Báo cáo Q1 của Solana: Sự bùng nổ của các memecoin thúc đẩy tăng trưởng người dùng mới, vốn huy động tăng lên 89,2 triệu USD
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo Q1 của Solana: Sự bùng nổ của các memecoin thúc đẩy tăng trưởng người dùng mới, vốn huy động tăng lên 89,2 triệu USD
Số lượng người dùng trả phí mới hàng ngày trung bình trên Solana tăng 266% theo tuần, đạt 115.000 người.
Chuyên sâu báo cáo Web3Nguồn: Messari
Biên dịch: Felix, PANews (bài viết có lược bỏ)
Điểm nổi bật:
-
Khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình hàng ngày trên mạng Solana tăng 319% theo quý, đạt 1,5 tỷ USD. Solana trở thành điểm tập trung của các nhà đầu tư bán lẻ và người giao dịch Memecoin.
-
Các dự án chính được xây dựng trên nền tảng Solana đã huy động được 89,2 triệu USD trong quý đầu tiên, vượt quá tổng số vốn huy động cả năm 2023 thêm 2,5 triệu USD.
-
Việc ra mắt mở rộng token cung cấp cho người phát hành một bộ chức năng có thể cấu hình. Cho đến nay, các đơn vị phát hành stablecoin như Paxos và GMO Trust, cũng như các dự án gốc mã hóa như Photo Finish LIVE và Wen, đều đã áp dụng mở rộng token.
-
Với việc ra mắt cửa hàng dành cho nhà phát triển Anza và tổ chức tăng trưởng Colosseum, hệ sinh thái Solana đã đạt được tiến triển đáng kể trong việc tiếp tục phi tập trung hóa.
-
Mạng Solana gặp phải sự gián đoạn đầu tiên trong gần một năm do lỗi trong trình tải cũ, nhưng mạng vẫn duy trì ổn định. Trình lập lịch sắp tới và các nâng cấp mạng sẽ giúp giảm spam và cải thiện trải nghiệm người dùng.
Phân tích tài chính
Giá trị vốn hóa thị trường của SOL tiếp tục dẫn đầu thị trường. Giá trị vốn hóa của nó đứng thứ năm trong tất cả các token, chỉ sau BTC, ETH, USDT và BNB. Sau khi đạt đỉnh 77 tỷ USD trong chu kỳ trước, vốn hóa thị trường của SOL tiếp tục lập mức cao kỷ lục mới. Tính đến quý đầu năm 2024, vốn hóa thị trường đạt 86,4 tỷ USD, tăng 97% theo quý. Tuy nhiên, SOL vẫn còn cách mức cao nhất mọi thời đại khoảng 260 USD khoảng 25%.
Doanh thu tính theo SOL tăng 200% theo quý. Khi giá SOL tăng, tổng doanh thu hàng quý tính bằng USD tăng 597%, đạt 98,8 triệu USD. Solana đạt doanh thu kỷ lục trong một ngày vào ngày 18 tháng 3 với khoảng 4,9 triệu USD.
Một nửa trong số phí này bị đốt, nửa còn lại được phân bổ cho các nhà sản xuất khối. Việc đốt token khiến tỷ lệ lạm phát theo quý của Solana trong quý I giảm từ 5,5% xuống còn 5,2%. Tỷ lệ phát hành SOL sẽ giảm 15% mỗi năm cho đến khi đạt 1,5%.
Phân tích mạng lưới
Tỷ lệ sử dụng
Hoạt động mạng lưới đo bằng giao dịch không bỏ phiếu và giao dịch có phí tiếp tục tăng trong quý đầu tiên. Số người dùng trả phí trung bình mỗi ngày tăng 214% theo quý, đạt 597.000 người, đỉnh điểm là hơn 2 triệu người vào ngày 17 tháng 3. Sự gia tăng về số lượng địa chỉ chủ yếu do hoạt động giao dịch Memecoin thúc đẩy. Khối lượng giao dịch không bỏ phiếu trung bình mỗi ngày tăng 71% theo quý, đạt 70 triệu giao dịch. Tuy nhiên, 62% giao dịch không bỏ phiếu thất bại, tăng 10% so với quý trước. Các giao dịch thất bại chủ yếu đến từ bot arbitrage hoặc người dùng giao dịch trên DEX.
