BounceBit: Giải mã bí ẩn hiện tại của tiền mã hóa, nhìn thấu bản chất sự vật và bẫy xã hội
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
BounceBit: Giải mã bí ẩn hiện tại của tiền mã hóa, nhìn thấu bản chất sự vật và bẫy xã hội
Khi phần lớn vốn nằm ở CEX, các nhà sáng lập cần phát minh ra những sản phẩm có thể tận dụng được nguồn vốn này, đó chính là bản chất của CeDeFi.
Chuyên sâu báo cáo Web3BounceBit từ khi thành lập đến nay đã hơn nửa năm, có thể coi là một dự án phát triển khá nhanh trong ngành. Gần đây thị trường ảm đạm, đa số mọi người đều cảm thấy mơ hồ, vì vậy tôi muốn nhân cơ hội này chia sẻ một vài suy nghĩ từ tuyến đầu của dự án. Trước đây nhiều bài viết phân tích chủ yếu từ góc độ kinh tế, gắn trực tiếp với tiền bạc. Nhưng thực ra việc phân tích thị trường từ góc độ xã hội học và tâm lý học cũng rất thú vị. Bài viết này sẽ đưa ra phân tích dưới góc nhìn rất trực tiếp, nếu có điều gì冒 phạm, mong được thông cảm.
Nhìn thấu bản chất sự vật
Trong giới crypto, con người dễ bị rơi vào sai lầm hoặc bị đánh lừa. Vì quá gần tiền bạc, nhiều người làm những điều mâu thuẫn với chính nhận thức sâu thẳm trong lòng mình. Ví dụ, khi bạn đầu tư vào một dự án, rõ ràng biết nó không đáng tin cậy, nhưng vì quá nhiều người đang cổ vũ, bạn vẫn quyết định rót vốn. Hoặc như các đội ngũ khởi nghiệp, các thành viên rõ ràng biết ý tưởng này bất khả thi, nhưng vì khái niệm này đang "nóng", mọi người vẫn quyết định thử. Gần như ai từng tham gia ngành này cũng từng trải qua tình huống như vậy. Khi thị trường tốt, mọi người sẵn lòng bị dẫn dắt bởi sự đánh lừa này; nhưng khi thị trường xấu đi, họ lại oán trách hiện tượng đó. Thực tế, nhìn thấu bản chất sự vật có thể giúp chúng ta tránh bị lạc hướng. Do đó, đối với mỗi vai trò trong ngành, việc thấu hiểu bản chất sự vật là vô cùng quan trọng.
Lấy hệ sinh thái BTC làm ví dụ, bản chất ở đây là nhu cầu gia tăng giá trị tài sản BTC của cộng đồng. Nhu cầu này có thể biểu hiện qua tiết kiệm, khai thác (mining) hay chênh lệch giá (arbitrage), động lực thúc đẩy nhu cầu này chính là kỳ vọng về thị trường tăng giá sắp tới và mong muốn kiếm thêm BTC. Bản chất vấn đề không phải là xây dựng các chuỗi ứng dụng trên nền tảng chuỗi BTC. Hệ sinh thái BTC và các ứng dụng chỉ là một dạng "ảo ảnh", bởi lẽ nếu ngay cả ETH – sinh ra để làm chuỗi ứng dụng – mà còn thiếu nhu cầu thực sự, thì nói gì đến BTC? Khi nhìn thấu bản chất, chúng ta sẽ tập trung phát triển sản phẩm theo hướng CeDeFi trên BTC, vì sinh lời từ BTC không thể tách khỏi CeFi, chứ không phải phát triển các sản phẩm như game, mạng xã hội trên chuỗi BTC. Tôi cho rằng bản chất của crypto và blockchain chính là tài chính, do đó làm sản phẩm hay khởi nghiệp nhất thiết phải bám sát chủ đề này – tức sản phẩm tài chính. Tập trung vào chủ đề sẽ giúp định hướng sản phẩm và tư duy khởi nghiệp rõ ràng hơn. Các khái niệm như SocialFi hay GameFi là những hành vi "bị đánh lừa" do chưa nhìn thấu bản chất. Những lĩnh vực này có thể thành công, nhưng chuỗi logic quá dài và chứa đựng quá nhiều yếu tố may rủi. Bạn có thể hỏi: Nếu bản chất là tài chính, tại sao DeFi trong chu kỳ này lại không nổi bật? Chúng ta sẽ bàn kỹ phần sau.
