Suy ngẫm sâu: Sự khác biệt của đợt tăng trưởng này so với các lần trước, tương ứng với việc điều chỉnh chiến lược làm giàu nhanh
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Suy ngẫm sâu: Sự khác biệt của đợt tăng trưởng này so với các lần trước, tương ứng với việc điều chỉnh chiến lược làm giàu nhanh
Phương pháp tối đa hóa lợi nhuận là tập trung sâu vào những dự án tốt.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Nhật Nguyệt Tiểu Sở
Đối với đợt tăng trưởng lớn sắp tới, có 3 điểm khác biệt lớn so với các chu kỳ tăng giá trong lịch sử. Dựa trên những điểm khác biệt này, chiến lược giao dịch của chúng ta cũng cần phải điều chỉnh.
1) Quy mô vốn khác nhau: hiện tại vốn hóa thị trường tiền mã hóa đạt khoảng 2 nghìn tỷ USD, giá BTC khoảng 50.000 USD; trong khi đó vào năm 2020, giá BTC chỉ khoảng 10.000 USD;
2) Sự đồng thuận về thị trường tăng giá khác nhau: trước chu kỳ tăng giá lần trước (vào các năm 2018, 2019 và đầu 2020), vẫn còn nhiều ý kiến cho rằng tiền mã hóa sẽ mất giá trị hoàn toàn, và tôi từng chứng kiến rất nhiều người rời bỏ ngành này. Tuy nhiên, trong chu kỳ này, ngay cả trong năm 2022 khi thị trường sụt giảm mạnh, phần lớn mọi người vẫn tin rằng một chu kỳ tăng giá mới sẽ đến;
3) Số lượng người tham gia thị trường khác nhau;
Ba điểm khác biệt trên là rõ ràng và có thể dùng để suy luận ra những đặc điểm riêng biệt của chu kỳ tăng giá lần này.
1. Trình độ chuyên môn hóa thị trường tăng cao, số lượng tổ chức chuyên nghiệp ở thị trường thứ cấp tăng lên
Do quy mô vốn ở thị trường thứ cấp tăng lên đáng kể, trình độ chuyên môn hóa của thị trường chắc chắn cũng tăng mạnh. Các quỹ đầu tư chuyên về thị trường thứ cấp ngày càng nhiều hơn. Lý do đơn giản là: khi bạn chỉ có 100.000 USD, bạn có thể tự nghiên cứu; nhưng khi tài sản của bạn đạt 10 triệu USD, bạn cần một đội ngũ chuyên nghiệp để vận hành. Ngoài ra, còn có nhiều quỹ được thành lập nhằm tận dụng cơ hội từ thị trường thứ cấp. Nhìn chung, các quỹ này sở hữu đội ngũ chuyên nghiệp, nguồn vốn mạnh mẽ và nguồn lực dồi dào. Nếu là một nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường, bạn không thể đối đầu trực tiếp với họ. Đây cũng là lý do khiến việc dự đoán xu hướng giá BTC trong 2 năm gần đây trở nên khó khăn hơn – vì hiện nay thị trường đã trở thành cuộc cạnh tranh giữa các tổ chức lớn.
Vậy người chơi nhỏ lẻ như chúng ta nên làm gì?
1) Một số kỹ năng cũ sẽ giảm độ chính xác – đây là hệ quả tất yếu khi thị trường trở nên chuyên nghiệp hơn;
2) Cân nhắc tham gia vào các nhóm cốt lõi của tổ chức chuyên nghiệp thông qua mối quan hệ và mạng lưới xã hội;
3) Nếu không thể tiếp cận tổ chức, hãy kết nối với những người có năng lực tương tự để cùng nhau nghiên cứu và hợp tác;
4) Trong giao dịch, có thể tận dụng những điểm yếu của tổ chức,
ví dụ như tốc độ ra quyết định đầu tư chậm hơn cá nhân, dẫn đến phản ứng chậm hơn với các dự án mới hoặc xu hướng nóng mới xuất hiện.
Các tổ chức cũng bị giới hạn trong danh mục đầu tư, bởi họ tuân theo logic đầu tư truyền thống tập trung vào dòng chính. Một số lĩnh vực đầu tư không phù hợp với logic giao dịch của họ. Ví dụ điển hình nhất là phân khúc Ordinals (Inscriptions). Những lĩnh vực tương tự Ordinals trong tương lai có thể mang lại cơ hội sinh lời cực lớn.
