Swift sắp triển khai thử nghiệm tài sản số (2025): Phân tích đa chiều và thảo luận tác động thị trường
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Swift sắp triển khai thử nghiệm tài sản số (2025): Phân tích đa chiều và thảo luận tác động thị trường
Ngày 3 tháng 10, Swift công bố thông tin cho biết đang tiến hành thử nghiệm các giao dịch tài sản kỹ thuật số và tiền tệ kỹ thuật số, đồng thời dự kiến khởi động kiểm tra mở rộng vào năm tới.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Cage / Mat / Darl / WolfDAO
Hiệu đính: Punko
Tổng biên tập: Vessel
Viết trước
Swift (Hiệp hội Viễn thông Tài chính Liên ngân hàng Toàn cầu), với tư cách là trung tâm cốt lõi của hệ thống thanh toán xuyên biên giới toàn cầu, từ lâu đã đảm bảo hoạt động mượt mà của các giao dịch tài chính toàn cầu thông qua các giao thức thanh toán chuẩn hóa và quản lý tập trung. Ngày nay, Swift đang tiến vào lĩnh vực giao dịch tài sản số bằng cách tích hợp sâu công nghệ blockchain và Web3, tìm kiếm sự chuyển đổi cho hệ thống thanh toán toàn cầu trong tương lai. Thử nghiệm này không chỉ nhằm tối ưu hiệu quả của hệ thống thanh toán hiện tại, mà còn báo hiệu sự giao thoa sâu sắc giữa các tổ chức tài chính truyền thống và công nghệ blockchain, tác động tiềm tàng vượt xa sáng tạo thanh toán. Bài viết này sẽ phân tích sâu thử nghiệm giao dịch tài sản số của Swift từ nhiều góc độ như công nghệ, thị trường, tuân thủ pháp lý, quản lý rủi ro và cấu trúc cạnh tranh, làm rõ động lực phía sau, triển vọng tương lai và ảnh hưởng sâu rộng đến hệ sinh thái tài chính toàn cầu.
Một, Đổi mới công nghệ: Từ thanh toán xuyên biên giới truyền thống đến khả năng tương tác chuỗi chéo
1. Điểm nghẽn của thanh toán truyền thống và tính đột phá của blockchain
Quy trình thanh toán xuyên biên giới truyền thống đối mặt với những vấn đề như tốc độ chậm, chi phí cao và thiếu minh bạch. Mặc dù Swift phục vụ hơn 11.500 tổ chức tài chính, thời gian xử lý thanh toán vẫn cần vài ngày, đặc biệt trong các giao dịch nhỏ lẻ thường xuyên, chi phí cao và hiệu suất thấp. Ngược lại, công nghệ blockchain thông qua sổ cái phi tập trung và hợp đồng thông minh đã rút ngắn đáng kể thời gian thanh toán và nâng cao tính minh bạch. Ví dụ, Ripple có thể hoàn tất thanh toán xuyên biên giới trong vài giây, trong khi thanh toán Swift truyền thống mất từ 1 đến 3 ngày.
-
Thanh toán truyền thống + Công nghệ blockchain
Swift tích hợp công nghệ blockchain thông qua thử nghiệm, sử dụng sổ cái phân tán để tối ưu hóa lộ trình thanh toán. Thông qua hợp tác với Chainlink, Swift tận dụng giao thức tương tác liên chuỗi (CCIP) để kết nối liền mạch giữa các blockchain khác nhau, phá vỡ các "hồ thông tin", nâng cao hiệu suất thanh toán và xây dựng mạng lưới thanh toán toàn cầu linh hoạt hơn.
-
Tình hình thử nghiệm trước đây
Vào ngày 31 tháng 8 năm 2023, Swift đã thực hiện thử nghiệm chuyển khoản thanh toán blockchain trong môi trường kiểm thử, thành công chứng minh cơ sở hạ tầng của mình có thể thúc đẩy việc chuyển giao giá trị token hóa trên nhiều blockchain công cộng và riêng tư. Thử nghiệm này giải quyết được bài toán khó về khả năng tương tác khi quản lý tài sản token hóa trên các blockchain khác nhau.
Swift đã công bố một loạt kết quả thử nghiệm mới, cho thấy cơ sở hạ tầng của họ có thể hỗ trợ liền mạch việc chuyển giao giá trị token hóa trên nhiều blockchain công cộng và riêng tư. Những phát hiện này có khả năng loại bỏ các ma sát lớn cản trở sự tăng trưởng của thị trường tài sản token hóa và giúp chúng mở rộng quy mô toàn cầu khi trưởng thành.
Nguồn: Swift unlocks potential of tokenisation with successful blockchain experiments
Giải pháp của Swift đối với thách thức này là hợp tác với hơn mười tổ chức tài chính lớn và Chainlink, huy động nguồn lực tổ chức thực tế, sử dụng Chainlink để mở kênh kết nối và vận hành trên chuỗi.