Xu hướng tăng trưởng tương tự cũng xảy ra đối với người dùng trả phí mới, đạt đỉnh khoảng 1,2 triệu người vào ngày 17 tháng 3. Số người dùng trả phí mới trung bình mỗi ngày tăng 266% theo quý, đạt 115.000 người. Tỷ lệ giữ chân người dùng trả phí mới cũng khá cao. Nhóm người dùng trả phí mới của tháng 12 năm 2023, tháng 1 và tháng 2 năm 2024 đều có tỷ lệ giữ chân một tháng trên 30%, trong khi tỷ lệ giữ chân trung bình từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2023 là 18%.
Bảo mật và phi tập trung
Tỷ lệ staking SOL giảm tiếp trong quý thứ hai liên tiếp, giảm 7% theo quý. Nguyên nhân chính là FTX Estate đã hủy staking sau khi mở khóa token. Tuy nhiên, cùng với sự tăng giá của SOL, tổng giá trị staking tính bằng USD tăng 71% theo quý, đạt 70 tỷ USD, đứng thứ hai trong tất cả các mạng, chỉ sau Ethereum.
Hiệu suất, nâng cấp và lộ trình
Ngày 6 tháng 2, mạng Solana gặp sự cố gián đoạn đầu tiên trong gần một năm, ngừng hoạt động khoảng 5 giờ do lỗi ở trình tải cũ. Lỗi này trước đó đã được phát hiện trên devnet của Solana nhưng chưa được khắc phục triệt để.
Tuy nhiên, mạng Solana vẫn duy trì sự ổn định. Mặc dù việc tăng lượng sử dụng mạng gây ra tình trạng tắc nghẽn, làm xấu đi trải nghiệm người dùng. Các vấn đề đã xác định và giải pháp tiềm năng bao gồm: ra mắt trình lập lịch giao dịch, nâng cấp mạng, v.v.
Sự kiện nổi bật nhất trong quý này là mở rộng token. Mở rộng token là một phần của tiêu chuẩn SPL token mới, cung cấp cho người phát hành token một bộ chức năng có thể cấu hình. Những chức năng hỗ trợ bởi các mở rộng này về cơ bản có thể thực hiện được trên các mạng khác, nhưng hiện tại đòi hỏi các nhà phát triển phải tự xây dựng hạ tầng hoặc môi trường cấp phép.
Phân tích hệ sinh thái
DeFi
TVL DeFi trên Solana tăng 232% theo quý, đạt 4,9 tỷ USD, đứng thứ tư trong tất cả các mạng. Giao thức cho vay và kiếm lợi nhuận Kamino vươn từ vị trí thứ tư lên dẫn đầu bảng xếp hạng TVL. Giao thức cho vay của nó đạt TVL gần 1,3 tỷ USD vào cuối quý, tăng 811% theo quý.
Khối lượng giao dịch DeFi cũng tiếp tục tăng, khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình mỗi ngày tăng 319% theo quý, đạt 1,5 tỷ USD. Sự tăng trưởng khối lượng giao dịch DEX chủ yếu do hoạt động giao dịch Memecoin thúc đẩy. SLERF và BOME đứng thứ bảy về khối lượng giao dịch. Trong top 15 đồng Memecoin có khối lượng giao dịch cao còn có BONK và WEN.
Các bot Telegram đã trở thành nơi giao dịch phổ biến cho nhà đầu tư bán lẻ, số địa chỉ hoạt động trung bình mỗi ngày trên bot Telegram Solana tăng 573% theo quý, đạt 45.000. Khoảng 5% tổng khối lượng giao dịch theo quý đến từ bot Telegram, tăng hơn gấp đôi so với quý trước.
BONKbot là bot Telegram lớn nhất trên Solana xét về khối lượng giao dịch, với khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày là 37 triệu USD. Bot này thu phí 1%, dùng để mua BONK và phân phối cho các bên liên quan, bao gồm cả việc đốt (10% phí).
Giữa tháng Ba, BONKbot ra mắt phiên bản nâng cấp Valhalla. Trojan on Solana ra mắt vào cuối tháng Một, khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày gần 14 triệu USD, và phát hành tính năng Bolt Pro vào tháng Ba. Các bot giao dịch Telegram khác bao gồm FluxBot, SolTradingBot và Banana Gun.