Xung đột văn hóa giữa châu Á và phương Tây
Trên Twitter có rất nhiều tranh luận về các dự án châu Á và Mỹ, đây là điểm thứ hai tôi muốn đề cập: xung đột văn hóa. Vì giới crypto quá gần với tiền bạc, chúng ta thường phân tích sự khác biệt văn hóa châu Á và phương Tây dưới góc độ kinh tế. Tôi cho rằng then chốt nằm ở tâm lý "trả tiền cho giấc mơ". Đa số các dự án phương Tây trông có vẻ phi thực tế, thậm chí hoang đường. Việc mà ở châu Á có thể hoàn thành trong một tuần, các dự án phương Tây có thể gọi vốn hàng trăm triệu đô la và phát triển suốt vài năm trời. Kết quả là, mọi người trên Twitter liên tục phàn nàn về các dự án phương Tây, nhưng khi sản phẩm ra mắt, họ vẫn ngoan ngoãn mua vào.
Phân tích từ góc độ văn hóa, văn hóa phương Tây đề cao chủ nghĩa anh hùng. Hầu hết phim Hollywood đều kể về câu chuyện anh hùng đánh bại mọi kẻ thù và cuối cùng giành chiến thắng. Do đó, từ nhỏ, tư duy của người phương Tây đã hình thành: "Tôi là anh hùng (như Người Nhện, Người Sắt), tôi tin rằng mình có thể tạo ra và thực hiện giấc mơ". Sự khác biệt văn hóa này thể hiện trong giới crypto qua hàng loạt dự án hoành tráng, các nhà sáng lập rất năng nổ trên mạng xã hội, ăn nói lưu loát, tự tin tuyệt đối rằng mình đang làm đúng. Chúng ta có thể thấy rõ điều này qua nội dung mà các founder lớn đăng tải hàng ngày trên Twitter. Bởi mang trong mình giấc mơ thay đổi thế giới, các dự án phương Tây gần như toàn bộ đều thuộc loại hạ tầng, vì một DApp đối với các "anh hùng" này là câu chuyện quá nhỏ. Hiện tượng này đã tạo nên nhiều đột phá công nghệ và đổi mới, ví dụ như Elon Musk. Tuy nhiên, trong crypto, vì chưa nhìn thấu bản chất, nhiều "anh hùng" đã thất bại.
Ngược lại, văn hóa châu Á tương đối bảo thủ. Văn hóa của chúng ta nhấn mạnh "ít nói, nhiều làm". Do đó, các dự án châu Á thường kín đáo hơn, các ứng dụng phát triển ra dùng được ngay, nhưng không mang màu sắc anh hùng. Lấy ví dụ về con đường phát triển của Bitcoin: xét về văn hóa, người châu Á làm nhiệm vụ mở đường (khai thác), sau đó người phương Tây đảm nhận việc quảng bá và kể chuyện. Bitcoin là sản phẩm duy nhất kết hợp hoàn hảo giữa văn hóa châu Á và phương Tây; còn các dự án khác, kể cả Ethereum, chỉ có thể nghiêng về một trong hai phía.
Sai lầm trong mạng lưới xã hội cấp cao
Khi quá gần tiền bạc và thiếu nội dung thực chất, mạng xã hội trở nên cực kỳ quan trọng. Giới này rất coi trọng kết nối, đây cũng là lý do nhiều người xây dựng hình tượng cá nhân trên Twitter và tại các hội nghị. Tại sao trong ngành có nhiều hội nghị như vậy, và mỗi lần họp mặt đều thấy những gương mặt quen thuộc, nhưng chúng ta vẫn cố gắng tham gia? Vì trong lòng ai cũng sợ hãi, sợ bị bỏ lại phía sau. Khi tất cả đều làm một việc gì đó mà bạn không làm, lòng sẽ cảm thấy bất an. Do đó, các đội ngũ dự án đầu tư mạnh vào hoạt động xã giao: tổ chức sự kiện, v.v. Mọi người quen với kiểu "xã hội cấp cao": kết nối với các大佬, cá voi (whales), thợ đào, KOL, nên nắm lấy mọi cơ hội để tiếp cận nhóm người này.
Tuy nhiên vấn đề nằm ở chỗ, cái gọi là "giới tinh hoa crypto" không phải được hình thành qua hàng chục năm cạnh tranh và phấn đấu, mà nhiều người lên đỉnh nhờ may mắn. Vì vậy, sau khi đạt đến một mức độ nhất định trong mạng lưới xã hội cấp cao, nhiều người bị thực tế "vả thẳng mặt", bắt đầu suy ngẫm về cuộc đời. Bởi vì giới tinh hoa thực sự không "cao cấp" như họ tưởng tượng. Gần đây, vấn đề này bộc lộ rõ: mọi người đang quay lưng lại với VC. Thực ra, VC chính là biểu tượng của mạng xã hội cấp cao: đội ngũ dự án cần tìm VC, nhà đầu tư nhỏ lẻ dùng việc VC đầu tư để đánh giá chất lượng dự án. Nhưng vì các dự án VC rót vốn năm nay đều đang giảm giá, mọi người cảm nhận trực tiếp sự trống rỗng ở đỉnh chuỗi thức ăn crypto. Một hiện tượng khác là thổi phồng TVL: TVL là thứ rất "cấp cao" vì liên quan trực tiếp đến tiền. Một dự án có TVL cao khiến người ta cảm giác nó ở đỉnh ngành, nhưng cũng dễ bị tấn công và trả giá đắt.