Các đối tác hợp tác của Swift bao gồm:
-
TradiFi: Tập đoàn Ngân hàng Australia và New Zealand (ANZ), Ngân hàng Paris, Ngân hàng Mellon tại New York, Citibank, Clearstream, Euroclear, Nhóm Ngân hàng Lloyds, Sở giao dịch SIX Digital (SDX) và Công ty Lưu ký & Thanh toán.
-
Web3: Chainlink được dùng như lớp trừu tượng doanh nghiệp, an toàn kết nối mạng Swift với mạng Sepolia Ethereum, trong khi giao thức tương tác liên chuỗi (CCIP) của Chainlink đạt được khả năng tương tác hoàn chỉnh giữa blockchain nguồn và blockchain đích.
Kết quả cho thấy Swift đã thành công chứng minh có thể cung cấp quyền truy cập điểm đơn tới nhiều chuỗi công khai thông qua cơ sở hạ tầng bảo mật Web3 hiện có, giảm thách thức vận hành và hỗ trợ phát triển RWA cho các tổ chức đầu tư trong thử nghiệm.
2. Khả năng tương tác liên chuỗi: Phá vỡ hiệu ứng "đảo cô lập blockchain"
Vấn đề khả năng tương tác blockchain hiện là một trong những điểm nghẽn chính cản trở ứng dụng quy mô lớn. Mỗi chuỗi công khai đều có kiến trúc và cơ chế đồng thuận độc lập, dẫn đến thách thức rất lớn trong việc chuyển giao tài sản giữa các chuỗi. Swift thông qua hợp tác với Chainlink, áp dụng giao thức tương tác liên chuỗi của họ, khám phá cách quản lý thanh khoản giữa nhiều blockchain.
Thử nghiệm của Swift không chỉ giải quyết vấn đề lưu thông tài sản giữa các chuỗi công khai khác nhau, mà còn nâng cao tính linh hoạt của mạng lưới, cho phép các tổ chức tài chính khám phá quản lý tài sản số đa chuỗi mà không phải từ bỏ an ninh và giám sát. Điều này đặt nền tảng kỹ thuật cho các kịch bản tài chính phức tạp hơn trong tương lai (như giao dịch tài sản token hóa xuyên biên giới, thanh toán thời gian thực, v.v.).
Một khi khả năng tương tác liên chuỗi này trưởng thành, các tổ chức tài chính toàn cầu sẽ tự do luân chuyển tài sản giữa các mạng blockchain khác nhau, thúc đẩy ứng dụng quy mô lớn của tiền tệ kỹ thuật số và tài sản token hóa trên thị trường toàn cầu. Về dài hạn, điều này sẽ tiếp tục giảm chi phí vận hành cho các tổ chức tài chính và nâng cao tính thanh khoản toàn cầu của tài sản.
Hai, Mở rộng thị trường: Tương lai của tài sản token hóa và tiền tệ kỹ thuật số
1. Sự trỗi dậy của tài sản token hóa và tác động đến thị trường toàn cầu
Tài sản token hóa ám chỉ việc số hóa các tài sản trong thế giới thực (như bất động sản, trái phiếu, cổ phiếu, tác phẩm nghệ thuật, v.v.) và quản lý, giao dịch chúng trên blockchain. Theo phân tích thị trường, quy mô thị trường tài sản token hóa toàn cầu có thể đạt 30 nghìn tỷ USD vào năm 2030. Việc nâng cao tính thanh khoản, minh bạch và hiệu suất nhờ token hóa sẽ tạo ra ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường tài chính toàn cầu.
Một trong những mục tiêu thử nghiệm của Swift là cung cấp nền tảng hỗ trợ cho việc lưu thông xuyên biên giới của tài sản token hóa thông qua mạng lưới toàn cầu hiện có. Bằng cách kết hợp on-chain và off-chain, Swift không chỉ đơn giản hóa quy trình giao dịch tài sản token hóa mà còn cung cấp một cơ sở hạ tầng tài chính chuẩn hóa, đảm bảo các loại tài sản khác nhau có thể lưu thông tự do trên phạm vi toàn cầu. Kiến trúc này không chỉ phục vụ tài sản số hiện tại, mà còn chuẩn bị cho các sản phẩm tài chính phức tạp và đa dạng hơn trong tương lai.
Nếu thử nghiệm của Swift thành công và được phổ biến, nó sẽ hoàn toàn thay đổi cách các tổ chức tài chính quản lý và giao dịch tài sản. Nhiều tài sản giá trị cao hơn sẽ được token hóa, danh mục đầu tư của nhà đầu tư toàn cầu sẽ linh hoạt và đa dạng hơn, rào cản đầu tư xuyên biên giới bị xóa bỏ, điều này sẽ thúc đẩy mạnh mẽ việc mở rộng và sâu sắc hóa thị trường vốn toàn cầu.
2. Tích hợp tiền tệ kỹ thuật số và CBDC
Nhiều quốc gia trên toàn thế giới đang tích cực nghiên cứu và phát triển tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC). Ví dụ, Nhân dân tệ kỹ thuật số Trung Quốc đã bước vào giai đoạn thí điểm, Singapore, EU và các khu vực khác cũng đang khám phá khả năng này. CBDC nhằm định nghĩa lại hệ thống thanh toán và tiền tệ toàn cầu bằng cách giảm các khâu trung gian, hạ chi phí thanh toán và nâng cao tính minh bạch giao dịch.