Hơn 59% khối lượng giao dịch DEX giao ngay được thực hiện thông qua Jupiter - trình tổng hợp giao dịch. Vào cuối tháng Một, Jupiter ra mắt token gốc JUP. Kể từ khi ra mắt, khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày của Jupiter Perps đạt 328 triệu USD. Drift, một trong những nhân tố chính khác trên Solana, duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ. Trong quý IV, doanh thu trung bình mỗi ngày của Drift tăng khoảng 10 lần, và trong quý I tăng 6 lần, đạt 142 triệu USD. Cuối tháng Một, Drift ra mắt chương trình điểm thưởng, kết thúc vào tháng Ba, sau đó sẽ ra mắt token. Giữa tháng Ba, Drift ra mắt sản phẩm thị trường tiền phát hành, bắt đầu với W từ Wormhole, nhằm thưởng cho các token chưa phát hành.
Sau khi tăng trưởng 21% trong quý trước, vốn hóa thị trường stablecoin trên Solana tăng 55% theo quý, đạt 2,8 tỷ USD, đứng thứ năm trong tất cả các mạng. Sự tăng trưởng này hoàn toàn do USDC thúc đẩy, vốn hóa thị trường USDC trên Solana tăng 111% theo quý, đạt 2 tỷ USD. Solana hiện đang nắm giữ lượng USDC lớn thứ hai, chỉ sau Ethereum.
Staking thanh khoản
Tỷ lệ staking thanh khoản trên Solana tăng 27% theo quý, đạt 5,5%. Giao thức staking thanh khoản Jito dẫn đầu về tăng trưởng. TVL của Jito tăng 47% theo quý, đạt 9,4 triệu SOL, vượt Marinade để dẫn đầu về TVL. Cuối quý, thị phần staking thanh khoản của Jito gần đạt 50%. TVL của Marinade Liquid giảm 9% theo quý, xuống còn 6,4 triệu SOL. TVL của Blaze tăng 38% theo quý.
NFT
Khối lượng giao dịch NFT trung bình mỗi ngày tăng 57% theo quý, đạt 7,6 triệu USD. Sau khi phá vỡ mốc hơn 331 triệu USD tổng khối lượng giao dịch vào tháng 12 năm 2023, tăng trưởng trong tháng 1 và 2 đảo chiều, nhưng lại tăng trở lại vào tháng 3 năm 2024.
Trên thị trường NFT, thị phần của Tensor tăng 9% theo quý, đạt 71%. Thị phần của Magic Eden tiếp tục giảm, giảm 18% theo quý xuống còn 25%.
DePIN
Solana đang trở thành trung tâm cho các ứng dụng DePIN, bao gồm Helium, Hivemapper, Render, Teleport và GenesysGo. Các sự kiện đáng chú ý trong quý I bao gồm: hợp tác giữa Helium Wi-Fi và Telefonica, gọi vốn và khởi động chương trình từ Io.net, v.v.
Huy động vốn
Sau một thời gian dài thị trường gấu, số vốn huy động cho hệ sinh thái Solana đang phục hồi. 16 dự án chủ yếu xây dựng trên nền tảng Solana đã công bố nhiều vòng gọi vốn trong quý I, huy động tổng cộng 89,2 triệu USD. Cộng với 25 dự án huy động được 146,3 triệu USD trong quý IV năm 2023, trong khi hai quý trước đó, 7 dự án chỉ huy động được 9,6 triệu USD.
Tổng kết
Sau một năm 2023 thể hiện mạnh mẽ, Solana tiếp tục tăng trưởng trong năm 2024. Solana trở thành điểm đến chính cho các nhà đầu tư cá nhân và người giao dịch Memecoin. Khối lượng giao dịch DEX giao ngay trung bình mỗi ngày tăng 319% theo quý, đạt 1,5 tỷ USD. Solana cũng đạt được bước tiến dài trong khả năng hỗ trợ các tổ chức, với việc ra mắt mở rộng token, cung cấp một bộ chức năng có thể cấu hình cho người phát hành token.
Tuy nhiên, sự gia tăng hoạt động mạng đã dẫn đến các vấn đề tắc nghẽn, đang được giải quyết thông qua các nâng cấp sắp tới về mạng, trình lập lịch và thị trường phí.
Sau một thời gian dài thị trường gấu, các khoản đầu tư vào các dự án Solana đang nóng lên. Các dự án xây dựng chủ yếu trên nền tảng Solana đã huy động được 89,2 triệu USD trong quý I, vượt quá tổng số vốn huy động cả năm 2023 thêm 2,5 triệu USD. Hệ sinh thái Solana cũng ngày càng phi tập trung hơn. Các kỹ sư và quản lý cấp cao trước đây của Solana Labs đã công bố thành lập cửa hàng dành cho nhà phát triển Anza, và cựu trưởng bộ phận tăng trưởng của Quỹ Solana khởi xướng tổ chức tăng trưởng Colosseum.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Messari
