối với cấu trúc tài chính truyền thống.
Đề xuất giá trị của đồng Meme: Không tính hữu dụng nhưng có sức hấp dẫn
Định nghĩa hư vô của Meme coin: Dựa trên văn hóa Internet, meme hoặc xu hướng phổ biến; thường không có tính hữu dụng rõ ràng hay giá trị nội tại.
-
Từ năm 2020, số lượng đồng Meme tăng vọt. 75% các đồng Meme được tạo ra trong vòng một năm gần đây.
Sức hấp dẫn thay thế: Đại diện cho cơ hội tạo dựng tài sản mới mẻ, công bằng và thân thiện hơn.
-
Không có việc đào trước, phân bổ cho nhóm phát triển hay cho nhà đầu tư mạo hiểm.
-
Tất cả token đều sẵn có bình đẳng cho mọi người tham gia ngay từ lúc phát hành.
-
Thường có câu chuyện đơn giản, dễ hiểu, khiến nhà đầu tư phổ thông dễ tiếp cận và tham gia.
-
Chịu ảnh hưởng lớn bởi tâm lý nhà đầu tư và tâm lý đám đông.
Các rủi ro cần cân nhắc
Chín chết một sống, thao túng tràn lan
-
97% các đồng Meme đã thất bại. Chỉ một vài dự án Meme có thể tồn tại lâu dài và duy trì tầm ảnh hưởng.
-
Các nhóm âm mưu và hành vi rug pull (tháo chạy thanh khoản) xuất hiện khắp nơi, bạn có thể chính là "người cung cấp thanh khoản để rút lui".
-
Thanh khoản thấp có thể dẫn đến biến động giá dữ dội và khó thoái vốn đầu tư.
Thị trường bão hòa, sáng tạo đình trệ
-
Các dự án mới có thể khó thu hút sự chú ý và vốn đầu tư, hoặc chỉ được chú ý trong thời gian ngắn.
-
Thị trường Meme có thể đã bão hòa. Sự phổ biến của nó có thể làm xao nhãng sự chú ý và nguồn lực khỏi các dự án thật sự đổi mới, ảnh hưởng đến sự phát triển dài hạn và đổi mới của toàn ngành tiền mã hóa.
Triển vọng: Phần mềm mã hóa thành token VS Ý tưởng mã hóa thành token
Altcoin VS Meme
-
Chúng ta có thể mô tả các altcoin định hướng công nghệ là các doanh nghiệp phần mềm trên chuỗi được mã hóa thành token, trong khi đó mô tả các đồng Meme là các ý tưởng và câu chuyện được mã hóa thành token.
-
Về dài hạn, các altcoin thành công nhất cần tạo ra và duy trì các sản phẩm phần mềm hữu ích, khác biệt đầy đủ và phù hợp thực tế với thị trường.
-
Các đồng Meme thành công nhất có thể cần tạo ra và duy trì những câu chuyện, ý tưởng khác biệt và độc đáo.
Có người dùng, có thiên hạ
-
Các đồng Meme cho thấy thị trường có nhu cầu bán lẻ đáng kể đối với các token được phát hành công bằng và mở cửa cho mọi người tham gia blockchain ngay từ đầu.
-
Các nguồn lực thương hiệu và mạng lưới từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm (thông qua bán riêng tư token) có thể hấp dẫn với các dự án mới, nhưng cuối cùng, nền tảng người dùng của mọi sản phẩm sẽ đến từ các nhà đầu tư bán lẻ.
-
Việc tạo cơ hội để nhà đầu tư bán lẻ tham gia từ giai đoạn đầu và đồng hành cùng đội ngũ phát triển là yếu tố then chốt để xây dựng cộng đồng mạnh mẽ, trung thành xung quanh bất kỳ tài sản mã hóa nào.
Cơ chế phát hiện giá toàn cầu hóa
-
Sự trỗi dậy của các đồng Meme cho thấy rằng các token được phát hành theo cách này có thể đạt vốn hóa hàng triệu, thậm chí hàng tỷ đô la thông qua cơ chế phát hiện giá tự nhiên, dưới động lực của đặc điểm phi biên giới, không cần cấp phép của thị trường phi tập trung.
-
Sự trỗi dậy của các đồng Meme là một xu hướng mới đầy hứng khởi, ít nhất đã mạnh mẽ minh chứng cho khả năng của công nghệ blockchain trong việc kết nối cá nhân trên toàn cầu và nuôi dưỡng cộng đồng tự nhiên xung quanh các tài sản được mã hóa—một khả năng dường như mạnh mẽ hơn bao giờ hết.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
