Hướng dẫn đầu tư theo chủ đề RWA: Chọn các dự án giỏi marketing, chờ cơ hội điều chỉnh để vào lệnh
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Hướng dẫn đầu tư theo chủ đề RWA: Chọn các dự án giỏi marketing, chờ cơ hội điều chỉnh để vào lệnh
Năm nay, chủ đề RWA là chủ đề thể hiện tốt thứ hai, vượt qua AI.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: The DeFi Investor
Biên dịch: TechFlow
Lĩnh vực tài sản thế giới thực (RWA) là một trong những lĩnh vực có tiềm năng dài hạn cao nhất. Rõ ràng đây không chỉ đơn thuần là một câu chuyện ngắn hạn.
Việc token hóa tài sản thế giới thực mang lại nhiều lợi ích:
-
Truy cập dễ dàng hơn
-
Kiểm toán minh bạch
-
Tốc độ thanh toán gần như tức thì
-
Tính kết hợp (Hãy tưởng tượng việc mở khoản vay cho chiếc xe ô tô được token hóa của bạn trên các thị trường tiền tệ phi tập trung như AAVE)
Tôi tin rằng tiền mã hóa sẽ đóng vai trò quan trọng trong ngành RWA/token hóa.
Trong bài viết này, tôi sẽ thảo luận về lý do tại sao tôi lạc quan về RWA, một số dự án RWA trong danh sách theo dõi của tôi và chiến lược lựa chọn đúng đồng coin trong lĩnh vực này.
Lý do tôi lạc quan về câu chuyện RWA
Tài sản thế giới thực (RWA) trong tiền mã hóa đề cập đến việc token hóa các tài sản hữu hình và đưa chúng lên chuỗi.
Theo bảng điều khiển của Crypto Koryo, câu chuyện tài sản thế giới thực năm nay là câu chuyện hiệu suất tốt thứ hai, vượt qua cả trí tuệ nhân tạo.
Tuy nhiên, quy mô vốn hóa thị trường tổng thể của tài sản thế giới thực trong ngành tiền mã hóa vẫn còn rất nhỏ: theo dữ liệu từ Coingecko, chỉ vừa vượt quá 9 tỷ đô la Mỹ.
Để so sánh, Tập đoàn Tư vấn Boston dự đoán đến năm 2030, việc token hóa các tài sản phi thanh khoản sẽ đạt mức 16 nghìn tỷ đô la Mỹ. Mặc dù dự báo này có thể quá lạc quan, nhưng rõ ràng là việc token hóa sở hữu tiềm năng tăng trưởng khổng lồ.
Tiền ổn định (stablecoin) là một ví dụ điển hình cho tài sản thế giới thực đã được token hóa và đã tìm thấy chỗ đứng vững chắc trên thị trường, với vốn hóa hiện tại vượt quá 150 tỷ đô la Mỹ.
Gần đây, thông tin từ BlackRock càng làm tăng thêm nhiệt cho lĩnh vực này.
Bạn có lẽ đã nghe nói rồi, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới BlackRock vài ngày trước đã công bố ra mắt một quỹ được token hóa trị giá hơn 100 triệu đô la Mỹ trên Ethereum.
Mặc dù thông tin này không liên quan trực tiếp tới bất kỳ dự án RWA tiền mã hóa nào, nhưng suy đoán xung quanh nó đã khiến giá các token RWA tăng mạnh.
Ngoài ra, có một lý do chính khiến tin tức này đặc biệt quan trọng:
Việc BlackRock ra mắt quỹ được token hóa trên chuỗi đã hợp pháp hóa ngành tài sản thế giới thực trên chuỗi và mở đường cho các tổ chức khác thực hiện các bước đi tương tự.
Sau khi BlackRock nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay vào năm ngoái, nhiều gã khổng lồ tài chính khác như Fidelity cũng đã lần lượt nộp đơn. Tôi nghĩ lần này cũng vậy.
Hơn nữa, RWA/token hóa là một câu chuyện dễ hiểu đối với nhà đầu tư cá nhân. Để đánh bại thị trường, bạn phải đầu tư vào những token mà các nhà đầu tư bán lẻ sẵn sàng mua sau khi họ bắt đầu chú ý đến tiền mã hóa.
Do tất cả những yếu tố tôi đã nêu ở trên, tôi dự đoán tài sản thế giới thực sẽ là một trong những câu chuyện hiệu suất tốt nhất trong đợt tăng giá này.