Sơ đồ minh họa giai đoạn nghiên cứu CBDC của các ngân hàng trung ương toàn cầu - Nguồn: Diễn đàn Kinh tế Thế giới @10xWolfDAO tổng hợp
Thông qua thử nghiệm, Swift thể hiện năng lực kỹ thuật tích hợp tiền tệ kỹ thuật số (bao gồm cả CBDC). Kết hợp mạng lưới thanh toán toàn cầu với công nghệ tương tác blockchain, cung cấp một nền tảng giao dịch tiền tệ kỹ thuật số toàn cầu chuẩn hóa, cho phép các ngân hàng trung ương tương tác liền mạch. Điều này cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho sự liên thông chính sách tiền tệ toàn cầu và đơn giản hóa quy trình thanh toán và thanh toán xuyên biên giới.
Hỗ trợ CBDC của Swift sẽ trở thành yếu tố then chốt trong hệ sinh thái tiền tệ kỹ thuật số toàn cầu. Trong tương lai, các ngân hàng trung ương có thể thực hiện luân chuyển CBDC xuyên biên giới thông qua mạng lưới toàn cầu của Swift, thúc đẩy hiện đại hóa và số hóa hệ thống tiền tệ toàn cầu. Đối với các tổ chức tài chính, điều này sẽ đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán và thanh toán xuyên biên giới, đồng thời cung cấp kênh giao dịch tiền tệ kỹ thuật số hợp pháp và an toàn.
Ba, Quản lý rủi ro: An toàn tài sản số và ổn định thị trường
1. Kiểm soát rủi ro tài sản token hóa
Sự mở rộng nhanh chóng của tài sản token hóa đi kèm với sự gia tăng biến động thị trường và rủi ro vận hành, đặc biệt trong quá trình lưu thông và quản lý liên chuỗi tài sản. Thử nghiệm của Swift không chỉ quan tâm đến hiệu suất thanh toán mà còn nỗ lực khám phá cách nâng cao tính an toàn và minh bạch của tài sản số thông qua các phương tiện kỹ thuật.
Thông qua hợp tác với Chainlink, Swift sử dụng cơ chế giá dữ liệu phi tập trung và tính chất bất biến của blockchain để đảm bảo tính minh bạch và an toàn cao trong quá trình chuyển giao tài sản token hóa giữa các chuỗi khác nhau. Đồng thời, mạng lưới toàn cầu của Swift cung cấp hỗ trợ an toàn off-chain, cho phép các tổ chức tài chính thực hiện giao dịch tài sản số trong điều kiện rủi ro kiểm soát được.
Nếu thử nghiệm của Swift có thể giải quyết hiệu quả các vấn đề rủi ro của tài sản token hóa, nó sẽ nâng cao đáng kể niềm tin của các tổ chức tài chính vào tài sản token hóa. Điều này không chỉ giúp thúc đẩy ứng dụng rộng rãi trên thị trường toàn cầu mà còn cung cấp tham khảo cho các cơ quan quản lý tài chính toàn cầu, đặt nền tảng cho việc xây dựng các quy tắc quản lý tài sản số tinh vi hơn trong tương lai.
2. Biến động thị trường và ổn định tài chính
Biến động cao và thiếu giám sát là một trong những vấn đề lo ngại nhất của các tổ chức tài chính truyền thống đối với thị trường blockchain. Thử nghiệm của Swift không chỉ nỗ lực nâng cao hiệu suất giao dịch mà còn kiểm tra cách giảm tác động của biến động thị trường đến ổn định tài chính thông qua tính vững chắc của mạng lưới thanh toán toàn cầu.
Swift xây dựng khung tương tác giữa công nghệ on-chain và cơ sở hạ tầng tài chính off-chain, cung cấp cơ chế đệm biến động thị trường, đảm bảo an toàn và ổn định giao dịch ngay cả trong thời điểm bất ổn. Một khi hiệu quả của thử nghiệm được chứng minh, nhiều tổ chức tài chính sẽ tự tin hơn khi tham gia thị trường tài sản số, điều này sẽ nâng cao đáng kể tính thanh khoản thị trường và thúc đẩy quá trình chuyển đổi số hóa thị trường vốn toàn cầu.
Bốn, Giám sát và Tuân thủ: Thách thức đối với tài sản số xuyên biên giới
1. Sự khác biệt và thống nhất của khung giám sát toàn cầu
Trên phạm vi toàn cầu, khung giám sát tài sản số có sự khác biệt đáng kể. Mỹ áp dụng các biện pháp giám sát nghiêm ngặt đối với tiền điện tử, trong khi Singapore và châu Âu có thái độ tương đối cởi mở với blockchain và tài sản số. Là trung tâm cốt lõi của thanh toán toàn cầu, Swift phải tìm điểm cân bằng trong môi trường giám sát đa dạng này.
