Thị trường tiền mã hóa giảm mạnh đón chào «halving» trong bối cảnh xung đột địa chính trị theo kiểu «chơi trò chơi theo lượt»?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thị trường tiền mã hóa giảm mạnh đón chào «halving» trong bối cảnh xung đột địa chính trị theo kiểu «chơi trò chơi theo lượt»?
Đếm ngược chưa đầy 24 giờ đến sự kiện halving, thị trường dường như thực sự sẽ trải qua một đợt "giảm một nửa giá tài sản" trước.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Frank, Foresight News
"Đại pháo vừa nổ, vàng bạc đầy kho"?
Sáng nay lúc 9:00, khi tin tức khẩn cấp về "những vụ nổ mạnh xảy ra gần thủ đô Tehran của Iran", "tiếng nổ vang lên tại Iran, Syria, Iraq" chiếm trọn các đầu trang báo chí, tình hình Trung Đông lại thêm căng thẳng do cuộc đối đầu qua lại giữa Israel và Iran. Giá vàng lập tức vượt ngưỡng 2.400 USD, tăng mạnh liên tiếp trong năm tuần.
Đồng thời, Bitcoin – trước đây từng được xem là "vàng kỹ thuật số" – lại đi ngược xu hướng, liên tục phá vỡ các mốc tâm lý 63.000 USDT, 62.000 USDT, 61.000 USDT, thậm chí mất mốc 60.000 USDT, giảm sâu nhất xuống mức thấp nhất gần đây là 59.587 USDT (theo dữ liệu giao ngay OKX, tương tự dưới đây); Ethereum cùng kỳ cũng liên tiếp rơi khỏi ngưỡng 3.000 USDT, 2.900 USDT, chạm đáy 2.864 USDT.
Dữ liệu từ Coinglass cho thấy, trong 4 giờ qua toàn thị trường đã thanh lý hơn 100 triệu USD, trong đó lệnh long bị thanh lý 94,57 triệu USD; thị trường altcoin la liệt kêu cứu, nhiều tài sản giảm một nửa trong vòng chưa đầy nửa tháng.
Điều khá kịch tính là, tính đến thời điểm viết bài, dữ liệu từ OKLink cho biết khoảng cách tới lần giảm phát hành Bitcoin thứ tư còn chưa đầy 22 giờ, nhưng thị trường lại dội một gáo nước lạnh bằng hành động "giảm phát sớm", khiến kỳ vọng ngày càng bi quan hơn.
Vậy đợt giảm giá lần này là đảo chiều xu hướng hay chỉ là điều chỉnh giữa kỳ? Câu hỏi này trở thành chìa khóa để tham gia vào diễn biến thị trường sắp tới.
Nguyên nhân sụt giảm là gì?
Tóm lại những yếu tố có thể dẫn đến đợt giảm sâu này, chủ yếu có thể chia thành hai chiều hướng bên trong và bên ngoài, bao gồm các yếu tố như căng thẳng địa chính trị, Fed đồng loạt chuyển diều hawks, cùng với nguyên nhân nội tại là dòng tiền rút khỏi ETF.
Ảnh hưởng của xung đột Trung Đông đến thị trường tài chính toàn cầu
Trước hết là ảnh hưởng của xung đột Trung Đông tới thị trường tài chính toàn cầu. Chúng ta cần làm rõ một điểm: kể từ khi các tổ chức lớn ồ ạt tham gia từ năm ngoái, đặc biệt là sau khi ETH giao ngay được phê duyệt đầu năm nay, thuộc tính "tài sản phòng hộ rủi ro" của Bitcoin thực chất đã trở thành một thứ huyền học, mà bản chất nó vẫn là một "tài sản rủi ro" —— mối liên hệ chặt chẽ hơn với môi trường vĩ mô toàn cầu và chu kỳ tăng-giảm (có thể đọc thêm: ""Đại pháo vừa nổ, vàng bạc đầy kho"? Hướng dẫn đầu tư tiền mã hóa trong bối cảnh bất ổn địa chính trị")
Chuỗi xung đột nối tiếp giữa Iran và Israel lần này, ở một mức độ nào đó, làm gia tăng nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu mỏ toàn cầu do rủi ro địa chính trị tại Trung Đông —— ngay sau khi tin tức xung đột mới nhất sáng nay xuất hiện, giá dầu WTI của Mỹ tăng hơn 2,5% trong ngày, vọt lên trên 85 USD/thùng; giá dầu Brent tương lai cũng tăng cao nhất lên hơn 89 USD/thùng.
