Từ ETF vàng đến ETF Solana: Lật lại lịch sử phát triển của VanEck
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Từ ETF vàng đến ETF Solana: Lật lại lịch sử phát triển của VanEck
Nếu như BlackRock là ông lớn trong ngành điềm đạm, luôn theo đuổi tỷ lệ thành công cao, thì VanEck chính là người tiên phong luôn tràn đầy ý tưởng và dám liều lĩnh thử sai.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: jk, Odaily Tin tức Hành tinh
Công ty đầu tư chuyên về ETF VanEck đã vươn lên nhờ những sáng tạo táo bạo và các quyết định chiến lược. Từ việc ra mắt quỹ ETF vàng đến gần đây nhất là quỹ ETF Solana, VanEck không ngừng vượt qua chính mình, thúc đẩy sự thay đổi trong thị trường tài chính. Khi thị trường tiền mã hóa phát triển nhanh chóng, VanEck luôn đi đầu trong ngành, nộp đơn xin cấp phép quỹ ETF Solana, mở ra lĩnh vực đầu tư mới cho nhà đầu tư.
Bài viết này, Odaily Tin tức Hành tinh sẽ đi sâu vào lịch sử phát triển của VanEck cũng như hành trình ra quyết định từ quỹ ETF vàng đến quỹ ETF Solana.
Lịch sử VanEck
Năm 1955, John van Eck thành lập Van Eck Global, tận dụng thị trường cổ phiếu quốc tế đang tăng trưởng mạnh trong bối cảnh kế hoạch Marshall mở cửa Tây Âu cho các nhà đầu tư Mỹ, với mục tiêu mang lại cơ hội đầu tư hậu chiến tranh thế giới thứ hai cho các nhà đầu tư Mỹ. Cha ông di cư từ Hà Lan sang Mỹ vào đầu thế kỷ 20. Cùng năm đó, Van Eck đã ra mắt quỹ đầu tư cổ phiếu quốc tế đầu tiên.
Năm 1968, công ty ra mắt một trong những quỹ vàng đầu tiên tại Mỹ - International Investors Gold Fund, chuyển phần lớn danh mục đầu tư sang cổ phiếu các công ty khai thác vàng. Từ thập niên 1970 đến giữa thập niên 1980, vàng trải qua giai đoạn bò giá, giúp công ty đạt được thành công đáng kể. International Investors Gold Fund thu hút lượng đặt mua lớn, tài sản quản lý vượt quá 1 tỷ USD. John van Eck vì thế được mời tham gia các chương trình talkshow nổi tiếng lúc bấy giờ như "Wall Street Week" và "The Merv Griffin Show".
1980 đến đầu thế kỷ 21: Thời kỳ suy thoái
Tuy nhiên, sau giữa thập niên 1980, thời kỳ bùng nổ của thị trường vàng kết thúc, hoạt động kinh doanh của công ty chậm lại. Đến tháng 2 năm 1998, tài sản của International Investors Gold Fund đã giảm xuống còn 250 triệu USD. Con trai của John, Jan, nói rằng: "Ông ấy trở thành một kẻ cuồng vàng. Về cơ bản, trong suốt sự nghiệp của tôi, giá vàng liên tục giảm, điều này trong ngành của chúng tôi có nghĩa là bạn phải đối mặt với việc rút vốn, quỹ bị mất giá khi giá vàng giảm từ mức 800 USD/ounce xuống thấp nhất chỉ còn 250 USD/ounce."
Để ứng phó với sự suy thoái của thị trường vàng, công ty bắt đầu phát triển hoạt động đầu tư vào các thị trường mới nổi châu Á từ những năm 1990. Năm 1996, công ty ký thỏa thuận hợp tác với Shenwan Hongyuan (tiền thân là Shenyin & Wanguo) nhằm mở rộng thị trường quỹ tại Trung Quốc. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997 khiến nhu cầu đối với các quỹ thị trường mới nổi sụt giảm mạnh. Một trong những quỹ của công ty, Van Eck Asia Dynasty Fund, tài sản quản lý giảm từ 46,3 triệu USD cuối năm 1996 xuống còn 11,2 triệu USD cuối năm 1997.
Từ năm 1994 đến 1998, tài sản quản lý của công ty giảm 21% từ 1,82 tỷ USD xuống còn 1,44 tỷ USD. Năm 1997, giá kim loại chạm mức thấp nhất trong 12 năm. Chỉ có quỹ Global Hard Assets Fund đạt được lợi nhuận dương 26% trong ba năm tính đến tháng 12 năm 1997. Kết quả là công ty phải đối mặt với làn sóng rút vốn, cơ sở khách hàng bị thu hẹp.