Thử nghiệm của Swift thể hiện việc khám phá tính tuân thủ trong giao dịch tài sản số ở các môi trường giám sát khác nhau. Thông qua hợp tác với nhiều tổ chức tài chính toàn cầu, Swift có thể kiểm tra tính tuân thủ của các giải pháp kỹ thuật trong từng khu vực pháp lý. Điều này cung cấp tham khảo khả thi cho thanh toán và giao dịch tài sản số xuyên biên giới trong tương lai và góp phần thúc đẩy sự thống nhất dần dần của khung giám sát toàn cầu.
Thành công thử nghiệm của Swift sẽ cung cấp kinh nghiệm quý giá cho các cơ quan giám sát toàn cầu, thúc đẩy sự phát triển chuẩn hóa thị trường tài sản số. Giao dịch tài sản số trên thị trường tài chính toàn cầu sẽ diễn ra trong khung giám sát rõ ràng hơn, điều này sẽ giảm đáng kể rủi ro tuân thủ và thúc đẩy ứng dụng rộng rãi tài sản số.
2. Nhu cầu tuân thủ của ngân hàng trung ương và tổ chức tài chính
Khi ngày càng nhiều ngân hàng trung ương và tổ chức tài chính lớn tham gia phát triển và giao dịch tài sản số và CBDC, tuân thủ sẽ trở thành yếu tố then chốt quyết định ứng dụng quy mô lớn. Swift thông qua thử nghiệm này thể hiện khả năng giải quyết vấn đề tuân thủ, cung cấp mẫu khuôn cho các tổ chức tài chính toàn cầu trong hoạt động tuân thủ lĩnh vực tài sản số.
Là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán lâu đời được các tổ chức tài chính toàn cầu tin tưởng, Swift đã tích lũy kinh nghiệm phong phú trong lĩnh vực tuân thủ giám sát. Bằng cách kết hợp công nghệ blockchain với mạng lưới toàn cầu, Swift cung cấp khung vận hành khả thi cho việc quản lý tuân thủ giao dịch tài sản số và CBDC. Trong tương lai, điều này sẽ giúp các tổ chức tài chính toàn cầu tham gia thị trường tài sản số, đáp ứng yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt của các quốc gia.
Thử nghiệm tuân thủ của Swift cung cấp nền tảng vững chắc cho ứng dụng quy mô lớn tài sản số trong tương lai. Các ngân hàng trung ương và tổ chức tài chính toàn cầu sẽ có thể tận dụng mạng lưới toàn cầu của Swift để tham gia an tâm vào giao dịch tài sản số và thanh toán xuyên biên giới, đảm bảo tuân thủ.
Năm, Cạnh tranh và Chiến lược: Tái cấu trúc thị trường thanh toán
1. Cạnh tranh từ mạng lưới thanh toán fintech và blockchain
Các mạng thanh toán blockchain (như Ripple, Stellar) và doanh nghiệp fintech (như PayPal, Square) đang nổi lên nhanh chóng, thách thức vị trí thống trị của mạng thanh toán truyền thống. Họ đang dần chiếm thị phần của Swift trong thị trường thanh toán xuyên biên giới bằng các giải pháp thanh toán đổi mới và chi phí thấp.
Thử nghiệm tài sản số của Swift là phản hồi tích cực trước áp lực cạnh tranh này. Bằng cách đưa vào công nghệ blockchain, Swift không chỉ bảo vệ vị trí cốt lõi trong mạng thanh toán toàn cầu mà còn khám phá mô hình đổi mới cho thị trường thanh toán tương lai. Thử nghiệm này không chỉ là điều chỉnh ở cấp độ kỹ thuật mà còn là khởi đầu cho chuyển đổi chiến lược.
Thành công thử nghiệm của Swift sẽ định nghĩa lại格局 cạnh tranh thị trường thanh toán toàn cầu. Trong tương lai, thị trường thanh toán sẽ đa dạng hơn, cạnh tranh và hợp tác giữa tổ chức tài chính truyền thống, công ty blockchain và doanh nghiệp fintech sẽ đẩy nhanh quá trình hiện đại hóa hệ thống thanh toán toàn cầu.
2. Bố cục chiến lược kiến trúc thanh toán tương lai
Swift thể hiện năng lực đổi mới công nghệ thông qua thử nghiệm và thực hiện bố cục chiến lược trên kiến trúc tương lai của hệ thống thanh toán. Cùng với sự mở rộng công nghệ blockchain và thị trường token hóa, Swift sẽ không chỉ là nhà cung cấp mạng thanh toán toàn cầu mà còn có thể trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thị trường tài sản số toàn cầu.
Swift đang xây dựng kiến trúc thanh toán tương lai thông qua thử nghiệm, kiến trúc này sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào công nghệ blockchain và mạng lưới phi tập trung. Bằng cách tích hợp sâu với các tổ chức tài chính truyền thống, Swift không chỉ giữ chân nhóm khách hàng hiện có mà còn cung cấp giải pháp linh hoạt và đổi mới hơn cho giao dịch và quản lý tài sản số trong tương lai.