Theo tôi, những hiện tượng gần đây là tín hiệu tích cực, vì mọi người nhận ra rằng mạng xã hội cấp cao không thần kỳ và hữu ích như tưởng tượng; đôi khi một lời nhắc nhở từ bạn trong nhóm chat hay những mối quan hệ đời thường lại mang đến nhiều cảm hứng hơn. Ví dụ, nhiều ý tưởng hay lại nảy ra khi nói chuyện phiếm với anh em, chứ không phải tại buổi tiệc tối của hội nghị. Một lời cảnh báo từ bạn trong nhóm có thể hữu ích hơn cả báo cáo nghiên cứu của VC. Một dự án chưa từng tham gia hội nghị nào, có thể mới là dự án đáng nể nhất.
Thử nghiệm khuất phục trong CeDeFi
CeDeFi là lĩnh vực mà BounceBit đang theo đuổi. Hôm nay không nói về sản phẩm CeDeFi, mà chỉ phân tích lĩnh vực này từ góc độ xã hội học, kinh tế và tâm lý học. Trước hết, CeFi và DeFi đã tồn tại nhiều năm, ưu nhược điểm của cả hai bên đều rõ ràng. Các dự án DeFi do phương Tây dẫn dắt đã tỏa sáng trong chu kỳ trước, với giấc mơ hiện thực hóa tài chính phi tập trung cho toàn nhân loại (đây là hiện tượng chủ nghĩa anh hùng tôi vừa nói). Tuy nhiên, vài năm qua chúng ta đã thấy rõ, DeFi thuần túy là điều không thể. Giới CEX trong crypto chủ yếu do người châu Á kiểm soát, nên từ sản phẩm đến vận hành đều làm rất tốt, đồng thời cạnh tranh khốc liệt. Các CEX và CeFi do châu Á dẫn dắt trong chu kỳ trước bắt đầu bị DeFi hút máu, đồng thời chịu áp lực quản lý.
Xét về góc độ xã hội học, CeDeFi là sự kết hợp giữa sản phẩm châu Á và phương Tây. Một ví dụ rõ ràng là trong chu kỳ trước, DeFi gần như phớt lờ sức mạnh của CeFi châu Á, buộc CEX phải van xin được niêm yết. Trong chu kỳ này, Ethena – một đội ngũ thuần phương Tây – lại phải hợp tác sâu sắc với Bybit. Vì vậy, CeDeFi là hiện tượng tốt. Đội ngũ phương Tây bớt chút chủ nghĩa anh hùng, đội ngũ châu Á thêm chút đổi mới.
Một góc nhìn khác là "tiền trong ngành đang ở đâu". Tôi cho rằng thay đổi lớn nhất trong chu kỳ này là vị trí của dòng tiền: tiền trên chuỗi không sôi động, các dự án DeFi ảm đạm. Khi viết bài này, phí gas của ETH đã thấp hơn 1 Gwei. Trong khi đó, bằng chứng dự trữ của các CEX đứng đầu như Binance tiếp tục tăng, kỳ gần nhất đạt tới 100 tỷ USD. Dùng logic đã nói ở trên phân tích: bản chất của crypto là tài chính, bản chất của tài chính là dùng tiền để sinh lời. Khi phần lớn tiền đang nằm ở CEX, các startup cần sáng tạo ra sản phẩm có thể tận dụng dòng tiền này – đó chính là bản chất của CeDeFi. Tất nhiên, BounceBit và Ethena mới chỉ làm một phần rất nhỏ trong CeDeFi, toàn bộ lĩnh vực này vẫn còn rất nhiều dư địa để phát triển. Quay lại Binance, bằng chứng dự trữ của họ đạt 100 tỷ USD – tôi cho rằng đây là con số rất ấn tượng. Các startup CeDeFi cần nghĩ cách dùng CeDeFi để khiến 100 tỷ USD này "xoay chuyển", chỉ khi dòng tiền vận động, thị trường tăng giá mới quay trở lại.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@jack_venture