Nếu xung đột lan rộng hoặc liên quan đến cơ sở hạt nhân của cả hai bên, giá dầu có thể tiếp tục leo thang, điều này chắc chắn sẽ khiến quá trình kiềm chế lạm phát của Mỹ trở nên khó khăn hơn, từ đó đẩy cao khả năng Fed tiếp tục tăng lãi suất trong tương lai. Vì vậy, Bitcoin - với tư cách là "tài sản rủi ro" - chịu tác động bởi kỳ vọng lãi suất tăng mạnh, việc giảm giá dường như cũng là điều hợp lý.
Đồng thời, điều này cũng khiến thị trường chứng khoán Mỹ vốn đang lo lắng trong thời gian gần đây càng thêm u ám —— dưới tác động của tin tức sáng nay, ba chỉ số tương lai chính của Phố Wall mở rộng đà giảm, Nasdaq 100 tương lai giảm hơn 2%, S&P 500 tương lai giảm 1,5%, Dow Jones tương lai giảm 1,32%.
Toàn bộ thái độ của Fed chuyển sang diều hawks
Hơn nữa, trong hai tháng gần đây, kỳ vọng ban đầu của thị trường về việc Fed hạ lãi suất vào giữa năm nay đã bị lung lay rõ rệt, chủ yếu vì ngày càng nhiều quan chức Fed bắt đầu nhắc đến "tăng lãi suất":
Đầu tiên là Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, vị "tam trụ" của Fed, William nói rằng nếu dữ liệu cho thấy Fed cần tăng lãi suất để đạt mục tiêu, thì họ sẽ tăng lãi suất; Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cũng cho biết ông sẵn sàng tăng lãi suất nếu lạm phát Mỹ tăng lên.
Quan trọng hơn, trong bài phát biểu tuần này, Powell cũng cho biết lạm phát thiếu tiến triển tiếp theo, việc duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn có thể là phù hợp, và Nick Timiraos, cây bút được coi là "thông tín viên mới của Fed" của tờ Wall Street Journal, nhận xét rằng triển vọng của Fed đã có sự thay đổi rõ rệt, điều này dường như đã dập tắt hy vọng rằng họ có thể "đi trước một bước" trong việc cắt giảm lãi suất.
Cần nhớ rằng, vào cuối năm ngoái và đầu năm nay, thị trường dự đoán Fed sẽ giảm lãi suất 5-7 lần trong năm 2024, và lần đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 3... Điều này thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng vọt trở lại, lợi suất kỳ hạn 10 năm thậm chí vượt ngưỡng 4,75%, các ngân hàng đầu tư phố Wall thậm chí cảnh báo ngắn hạn có thể "trở lại thời kỳ 5%".
Đồng thời, từ tháng 4 đến nay, một loạt dữ liệu tài chính Mỹ được công bố dày đặc, bao gồm doanh số bán lẻ, số người lần đầu xin trợ cấp thất nghiệp, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp... đều thể hiện sức mạnh, dù độ tin cậy ra sao, ít nhất về mặt dữ liệu, điều này lại mở ra không gian cho việc tăng lãi suất.
Trong bối cảnh này, việc một phần dòng vốn rủi ro điều chỉnh vị thế là hoàn toàn hợp lý.
ETF liên tiếp 5 ngày rút ròng
Ngoài ra, có một tín hiệu đáng chú ý —— theo dữ liệu SoSoValue, ETF Bitcoin giao ngay ngày 18/4 đã rút ròng tổng cộng 23,15 triệu USD, đánh dấu 5 ngày liên tiếp rút ròng.
Tính đến trước khi bài viết được đăng, giá trị tài sản ròng của ETF Bitcoin giao ngay đạt 52,41 tỷ USD, tỷ lệ tài sản ròng ETF (chiếm tỷ trọng so với vốn hóa thị trường Bitcoin) đạt 2,82%, tổng dòng tiền ròng tích lũy lịch sử đạt 12,24 tỷ USD.
Đặc biệt cần lưu ý rằng, hiện tại Ethereum đã giảm sâu về khu vực đường trung bình 120 ngày, đường biểu đồ tuần BTC/ETH đã liên tiếp 3 tuần đóng cửa giảm, hình thái rất xấu.
Cần biết rằng đường trung bình 120 ngày luôn được xem là một trong những ranh giới quan trọng giữa thị trường tăng và giảm, do đó việc Ethereum có giữ vững được đường xu hướng này và bật tăng mạnh hay không, cũng như diễn biến tiếp theo của Bitcoin, sẽ đặc biệt quan trọng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