Tình hình thị trường RWA
Như hình trên, ngành này có nhiều phân nhánh, một số quan trọng nhất gồm:
-
Chứng khoán và trái phiếu kho bạc được token hóa
-
Tín dụng tư nhân trên chuỗi
-
Các dự án cơ sở hạ tầng (ví dụ: blockchain RWA)
-
Bất động sản
-
Tài chính tái sinh (ReFi)
Có hàng chục dự án RWA thú vị, không thể liệt kê hết. Nhưng tôi sẽ tập trung vào một số nhà dẫn đầu thị trường và các dự án nổi bật:
Mantra
Mantra là blockchain đầu tiên được thiết kế riêng cho tài sản thế giới thực.
Chỉ vài ngày trước, nhóm dự án thông báo huy động được 11 triệu đô la Mỹ.
Một số tính năng cốt lõi của blockchain này gồm:
-
Mô-đun tuân thủ MANTRA: Bộ công cụ giúp nền tảng Web3 đáp ứng các yêu cầu pháp lý, bao gồm giao thức KYC và kiểm tra trừng phạt
-
Mô-đun dịch vụ token MANTRA: Một SDK giúp doanh nghiệp dễ dàng tạo, phát hành, phân phối và quản lý tài sản kỹ thuật số phù hợp với các khung pháp lý khác nhau
-
Mantra DEX: Trung tâm DeFi tận dụng hệ sinh thái Cosmos để giao dịch tài sản thế giới thực trở nên đơn giản và hiệu quả hơn
Tóm lại, mục tiêu của dự án là giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư dễ dàng khởi chạy và giao dịch tài sản được token hóa trên chuỗi.
Tuân thủ quy định luôn là vấn đề lớn đối với các doanh nghiệp Web3, và Mantra cung cấp một số công cụ giúp quá trình này trở nên đơn giản hơn.
Ondo Finance
Ondo cung cấp quyền tiếp cận thanh khoản đối với các sản phẩm tài chính dành cho tổ chức, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và các quỹ ETF.
Giao thức này có TVL (giá trị khóa) là 220 triệu đô la Mỹ và nhận được sự hỗ trợ từ Pantera Capital và Coinbase.
Như tôi đã nói trước đó, thông qua Ondo, bạn có thể đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ được token hóa.
Điều thú vị là, sau khi thực hiện điều này, bạn có thể sử dụng các giao thức như Flux Finance để vay tài sản trong DeFi bằng cách thế chấp các trái phiếu kho bạc đã được token hóa này.
Tính kết hợp là một đặc điểm then chốt của DeFi, vì nó cho phép các nhà phát triển kết hợp nhiều sản phẩm DeFi thành sản phẩm hoàn toàn mới, giống như Flux đã làm.
Sẽ rất thú vị khi thấy thêm nhiều dự án RWA tận dụng tính kết hợp của DeFi để tạo ra các trường hợp sử dụng mới.
Avalanche
Mặc dù Avalanche chủ yếu nổi tiếng là nền tảng L1 cho nhiều dApp, nhưng nhóm phát triển cũng đang đầu tư mạnh vào việc token hóa và thu hút tổ chức.
Ví dụ, năm ngoái Avalanche:
-
Giới thiệu quỹ sinh thái trị giá 50 triệu đô la Mỹ nhằm thúc đẩy token hóa
-
Công bố quan hệ đối tác với các gã khổng lồ tài chính như WisdomTree và JPMorgan
-
Ra mắt mạng con Evergreen chuyên dụng cho tổ chức
Gần đây, Citibank cũng công bố đã thành công trong việc sử dụng mạng con Avalanche để thử nghiệm token hóa quỹ đầu tư tư nhân.
Một diễn biến thú vị khác là công ty token hóa tài sản nổi tiếng Securitize đã chọn Avalanche để phát hành tài sản đầu tiên được token hóa của mình vào năm ngoái.
Parcl
Parcl là sàn giao dịch phái sinh (DEX) đầu tiên cho thị trường bất động sản.
Dự án nhận được sự hỗ trợ từ Coinbase Ventures, Solana Ventures và Dragonfly. Việc ra mắt token đã được xác nhận sẽ diễn ra trong vài tuần tới.
Parcl là một trong những dApp lớn nhất trên Solana, với TVL gần đạt 200 triệu đô la Mỹ.
Với Parcl, bạn có thể dễ dàng đầu cơ biến động giá bất động sản vì nền tảng cung cấp các chỉ số theo thành phố.
Clearpool
Clearpool là một thị trường tín dụng phi tập trung.
Thông qua nền tảng này, bạn có thể cho các tổ chức vay USDC để đổi lấy lợi suất lên tới 23% mỗi năm.
Tất cả người vay đều ký một thỏa thuận pháp lý trước khi nhận tiền nhằm đảm bảo quyền truy đòi trong trường hợp vỡ nợ.