Tuy nhiên, khi Swift mang lại phản hồi tích cực, những hạn chế của nó cũng không thể bỏ qua. Với tư cách là trung tâm cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu, Swift phải tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu giám sát tài chính quốc tế, điều này khiến việc phi tập trung hoàn toàn gần như bất khả thi đối với Swift.
Sáu, Vai trò địa chính trị và kiểm soát tập trung của Swift
1. Có thể bị sử dụng như công cụ độc quyền chính trị phiên bản nâng cấp?
Thử nghiệm giao dịch tài sản số của Swift gắn liền chặt chẽ với bối cảnh địa chính trị, đặc biệt là vai trò của Swift trong các lệnh trừng phạt toàn cầu. Là trung tâm hệ thống thanh toán toàn cầu, Swift trong những năm gần đây đã được sử dụng như công cụ quan trọng để Mỹ và các nước phương Tây thực hiện trừng phạt kinh tế đối ngoại, các quốc gia như Nga và Iran do xung đột địa chính trị bị cấm khỏi hệ thống Swift, khiến các quốc gia này bắt đầu tìm kiếm giải pháp thay thế để đối phó trừng phạt. Chuỗi TON của Nga (The Open Network) là một ví dụ điển hình, phát triển nhanh chóng và dần sở hữu chức năng thanh toán và dịch vụ tài chính.
Trong bối cảnh này, thử nghiệm tài sản số của Swift có thể được xem là phản hồi của hệ thống tài chính truyền thống đối với xu hướng phi tập trung. Thử nghiệm tài sản số của Swift thể hiện cách họ tích hợp tiền tệ kỹ thuật số với hệ thống tiền tệ pháp định, chuẩn bị cho hệ sinh thái tài chính đa nguyên có thể xuất hiện trong tương lai.
Xét từ góc độ địa chính trị, sự phát triển nhanh chóng của tài chính phi tập trung có khả năng làm suy yếu hiệu quả trừng phạt của các nước phương Tây thông qua Swift. Do đó, Swift thông qua hợp tác với công nghệ Web3, có thể không chỉ nhằm nâng cao hiệu suất giao dịch và đổi mới công nghệ, mà còn có thể đang ứng phó với sự thay đổi trong cán cân quyền lực tài chính toàn cầu và địa chính trị.
2. Có phản ánh xu hướng chính trị nới lỏng hạn chế đối với tài sản mã hóa?
Thử nghiệm của Swift không nhất thiết có nghĩa là hệ thống tài chính chủ lưu sẽ nới lỏng giám sát đối với tài sản mã hóa. Ngược lại, nó giống như việc các tổ chức tài chính truyền thống khám phá cách tận dụng lợi thế hiệu suất và an toàn từ công nghệ blockchain trong khuôn khổ tuân thủ. Bằng cách đưa giao dịch tài sản số vào mạng thanh toán toàn cầu, Swift thực chất đang mở đường cho việc hợp pháp hóa và chuẩn hóa tài sản mã hóa, chứ không phải buông thả phát triển tự do. Vì vậy, cách làm này giống như một nỗ lực quản lý chuẩn hóa tài sản mã hóa hơn là tín hiệu chính trị nới lỏng hoàn toàn hạn chế đối với tài sản mã hóa.
Trong bối cảnh địa chính trị hiện tại, Swift có thể quan tâm hơn đến việc đảm bảo an toàn và khả năng theo dõi giao dịch tài chính toàn cầu. Do đó, thử nghiệm của Swift phản ánh sự chấp nhận thận trọng và tích hợp tài sản mã hóa, chứ không phải nới lỏng giám sát tiền mã hóa hay thiết lập mối liên hệ chặt chẽ với chúng. Điều này có nghĩa là thử nghiệm tài sản số của Swift có khả năng là khám phá hướng phát triển tài chính số tương lai, đặc biệt là cách tận dụng tối đa lợi thế công nghệ phi tập trung trong khuôn khổ tuân thủ và giám sát.
3. Cấu trúc thanh toán toàn cầu tương lai: Sự hòa nhập giữa hệ thống tài chính chủ lưu và blockchain
Thử nghiệm của Swift không hoàn toàn loại bỏ vai trò trung gian. Nó không áp dụng cơ chế đồng thuận hoàn toàn phi tập trung như Bitcoin hay Ethereum, mà tăng tính linh hoạt và khả năng vận hành của mạng tập trung thông qua công nghệ blockchain. Mặc dù Swift có thể cho phép tài sản số giao dịch trên mạng của mình, nhưng nó vẫn duy trì kiểm soát tập trung đối với người tham gia mạng và quy trình giao dịch.
Thử nghiệm của Swift phản ánh việc các tổ chức tài chính truyền thống ngày càng nhận ra tiềm năng của công nghệ blockchain và tài sản mã hóa trong tài chính toàn cầu tương lai, nhưng không nới lỏng kiểm soát. Ngược lại, Swift đang đảm bảo việc tích hợp tài sản mã hóa vào hệ thống hiện tại trong khuôn khổ tuân thủ thông qua việc đưa vào khung giám sát và đổi mới công nghệ.