Sau năm 2006
Năm 2006, công ty quyết định bước vào lĩnh vực ETF, ra mắt sản phẩm ETF đầu tiên Market Vectors Gold Miners ETF, giúp nhà đầu tư có thể tiếp cận vàng thông qua thị trường chứng khoán thay vì đầu tư trực tiếp vào vàng vật chất. Mặc dù không phổ biến bằng SPDR Gold Shares ra mắt vào tháng 11 năm 2004, nhưng tài sản quản lý của nó tăng lên 5 tỷ USD, trở thành một trong những thành công lớn nhất của công ty. Đến tháng 11 năm 2009, công ty đã phát hành hơn 20 sản phẩm ETF, tổng tài sản quản lý đạt 9,7 tỷ USD.
John van Eck thường xuyên đi nước ngoài để làm việc kinh doanh, đặc biệt là ở châu Âu. Trong một chuyến đi, ông gặp Sigrid, một phụ nữ Đức trẻ hơn ông 20 tuổi, rồi đưa cô về Mỹ kết hôn. Sau này bà trở thành Giám đốc Tài chính của VanEck và là mẹ của hai đứa trẻ. Vào đầu những năm 1990, hai người con trai Derek và Jan của ông gia nhập công ty, VanEck thực hiện hàng loạt biện pháp kinh doanh, tập trung chủ yếu vào lĩnh vực ETF, từ đó đạt được sự tăng trưởng đáng kể. Kể từ khi Derek qua đời năm 2010, Jan tiếp tục điều hành hoạt động toàn cầu ngày càng mở rộng của công ty cho đến nay. Jan tốt nghiệp Trường Luật Stanford, chịu ảnh hưởng từ các doanh nhân công nghệ, gia nhập doanh nghiệp gia đình và khởi xướng quá trình chuyển đổi sang ETF.
Jan van Eck nói: "Cha tôi rất coi trọng kinh tế học và lịch sử, còn tôi là người thiên về kinh doanh hơn, điều đó giúp tôi nắm bắt được cơ hội với ETF, chuyển hướng sang quỹ vàng phi quản lý chủ động."
Tại châu Âu, VanEck mở văn phòng đầu tiên vào năm 2008, tập trung vào nghiệp vụ chỉ số, sau đó mở văn phòng tại Thụy Sĩ vào năm 2010, chú trọng phát triển kinh doanh phân phối tổ chức và các chiến lược quản lý đầu tư thay thế, chủ động. Năm 2018, VanEck mua lại nhà cung cấp ETF Hà Lan "Think ETF Asset Management B.V." nhằm mở rộng danh mục sản phẩm ETF tại thị trường châu Âu và quốc tế.
Ngày 2 tháng 3 năm 2021, VanEck ra mắt Vectors Social Sentiment ETF trên NYSE Arca, mã giao dịch "BUZZ". Quỹ này gồm các cổ phiếu phổ biến trên mạng xã hội. Trong ngày giao dịch đầu tiên, quỹ thu hút dòng tiền vào 280 triệu USD, trở thành một trong 12 quỹ có màn ra mắt ấn tượng nhất lịch sử.
Tính đến nay, VanEck đã phát hành hơn 100 quỹ ETF, quản lý hơn 90 tỷ USD tài sản.
Lịch sử thành công của VanEck, nguồn ảnh: Website chính thức VanEck
ETF vàng và VanEck
ETF vàng là sản phẩm tài chính theo dõi giá vàng, cho phép nhà đầu tư mua bán cổ phần vàng thông qua sàn giao dịch chứng khoán mà không cần nắm giữ vàng vật chất. Sự xuất hiện của ETF vàng đã đơn giản hóa đáng kể quy trình đầu tư vàng, giảm chi phí giao dịch và rủi ro.
Sản phẩm giao dịch vàng đầu tiên là Central Fund of Canada, một quỹ đóng được thành lập năm 1961. Năm 1983, quỹ này sửa đổi điều lệ của mình để cung cấp sản phẩm sở hữu vàng và bạc vật chất cho nhà đầu tư.
Năm 1968, VanEck thành lập quỹ cổ phiếu vàng mở đầu tiên tại Mỹ.
Năm 1971, Tổng thống Mỹ Nixon chấm dứt chế độ bản vị vàng, ngắt đồng đô la khỏi vàng. Quỹ vàng của VanEck (ngày nay gọi là VanEck International Investors Gold Fund) là quỹ đầu tiên cùng loại, khi giá vàng tăng vọt từ 35 USD/ounce lên 800 USD/ounce, quỹ này trở thành quỹ hoạt động tốt nhất ngành.
