Phân tích quy luật biến động tỷ lệ phí tài trợ hợp đồng, định hướng giao dịch thị trường thời gian tới
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích quy luật biến động tỷ lệ phí tài trợ hợp đồng, định hướng giao dịch thị trường thời gian tới
Tỷ lệ phí giảm càng nhiều thì xác suất tăng trong ngắn hạn càng cao, nhưng cần vượt qua một ngưỡng nhất định thì quy luật này mới có hiệu lực.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Nam Chỉ, Odaily Tin tức Hành tinh
Sau khi vượt qua đợt điều chỉnh ngắn hạn sau sự kiện ETF Bitcoin giao ngay được thông qua, BTC đã dẫn dắt thị trường tiền mã hóa bước vào một xu hướng tăng một chiều. Khi xu hướng tăng gia tốc, thị trường bước vào giai đoạn cực kỳ hưng phấn, tỷ lệ phí hợp đồng của các loại tiền điện tử đều ở mức cao, đa số đạt 0,2% ~ 0,3%, mức phí trung bình tháng 3 của Bitcoin lên tới 0,055%, theo đó có thể tham chiếu thấy thị trường đã bước vào vùng đỉnh như thời kỳ bò năm 2021. Vào lúc 23h hôm qua, BTC đột phá ngắn hạn lên trên 69.000 USDT, cao nhất chạm mức 69.080 USDT, vượt qua mức cao trước đó là 69.040,1 USDT thiết lập vào tháng 11/2021. Theo dữ liệu giá OKX, BTC chỉ duy trì trên mức cao cũ chưa đầy 1 phút, sau đó giảm xuống 59.000 USDT vào lúc 3h55 sáng nay.
Sau khi xảy ra tình trạng sụt giảm chớp nhoáng, phần lớn đòn bẩy đã bị thanh lý, tỷ lệ phí bắt đầu trở lại mức hợp lý hơn. Tỷ lệ phí BTC hiện tại trên Binance là 0,04%, giảm khoảng 0,05% so với mức cao nhất trước sụt giảm là 0,09%. Hiện tại chỉ còn ba loại tiền điện tử có tỷ lệ phí trên 0,1%.
Sau khi thanh lý đòn bẩy xong, liệu thị trường có thể nhẹ nhàng tiếp tục tăng? Hay sẽ duy trì quán tính điều chỉnh? Odaily Tin tức Hành tinh sẽ phân tích mối quan hệ giữa việc giảm tỷ lệ phí và diễn biến thị trường hậu kỳ dựa trên dữ liệu tỷ lệ phí và xu hướng giá BTC, ETH, SOL trong thị trường bò năm 2021.
Mối quan hệ giữa tỷ lệ phí và xu hướng giá
Để đảm bảo hiệu quả trình bày, chia giai đoạn năm 2021 thành hai phần: từ tháng 1 đến tháng 5 và từ tháng 8 đến tháng 12. Biểu đồ xu hướng như hình dưới đây. Từ biểu đồ có thể trực quan nhận thấy những quy luật sau:
-
Tỷ lệ phí và xu hướng giá nhìn chung đi cùng hướng: nếu xu hướng chính đi lên thì tỷ lệ phí cũng tăng;
-
Tỷ lệ phí đạt đỉnh trước giá, sau đó giảm mạnh khi xảy ra sụt giảm chớp nhoáng;
-
Tuy nhiên, việc giá giảm không phải điều kiện đủ để tỷ lệ phí giảm;
Liệu việc giảm tỷ lệ phí sau khi thanh lý đòn bẩy có phải là điều kiện đủ để tiếp tục tăng giá trong bối cảnh thị trường bò? Odaily sẽ phân tích kiểm chứng lại bằng dữ liệu ở phần tiếp theo.
Việc giảm tỷ lệ phí có phải là điều kiện đủ để tăng giá?
-
Khoảng tỷ lệ phí: Do mỗi đồng tiền điện tử đạt mức tỷ lệ phí cao nhất tại độ cao khác nhau, nên khoảng giảm tỷ lệ phí của BTC được đặt trong khoảng 0,02% ~ 0,07%, ETH và SOL đặt trong khoảng 0,02% ~ 0,1%;
-
Khoảng thời gian: Năm 2021 thu phí mỗi 8 giờ một lần, tỷ lệ phí hàng ngày lấy trung bình 3 lần, giá trị chênh lệch là giá trị trung bình hôm nay trừ giá trị trung bình hôm qua;
-
Nguồn giá: Giá được lấy từ dữ liệu lịch sử do CoinGecko cung cấp;
-
Tiêu chuẩn tăng giá: Xem xét theo hai chiều, «Liệu ngày hôm sau tỷ lệ phí giảm mạnh có phục hồi hay không», «Giá thấp nhất trong ba ngày sau khi tỷ lệ phí giảm có phải cũng là mức thấp nhất trong bảy ngày (tức là liệu bảy ngày tới có tiếp tục giảm nữa không)?».
Dựa trên các tham số và phương pháp thống kê trên, dữ liệu như bảng dưới đây, từ đó ta có thể rút ra:
-
Giá chạm đáy và tỷ lệ phí chạm đáy có mối tương quan thuận: tỷ lệ phí giảm càng nhiều, xác suất phục hồi càng cao;
-
Khi mức giảm không lớn (khoảng 0,02% - 0,03%), có thể coi là không liên quan đến xu hướng thị trường tiếp theo, xác suất tăng hoặc giảm là 50-50;
-
Hệ số tương quan giữa hai yếu tố này khác biệt đáng kể giữa các loại tiền điện tử: BTC và SOL cần giảm mạnh mới có thể làm nền tảng cho đà tăng, trong khi ETH sau khi tỷ lệ phí giảm thường có xu hướng phục hồi, nhưng ít liên quan đến mức độ giảm.
Kết luận
Việc giảm tỷ lệ phí phần nào có thể dùng làm tham chiếu cho thị trường tương lai, tuy nhiên lần giảm tỷ lệ phí này không sâu, thuộc phạm vi ảnh hưởng nhỏ, không phù hợp để tham khảo. Nhưng trong bối cảnh thị trường bò, tình trạng đòn bẩy cao, phí cao rồi sụt giảm chớp nhoáng thường xuyên xảy ra, có thể dùng làm tham chiếu cho các giai đoạn sau.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Odaily