Thử nghiệm tài sản số của Swift giống như khám phá mô hình hỗn hợp — vừa đưa vào lợi thế công nghệ blockchain, vừa giữ lại khung kiểm soát cốt lõi và giám sát của hệ thống tài chính truyền thống. Mục đích cốt lõi của mô hình hỗn hợp này là duy trì hiệu suất và minh bạch hệ thống tài chính, đồng thời đảm bảo không làm suy yếu tuân thủ giám sát và quyền kiểm soát tập trung.
Kết quả cuối cùng của mô hình hòa nhập này sẽ phụ thuộc vào mức độ hợp tác giữa các tổ chức tài chính toàn cầu, cơ quan giám sát và nhà cung cấp công nghệ. Thử nghiệm của Swift đã cung cấp hướng dẫn quan trọng cho xu hướng này, nhưng thiên về kiểm soát sự phát triển tài sản mã hóa hơn là nới lỏng hạn chế.
Bảy, Tác động đến thị trường mã hóa hiện tại
Thử nghiệm giao dịch tài sản số của Swift đang khám phá cách kết hợp sâu công nghệ blockchain với mạng tài chính toàn cầu, biện pháp này dự kiến sẽ gây ảnh hưởng mạnh đến nhiều lĩnh vực và dự án cụ thể trên thị trường mã hóa:
1. Lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới ⬇️
Thanh toán xuyên biên giới là một lĩnh vực quan trọng trên thị trường mã hóa. Nhiều dự án mã hóa cung cấp dịch vụ thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng, chi phí thấp thông qua công nghệ blockchain, và Swift với tư cách là trụ cột mạng thanh toán toàn cầu, sự thâm nhập vào lĩnh vực này chắc chắn sẽ gây ra cú sốc lớn.
1.1 Ripple (XRP)
Ripple cung cấp giải pháp thanh toán xuyên biên giới thời gian thực thông qua XRP Ledger, đã thu hút sự hợp tác của nhiều tổ chức tài chính và ngân hàng. Lợi thế cạnh tranh cốt lõi của Ripple nằm ở khả năng thanh toán xuyên biên giới hiệu quả và độ phủ mạng lưới. Tuy nhiên, thử nghiệm tài sản số của Swift cũng đạt được chức năng thanh toán liên chuỗi và thời gian thực thông qua công nghệ blockchain, điều này có thể trực tiếp làm suy yếu lợi thế thị trường của Ripple.
Rủi ro mất khách hàng: Khi mạng Swift tích hợp công nghệ blockchain, các khách hàng ngân hàng hiện tại của Ripple có thể bị thu hút bởi mạng thanh toán toàn cầu của Swift, từ đó lựa chọn hệ thống Swift quen thuộc và tuân thủ hơn (và trong bối cảnh SEC liên tục siết chặt giám sát Ripple, trong khi Swift có lợi thế tuân thủ cao).
1.2 Stellar (XLM)
Stellar tương tự Ripple, tập trung vào lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới quy mô nhỏ và lĩnh vực bao trùm tài chính. Stellar cung cấp kênh thanh toán nhanh chóng, rẻ tiền, thu hút một số tổ chức tài chính và doanh nghiệp ở các nước đang phát triển.
-
Thị phần bị đe dọa: Sự thâm nhập của Swift có thể làm giảm sức hấp dẫn của Stellar trên thị trường thanh toán xuyên biên giới, đặc biệt các tổ chức tài chính có thể nghiêng về lựa chọn công nghệ blockchain của Swift để đạt được độ phủ toàn cầu rộng hơn và hỗ trợ tuân thủ.
2. Lĩnh vực stablecoin và thanh toán pháp định ⬇️
Mạng thanh toán toàn cầu của Swift đang dần tích hợp công nghệ blockchain, đặc biệt trong việc tích hợp tài sản token hóa và thanh toán pháp định, lĩnh vực stablecoin và thanh toán pháp định sẽ chịu tác động trực tiếp.
2.1 USDC và USDT
USDC và USDT là hai stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất toàn cầu, chủ yếu dùng cho thanh toán xuyên biên giới, DeFi và giao dịch trên sàn. Thành công của chúng chủ yếu nhờ cung cấp cầu nối giữa pháp định và tài sản mã hóa.
-
Cạnh tranh tuân thủ: Swift có lợi thế hệ thống tuân thủ toàn cầu, một khi mạng giao dịch tài sản số của họ cung cấp chức năng tương tự stablecoin và phù hợp hơn với tiêu chuẩn giám sát toàn cầu, USDC và USDT có thể mất sức hấp dẫn với các tổ chức tài chính, đặc biệt trong các giao dịch xuyên biên giới quy mô lớn (USDT đang nỗ lực hướng đến tuân thủ, trong khi lợi thế lớn nhất của USDC là tuân thủ và hậu thuẫn tổ chức, nhưng so với Swift rõ ràng处于下风).