Biểu đồ hiệu suất vàng từ năm 2000. Nguồn: VanEck
Mặc dù John đam mê vàng, nhưng con trai ông, Jan van Eck nhận ra rằng sự phụ thuộc quá mức vào vàng khiến công ty trở nên dễ tổn thương. Ông đã chuyển trọng tâm công ty, dẫn đầu bước vào lĩnh vực ETF. Ngày nay, ETF chiếm 90% hoạt động kinh doanh của VanEck.
Ngày 28 tháng 3 năm 2003, ETF vàng đầu tiên do ETF Securities phát triển niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Úc. Ngày 18 tháng 11 năm 2004, State Street Corporation ra mắt SPDR Gold Shares tại Mỹ, quỹ này đạt tài sản vượt 1 tỷ USD chỉ trong ba ngày giao dịch đầu tiên.
Năm 2006, VanEck ra mắt sản phẩm ETF vàng đầu tiên Market Vectors Gold Miners ETF, chỉ hai năm sau quỹ ETF vàng đầu tiên tại Mỹ. Đến nay, khối lượng giao dịch trung bình của ETF này đạt khoảng 20 triệu USD, tổng tài sản quản lý đạt 13,2 tỷ USD.
VanEck trong thế giới tiền mã hóa: Nộp đơn xin cấp phép quỹ ETF tương lai Bitcoin đầu tiên, quỹ ETF Ethereum giao ngay đầu tiên, quỹ ETF Solana đầu tiên
VanEck là một trong những nhân vật quan trọng trong các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum mà chúng ta biết đến. Khác với BlackRock có tỷ lệ chấp thuận cao, VanEck luôn gắn liền với nhãn hiệu "nộp đơn đầu tiên, thử sai táo bạo". Ngày 11 tháng 8 năm 2017, VanEck nộp đơn S-1, dự kiến ra mắt quỹ ETF tương lai Bitcoin đầu tiên, trở thành nhà phát hành ETF đầu tiên nộp đơn đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin. Sau đó, VanEck tiếp tục nộp đơn xin cấp phép quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
Tuy nhiên, vào tháng 11 năm 2021, SEC Mỹ từ chối đơn đăng ký với lý do lo ngại về khả năng gian lận tiềm tàng trong thị trường tiền mã hóa có thể lan rộng sang các sàn giao dịch được quản lý. Từ năm 2021 đến tháng 3 năm 2023, đơn đăng ký của họ bị từ chối tổng cộng ba lần. Nhưng VanEck kiên trì không bỏ cuộc, và cuối cùng đã thành công niêm yết sản phẩm này trong làn sóng phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào năm 2024.
Sau đó, VanEck lại là công ty đầu tiên nộp đơn xin cấp phép quỹ ETF Ethereum giao ngay vào năm 2021, sớm gần ba năm so với thời điểm SEC bắt đầu tiếp xúc với các bên phát hành như BlackRock, Fidelity và Ark Invest.
Tuy nhiên, khác với các công ty như Fidelity và BlackRock chỉ tập trung vào ETF Bitcoin và Ethereum (Robert Mitchnick, giám đốc tài sản kỹ thuật số của BlackRock, từng tuyên bố công khai rằng BlackRock cho rằng khách hàng "gần như không quan tâm" đến các loại tiền mã hóa ngoài Bitcoin và Ethereum), VanEck đã tiến thêm một bước: nộp đơn xin cấp phép quỹ ETF Solana.
Vào cuối tháng 6, VanEck nộp đơn xin cấp phép quỹ ETF Solana giao ngay tới Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), trở thành nhà phát hành đầu tiên nộp đơn xin quỹ ETF Solana. Trong một bài đăng trên nền tảng X, Matthew Sigel, trưởng bộ phận nghiên cứu tài sản kỹ thuật số của VanEck, cho biết: "Tính phi tập trung, tính ứng dụng cao và khả năng kinh tế của SOL phù hợp với đặc điểm của các hàng hóa kỹ thuật số đã được thiết lập, củng cố niềm tin của chúng tôi rằng SOL có thể là một hàng hóa có giá trị, mang lại lợi ích cho nhà đầu tư, nhà phát triển và các doanh nhân tìm kiếm giải pháp thay thế cho mô hình cửa hàng ứng dụng độc quyền kép."
Coindesk nhận xét: "VanEck nổi tiếng với vai trò tiên phong trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số."
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Odaily