Đáng chú ý, TVL của Clearpool đã tăng gần 50% trong vài tuần qua.
LandX
LandX sở hữu sản phẩm độc đáo vì đây là nền tảng RWA phi tập trung đầu tiên dùng để đầu tư và giao dịch đất nông nghiệp và nông sản.
Giao thức này cấp vốn cho các nông dân thực tế để đổi lấy phần sở hữu pháp lý đối với mùa vụ của họ. Vì phần mùa vụ của nông dân LandX được token hóa, bạn có thể dễ dàng đầu tư thông qua nền tảng và nhận lợi nhuận chống lạm phát.
Nhờ LandX, hàng hóa tồn kho có thể được cung cấp dưới dạng tài sản kỹ thuật số thanh khoản.
Các dự án đáng chú ý khác:
Florence Finance: Dự án RWA định giá bằng euro hàng đầu, kết nối DeFi với các khoản vay thực tế
MakerDAO: Mặc dù về mặt kỹ thuật MakerDAO không chỉ đơn thuần là một dự án RWA, nhưng stablecoin $DAI của nó chủ yếu được đảm bảo bởi tài sản thực tế. Người nắm giữ DAI cũng có thể thế chấp stablecoin của họ để nhận sDAI - loại token sinh lời từ phần tài sản thế chấp DAI
Centrifuge: Centrifuge cho phép bất kỳ ai cho tổ chức vay tài sản để đổi lấy lợi suất ổn định
Lựa chọn người chiến thắng trong câu chuyện RWA
Bây giờ tôi sẽ trình bày những yếu tố tôi tìm kiếm ở các dự án RWA để quyết định đồng token RWA nào có thể là khoản đầu tư tốt.
Nói chung, đây là những gì tôi đang tìm kiếm:
-
Cộng đồng mạnh mẽ: Không có cộng đồng = không ai sẽ mua gói đầu tư của bạn
-
Tỷ lệ áp dụng gia tăng: Bạn có thể sử dụng các công cụ như DeFiLlama để xem dữ liệu thống kê gần như mọi giao thức (Tôi thường chú ý đến Tổng giá trị khóa (TVL) và Doanh thu)
-
Nhóm hoạt động tích cực trên mạng xã hội: Chúng ta đang sống trong thời đại kinh tế chú ý. Lý tưởng nhất, bạn nên đặt cược vào những đội ngũ hiểu được tầm quan trọng của tiếp thị
-
Nhóm công khai danh tính: Điều này không bắt buộc với hầu hết các dự án, nhưng tôi cho rằng điều này rất quan trọng đối với các giao thức tài sản thế giới thực
-
Các nhà hỗ trợ uy tín: Những dự án có các nhà đầu tư như Binance Labs, Coinbase Ventures, a16z hay các nhà đầu tư nổi tiếng khác thường hiểu rõ cách thích nghi với các câu chuyện mới
-
Quan hệ đối tác với các gã khổng lồ tài chính: Điều này không bắt buộc, nhưng ví dụ như trong trường hợp Avalanche, $AVAX luôn tăng mạnh sau mỗi lần công bố quan hệ đối tác lớn mới
-
Tính hữu ích của token: Trong thị trường tăng giá, tính hữu ích của token không quá quan trọng, nhưng lý tưởng nhất, tôi muốn đầu tư vào các token trực tiếp hưởng lợi từ sự thành công của dự án
Bạn khó có thể tìm thấy một dự án nào đáp ứng tất cả các điều kiện này. Tuy nhiên, càng nhiều điều kiện được đáp ứng thì càng tốt.
Như tôi đã đề cập trước đó, vốn hóa thị trường toàn ngành tiền mã hóa cho tài sản thực tế hiện nay khoảng 9 tỷ đô la Mỹ. Theo tôi, con số này là rất thấp, và tôi cho rằng nó có tiềm năng tăng trưởng khổng lồ trong chu kỳ thị trường tăng giá này.
Gần như tất cả các token đều sẽ tăng giá khi mùa altcoin bắt đầu.
Hy vọng rằng với khuôn khổ đầu tư tôi đã nêu ở trên, bạn sẽ có thể tìm thấy và đầu tư vào những người dẫn đầu trong tương lai.
Một lời khuyên cuối cùng:
Nếu bạn muốn đầu tư dài hạn vào các token RWA, đừng vội mua các token RWA đã tăng 2-3 lần gần đây chỉ vì tin tức BlackRock. Hãy chờ đợi mức điều chỉnh giá -25-35%, rồi mới đặt lệnh mua vào.
Nếu bạn kiên nhẫn, thị trường sẽ cho bạn cơ hội mua chúng với mức chiết khấu nhỏ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
The DeFi Investor