-
Nhu cầu thị trường stablecoin giảm: Nếu mạng thanh toán pháp định token hóa của Swift có thể thực hiện liền mạch thanh toán và giao dịch xuyên biên giới, các tổ chức tài chính và doanh nghiệp lớn có thể giảm sự phụ thuộc vào USDC và USDT, đặc biệt khi cần tuân thủ nghiêm ngặt quy định.
2.2 Diem của Facebook (Meta)
Mặc dù dự án Diem (trước đây là Libra) của Facebook đã bị đình chỉ, nhưng khái niệm này từng muốn tạo mạng thanh toán toàn cầu thông qua stablecoin. Thử nghiệm tài sản số của Swift có thể thu hút các tổ chức tài chính và khách hàng doanh nghiệp từng dự định dùng Diem, lựa chọn Swift như giải pháp an toàn và tuân thủ hơn.
-
Thị trường mất cơ hội cạnh tranh: Ảnh hưởng toàn cầu và mạng lưới tuân thủ của Swift sẽ làm suy yếu đáng kể tính cạnh tranh của các dự án stablecoin tương tự Diem. Các tổ chức tài chính có khả năng chọn Swift để chuyển đổi và thanh toán giữa pháp định và tài sản số.
3. Lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) ⬇️
Lĩnh vực DeFi phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây, các ứng dụng như cho vay phi tập trung, khai thác thanh khoản, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) thu hút lượng lớn người dùng và vốn. Tuy nhiên, thử nghiệm giao dịch tài sản số của Swift thông qua việc cung cấp mạng thanh toán blockchain và quản lý tài sản tuân thủ sẽ gây tác động đến lĩnh vực DeFi.
3.1 Aave và Compound (nền tảng cho vay)
Aave và Compound là các nền tảng cho vay phi tập trung hàng đầu, người dùng có thể nhận dịch vụ cho vay bằng cách thế chấp tài sản mã hóa. Sức hấp dẫn thị trường cho vay phi tập trung nằm ở đặc tính không trung gian, phi tập trung.
-
Rủi ro mất khách hàng tổ chức: Mạng Swift cung cấp tính tuân thủ và kết nối với các tổ chức tài chính toàn cầu có thể thu hút các nhà đầu tư tổ chức hiện đang do dự tham gia thị trường DeFi. Những tổ chức này có thể sẵn sàng thực hiện hoạt động cho vay trên mạng thanh toán blockchain của Swift để đảm bảo tuân thủ yêu cầu giám sát toàn cầu.
3.2 Uniswap và SushiSwap (sàn giao dịch phi tập trung)
Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) như Uniswap và SushiSwap dựa vào nhà cung cấp thanh khoản để cung cấp dịch vụ giao dịch không trung gian cho người dùng. Lợi thế cạnh tranh cốt lõi của DEX nằm ở tính mở và cơ chế giao dịch phi tập trung.
-
Cạnh tranh thanh khoản: Mạng Swift có thể làm giảm thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung bằng cách tích hợp các tổ chức tài chính và nhà đầu tư chủ lưu. Các nhà đầu tư tổ chức có thể nghiêng về sử dụng một nền tảng tuân thủ, được giám sát để giao dịch tài sản thay vì sàn giao dịch phi tập trung.
-
Áp lực công nghệ và tuân thủ tăng: Khi mạng Swift thu hút thêm dòng giao dịch tuân thủ cao, DEX có thể đối mặt áp lực tuân thủ và công nghệ lớn hơn. Các nền tảng phi tập trung sẽ phải tìm sự cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới để thu hút và giữ chân người dùng.
4. Lĩnh vực tài sản token hóa ⬇️
Thử nghiệm giao dịch tài sản số của Swift tập trung chủ yếu vào việc lưu thông và quản lý tài sản token hóa xuyên biên giới, đặc biệt là token hóa tài sản truyền thống (như bất động sản, trái phiếu, v.v.) và lưu thông trong hệ thống tài chính toàn cầu. Các nền tảng tài sản token hóa hiện tại sẽ chịu ảnh hưởng trực tiếp từ sự thâm nhập thị trường của Swift.
4.1 Polymath và Securitize
Các nền tảng như Polymath và Securitize chuyên về giao dịch chứng khoán token hóa và các tài sản khác. Các nền tảng này nỗ lực cung cấp giải pháp blockchain, giúp các tổ chức tài chính số hóa tài sản truyền thống và quản lý, giao dịch trên blockchain.
-
Cạnh tranh tuân thủ: Mạng thanh toán toàn cầu của Swift cung cấp khung tuân thủ trưởng thành và hoàn thiện hơn, các tổ chức tài chính có thể chọn Swift thay vì nền tảng phi tập trung để token hóa và giao dịch tài sản, đảm bảo tuân thủ tiêu chuẩn giám sát quốc tế.
-
Tranh giành thị phần: Do Swift có khả năng bao phủ toàn cầu, giải pháp tài sản token hóa của họ có thể thu hút thêm khách hàng tổ chức lớn, trực tiếp đe dọa thị phần của các nền tảng token hóa phi tập trung hiện tại.