2. Tập trung sâu vào một số dự án hoặc hệ sinh thái nhất định
Giả sử để đưa một dự án lên mức vốn hóa nhất định (ví dụ 1 tỷ USD vốn hóa lưu thông) cần một lượng vốn nhất định. Trong chu kỳ tăng giá lần này, lượng vốn trên thị trường đã tăng hàng chục lần, điều đó cũng có nghĩa là cơ hội cũng tăng lên hàng chục lần. Tất nhiên, thực tế sẽ kém lý tưởng hơn một chút vì cần loại trừ những dự án vốn đã có vốn hóa ban đầu rất cao. Nhưng so với chu kỳ tăng giá trước, cơ hội hiện tại vẫn lớn hơn rất nhiều. Điều đó có nghĩa là trong chu kỳ này, chỉ cần một dự án hoặc một blockchain tiềm năng có vài tổ chức ủng hộ và một cộng đồng người dùng nhất định, nó vẫn có thể đạt được mức vốn hóa đáng kể.
Đồng thời, điều này cũng có nghĩa là một dự án không cần được đông đảo mọi người công nhận – thậm chí dù bị nghi ngờ hay không được chú ý, nó vẫn có thể phát triển tốt. Chỉ cần một tỷ lệ nhỏ các tổ chức, các nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư nhỏ lẻ chấp nhận nó, thì vốn hóa của dự án vẫn có thể rất cao.
Lấy ví dụ từ đợt tăng giá hiện tại: Ordinals (Inscriptions) có thể là phân khúc tăng mạnh nhất, tiếp theo là hệ sinh thái Solana. Nhưng ngoài những cái tên phổ biến, vẫn có rất nhiều đồng tiền tăng giá mạnh, thậm chí nhiều đồng tiền mà hầu như chưa ai từng nghe tới. Chưa kể đến một số dự án mới ra mắt đã giúp một bộ phận người chơi kiếm lời lớn, ví dụ như Pixel, Dym, v.v.
Tuy nhiên, đừng vội mừng quá sớm. Mặc dù cơ hội nhiều hơn, nhưng số lượng tổ chức và đội ngũ chuyên nghiệp cũng tăng theo. Do đó, những dự án tốt sẽ bị rất nhiều người theo dõi sát sao. Vì vậy, nếu trong chu kỳ này bạn vẫn chỉ dừng lại ở mức hời hợt, chạy theo xu hướng một cách mù quáng, thì bạn có thể chỉ nhận được phần "cơm thừa canh chảy", thậm chí đôi khi còn chẳng có gì.
Vì vậy, phương pháp tối ưu hóa lợi nhuận là tập trung sâu vào những dự án tiềm năng. Với lượng vốn khổng lồ trên thị trường, những dự án tốt trong tương lai đều sẽ mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải tham gia từ sớm.
3. Hiện tượng định giá cao rõ rệt, số lượng dự án định giá thấp rất ít
Trong chu kỳ tăng giá lần này, điều mà nhiều người đã nhận ra là: rất nhiều dự án khi ra mắt đã có vốn hóa rất cao. Đây là biểu hiện tất yếu của một thị trường dư thừa vốn. Tuy nhiên, điều mà nhiều người chưa nhận thức rõ là: số lượng dự án bị định giá thấp trên thị trường đang trở nên cực kỳ khan hiếm.
Lý do rất đơn giản: thị trường có quá nhiều tiền và quá nhiều người. Các đội ngũ chuyên nghiệp có khả năng phát hiện ra những dự án bị định giá thấp. Nhưng đối với người bình thường, việc tìm kiếm những dự án như vậy là vô cùng khó khăn. Vì vậy, thay vì tốn thời gian tìm kiếm dự án định giá thấp, tôi cho rằng nên tập trung nghiên cứu đáy chu kỳ xu hướng. Mỗi lần điều chỉnh chu kỳ của thị trường đều kéo theo sự sụt giảm giá của các đồng tiền, gần như không ai thoát khỏi. Đặc biệt, trong tâm lý hoảng loạn, giá cả thường bị đẩy xuống quá mức. Do đó, nếu dành thời gian nghiên cứu để xác định đáy chu kỳ, bạn sẽ dễ dàng mua được với mức giá hấp dẫn.
Tận dụng chênh lệch thông tin cũng là một cách, đặc biệt trong bối cảnh thị trường dư thừa vốn. Những dự án mới trên blockchain cần một khoảng thời gian nhất định để được phát hiện và lan truyền.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@riyuexiaochu