4.2 RealT và Propy (nền tảng token hóa bất động sản)
Các nền tảng như RealT và Propy chuyên về token hóa bất động sản, đơn giản hóa quy trình giao dịch bất động sản thông qua công nghệ blockchain, đặc biệt đóng vai trò quan trọng trong đầu tư xuyên biên giới.
-
Rủi ro mất đầu tư xuyên biên giới: Kênh đầu tư xuyên biên giới tuân thủ do Swift cung cấp thông qua mạng thanh toán toàn cầu và công nghệ blockchain có thể thu hút thêm cá nhân và tổ chức giàu có, giảm nhu cầu với nền tảng phi tập trung. Điều này sẽ khiến các nền tảng như RealT và Propy mất thị phần, đặc biệt trong lĩnh vực đầu tư bất động sản cao cấp.
-
Cạnh tranh thanh khoản tài sản token hóa: Sự thâm nhập của Swift có thể tăng tính thanh khoản thị trường tài sản token hóa giá trị cao, tạo áp lực cạnh tranh lớn cho các nền tảng bất động sản phi tập trung hiện tại.
5. Lĩnh vực tương tác liên chuỗi ⬆️
Thông qua hợp tác với Chainlink, Swift đạt được khả năng tương tác liên chuỗi giữa nhiều blockchain, chức năng này so với tác động trực tiếp và dập tắt các lĩnh vực trên, có thể mang lại ảnh hưởng tích cực tương đối cho các nền tảng tương tác liên chuỗi hiện tại.
5.1 Chainlink
Mặc dù Chainlink là đối tác quan trọng trong công nghệ tương tác liên chuỗi của Swift, nhưng khi thử nghiệm Swift dần trưởng thành, Chainlink với tư cách là nhà lãnh đạo thị trường về giá dữ liệu phi tập trung và giải pháp liên chuỗi, có thể phải đối mặt thách thức mới.
-
Chuyển đổi định hướng công nghệ: Khi Swift dần tích hợp chức năng tương tác liên chuỗi, Chainlink có thể cần nâng cao hơn nữa năng lực công nghệ hoặc tìm thêm các tình huống ứng dụng trong lĩnh vực phi tập trung để duy trì vị thế dẫn đầu thị trường.
-
Hiệu ứng cộng hưởng thị trường: Đồng thời, thử nghiệm của Swift cũng có thể thúc đẩy ứng dụng và mở rộng công nghệ Chainlink trên thị trường tài chính toàn cầu, nâng cao hơn nữa giá trị thị trường của Chainlink.
6. Lĩnh vực tiền tệ kỹ thuật số ⬆️
Thử nghiệm tài sản số của Swift chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến lĩnh vực tiền tệ kỹ thuật số, đặc biệt trong cuộc cạnh tranh giữa tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC) và stablecoin.
6.1 Dự án CBDC
Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đang tích cực phát triển và thí điểm tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương (CBDC), bao gồm Nhân dân tệ kỹ thuật số Trung Quốc, Euro kỹ thuật số châu Âu, v.v. Nếu mạng thanh toán blockchain của Swift có thể tích hợp liền mạch CBDC, điều này sẽ mang lại thêm tính thanh khoản và đổi mới cho hệ thống thanh toán toàn cầu.
-
Quá trình toàn cầu hóa CBDC được đẩy nhanh: Swift thông qua tích hợp tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương có thể thúc đẩy quá trình toàn cầu hóa CBDC, giúp chúng nhanh chóng thâm nhập hệ thống thanh toán chủ lưu, làm suy yếu vị thế của các stablecoin phi tập trung hiện tại trên thị trường mã hóa.
Kết luận
Thử nghiệm giao dịch tài sản số của Swift không chỉ là khám phá ở cấp độ công nghệ, mà còn là trụ cột chiến lược thanh toán tương lai của họ. Thông qua việc đưa vào công nghệ blockchain, Swift đã đổi mới và bố trí toàn diện trên các phương diện như hiệu suất thanh toán, quản lý tài sản token hóa, kiểm soát rủi ro thị trường, tuân thủ và cạnh tranh toàn cầu. Thành công thử nghiệm này không chỉ có tiềm năng nâng cao đáng kể hiệu suất hệ thống thanh toán toàn cầu, mà còn thúc đẩy ứng dụng rộng rãi thị trường tiền tệ kỹ thuật số và tài sản token hóa.
Trong tương lai, Swift sẽ tiếp tục đóng vai trò then chốt trong đổi mới tài chính và đổi mới công nghệ, thành quả thử nghiệm của họ sẽ tạo ra ảnh hưởng sâu sắc đến mạng thanh toán toàn cầu và thị trường tài chính, thúc đẩy hệ sinh thái tài chính toàn cầu chuyển đổi theo hướng hiệu quả, an toàn và số hóa hơn. Tuy nhiên, màu sắc tập trung cố hữu của nó sẽ không mang lại sự phấn khích và ôm trọn toàn bộ thị trường mã hóa, thậm chí do thị phần và thuộc tính thanh toán nổi bật, sẽ tạo ra ảnh hưởng và tác động quan trọng đến格局 mã hóa hiện tại.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@10xWolfdao
